Быть с роботом или не быть с роботом? Вот в чем вопрос для современного трейдера, живущего в автоматизированном мире, где лопатой добывают деньги биржевые киборги, но они же в силу своей ограниченности этой же лопатой, зачастую, хоронят профиты или, как случилось недавно на ММВБ, «дарят» ваши миллионы другим игрокам.
Так все же, механические торговые системы – это добро или зло? Почему на Западе использование роботов в значительной степени ограничено? Почему на ММВБ-РТС вводят новые жесткие ограничения и систему штрафов для владельцев роботов? Каким образом одни трейдеры с помощью МТС получают 7 382, 58% доходности, а другие терпят убытки? Завладеют ли роботы миром финансов, если уже сегодня на западных и российских биржах на их долю приходится более 80% от всех совершаемых торговых операций?
Роботы – властелины финансовых профитов
Роботы – один из наиболее совершенных инструментов получения быстрых и крупных доходов на рынке Форекс, – рассказывает в интервью «Биржевому Лидеру» руководитель отдела аналитики популярной в России и на Западе компании RoboForex Андрей Гойлов. Однако в настоящее время ситуация с роботами на валютных и биржевых рынках мира напоминает перетягивание каната между теми, кто научился зарабатывать с помощью торговых советников, и теми, кто не знает, как их использовать. Отсюда и споры об эффективности торговых советников и экспертов. Тем не менее, бесспорной аксиомой является тот факт, что ни один человек физически не сумеет заработать за минимально возможное время максимальные размеры профитов, при этом проведя тысячи транзакций. А торговые машины постоянно это делают с конца 1980-х годов, – момента появления на свет первых биржевых роботов, задействованных на Нью-Йоркской бирже NASDAQ.
Можно ли, менее чем за три месяца, получить профит в 7 832,58%? Да, это реально, рассуждает специалист компании RoboForex, признанной лучшим брокером мира для работы с роботами и советниками Форекс 2011 года, по итогам голосования рейтинга Академии трейдинга Masterforex-V. Но только с помощью таких роботов, как, например, победитель конкурса «Лучший частный инвестор – 2011» или победитель Чемпионата по автоматическому трейдингу Automated Trading Championship 2011, организатором которого вот уже шесть лет выступает мировой разработчик механических систем трейдинга компания MetaQuotes Software Corp ( популярная торговая платформа MetaTrader – продукт именно данной компании).
«К слову», - дополняет специалист, - «в текущем году наша компания стала серебряным спонсором этого уникального соревнования. Думаю, что это вполне осознанный и рационально обоснованный выбор, поскольку компания RoboForex на сегодняшний день предоставляет отличные условия для трейдеров, использующих в своей торговле роботов. Мы, сотрудничая на постоянной основе с MetaQuotes Software Corp, в своей деятельности ориентируемся на интересы наших клиентов, поэтому предоставляем только самые современные, наиболее прогрессивные в технологическом плане возможности трейдинга с использованием механических торговых систем. Ожидаем, что результаты нынешнего чемпионата превзойдут предыдущие, а лучшие роботы участников продемонстрируют стратегии, которые и на реальном Форекс будут регулярно, без сбоев и ошибок, совершать наиболее прибыльные сделки».
Стоит отметить, обращает внимание член жюри Automated Trading Championship 2012 Андрей Гойлов, что по результатам прошлогоднего чемпионата по автотрейдингу на рынке форекс Automated Trading Championship 2011 победу одержал торговый робот Игоря Корепина, увеличивший первоначальный депозит в 13 раз – с 10 000 до 113 000 долларов, добившись таким образом 4 520% годовой прибыли – один из самых высокий результатов на рынке Форекс.
Что же касается биржевого робота UnitedTraders.com, то он увеличил стартовые 155 000 российских рублей до 12 миллионов на сделках по фьючерсам и опционам на ММВБ. Кроме того, он стал самым активным роботом – за один день робот совершил примерно 25 000 сделок.
Война за биржевых роботов: проиграть может человек
«Если же говорить о допускаемых роботами ошибках», - объясняет Андрей Гойлов, - «то по статистике люди совершают неверные действия гораздо чаще, чем роботы. А в некоторых случаях и с не меньшими объемами средств, чем у автоматизированных систем трейдинга. Вспомним хотя бы 2008 год, когда на весь мир «прославился» трейдер одного из крупнейших банков Японии, спровоцировавший обвал рынка из-за допущенной ошибки при торгах на крупных объемах. Тогда этот человек ошибся при выставлении цены на продажу в очень существенных масштабах».
Но к трейдеру могут быть применены санкции, а вот к роботу – нет, что, собственно, и раздражает тех, кто выступает против МТС на бирже и валютном рынке Форекс. Правда, отмечает специалист RoboForex, адепты ручной торговли почему-то забывают, что:
– роботы торгуютс такими объемами, с которым человек физически не может справиться;
– их быстродействиенельзя сопоставить даже с самой блестящей реакцией трейдера;
– роботы не эмоциональны,поэтому не подвержены человеческим стрессам, азарту, страху и т.д. Отсюда – их бесперебойная работа с регулярными положительными результатами;
– именно МТС приносятнаибольшие комиссионные биржам и брокерам, за счёт множества совершаемых сделок.
С мнением специалиста брокера RoboForeх согласен и независимый эксперт Сергей Черепанов, проректор Академии MasterForex-V, руководитель факультета детального изучения торговой системы МФ. В интервью «Биржевому Лидеру» он пояснил, что сегодня, к примеру, на Уолл-Стрит около 70% торговых операций осуществляют именно роботы. А на российской ММВБ роботы совершают около половины сделок, тогда как на срочном рынке РТС – до 90%, от общего количества торговых операций.
Согласно заявлению главы РТС Романа Горюнова, уже менее чем через три года на российской бирже все операции будут совершать роботы. Сегодня на EUREX доля автоматизированной торговли составляет 90%, и динамика роботизации стремительно увеличивается.
С чем же связана такая небывалая популярность биржевых роботов? Сергей Черепанов поясняет, что, помимо названных специалистом компании RoboForex причин, стоит отметить и еще несколько важных факторов:
– роботом не надо платить зарплату. Так считают многие российские и зарубежные аналитики, даже несмотря на то, что стоимость некоторых высококачественных автоматизированных программ биржевой торговли может составлять сотни тысяч долларов;
– сверхскоростная работа роботов. Требуется всего лишь 3 секунды, чтобы сигнал по высокоскоростному соединению преодолел расстояние между Нью-Йорком и Чикаго в 1 327 километров. Между Нью-Йорком и Лондоном – не более 60 миллисекунд. Это позволяет арбитражным роботам на небольшой разнице стоимости одной и той же акции на разных биржах мира за считанные минуты заработать баснословные денежные суммы;
– роботы более стабильно приносят высокие прибыли. Еще 11 лет назад компания IBM провела первые состязания между торговым роботом и человеком. Шесть трейдеров в течение одного дня торговали контрактами на поставку свиных туш, пытаясь превзойти робота. Однако программа показала в среднем на 7% больший уровень профита, чем достигли трейдеры. Прошло 11 лет, и МТС значительно модернизировались.
В чем слабости биржевых киборгов?
Несмотря на все преимущества торговых роботов, обращает внимание Сергей Черепанов, они имеют достаточно серьезные «слабости». Как следствие, результаты их деятельности могут быть весьма плачевными. Достаточно напомнить про совсем свежий случай с роботом на ММВБ-РТС, которого многие СМИ окрестили «взбесившимся».
А суть резонансного события была в том, что на вечерней сессии ММВБ-РТС биржевой робот, торговавший на фьючерсах USD/RUB, за 2 минуты совершил сделки объемом примерно в 700 миллионов долларов. При этом он покупал доллары по высокой цене (33,90 рублей за доллар), а продавал по низкой (32,75 рублей за доллар). В результате убыток составил до 4,3 миллионов долларов, фактически, подаренных другим биржевым спекулянтам – высокочастотным трейдерам, торгующим вручную. Руководство биржи отказалась назвать, кто является владельцем данного робота, однако многие участники рынка, исходя из объемов его торговли, предполагают, что он мог принадлежать крупному банку.
После этого многие трейдеры заявили, что автоматические торговые системы никогда не заменят человека. Тем более, когда ММВБ официально заявила, что отменять сделку не собирается, поскольку «каждый участник сам отвечает за своего робота, свои и его действия, а биржа в этом случае не несет ответственности за его действия и алгоритмы».
И это не единственный подобного рода инцидент, – рассказывает эксперт Академии Masterforex-V. Ранее сбой в программном обеспечении стал причиной почти трехчасового простоя биржи и в результате убыток составил от 5 до 7 миллиардов рублей.
Аналогичные проблемы испытывают и зарубежные биржи. Например, несколько лет назад серьезно лихорадило Лондонскую биржу металлов вследствие действий загадочного китайского трейдера, открывшего много коротких позиций, подняв цены на медь, а потом исчезнув, не выполнив контрактов.
В связи с подобными ошибочными (или преднамеренными?) действиями торговых программ, рассказывает эксперт, на рынке появился новый тип биржевых роботов – специализирующихся на отслеживании данных ошибок. В итоге хозяин такой машины получает дополнительный источник доходов, не требующий от него никаких усилий – ни физических, ни интеллектуальных. Если же потерпевшая сторона обращается к своему брокеру или руководству биржи, владеющему информацией о трейдерах, получивших именно таким образом доход, по негласным правилам этот «богатей» должен отдать половину дохода пострадавшему лицу.
Проблема роботов для российских и западных бирж стала настолько значимой, что и там, и там приняты меры по существенному ограничению использования МТС. Например, информирует Сергей Черепанов, вскоре после инцидента с «бешеным роботом» руководство ММВБ-РТС объявило о введение с 1 августа штрафных санкций в отношении владельцев электронных торговых систем, которые мусорят большим количеством не исполненных заявок. Официально штраф именуется дополнительным комиссионным сбором и составляет 10 копеек. Он применяется для тех участников биржи, кто на основном рынке выставил более 100 000 не исполненных заявок. В Лондоне на фондовой бирже торговые операции брокера останавливаются на несколько секунд, если количество совершаемым им транзакций больше несколько тысяч.
Но еще годом ранее, напоминает эксперт, ММВБ внедрила меры по защите от излишне активных торговых электронных систем. Например, право ММВБ самостоятельно отключать от торгов трейдера через блокировку его идентификационного номера. Это касается тех участников, кто превысил лимит в 150 транзакций или 10 ошибочных транзакций в секунду на протяжении 5 минут.
К слову, по информации ММВБ-РТС, в марте нынешнего года, самый активный биржевой робот в среднем совершал 200 заявок в секунду или 6,8 миллионов заявок в день. Однако робот завершал только 13 600 сделок. После введения новых правил, хозяин робота вынужден будет оплачивать в качестве биржевого сбора 44 600 рублей и 591 000 рублей, как санкции за лишние транзакции. Это связано с тем, что роботы, выполняющие крупные объемы заявок, оставляют огромное количество незавершенных сделок, перегружая сервера торговых площадок, что приводит к сбоям.
Финансовый кризис организовали роботы?
Не лишнем будет напомнить, подчеркивает Сергей Черепанов, что именно роботы в 2000 году из-за массового сверхскоростного марафона по продажам акций крупных компаний на бирже NASDAQ, обрушили ее индекс практически на 100 пунктов. Относительно недавно, 6 мая 2010 года, ошибка биржевого робота на 10% обрушила индекс Доу-Джонса, что спровоцировало последнюю, на данный момент, волну кризиса. К слову нынешний кризис «организовали» в 2007 году именно роботы, обвалившие в США котировки ипотечных облигаций subprime.
В связи с вышесказанным, резюмирует эксперт, можно придти к следующему выводу: главный недостаток торговых роботов заключается в их неуклонном следовании только тому алгоритму, который заложен в их программе. Например, в случае массового стоп-лосса роботы послушно его исполняют, тогда как люди могут остановиться при приближении цены к нему, скорректировать, суметь изменить ситуацию.
Кроме того, нельзя не согласиться с мнением тех экспертов, кто полагает, что «недоработанные» автоматические системы трейдинга несут в себе угрозу для биржи, засоряя ее 90% не исполненных (незавершенных) торговых сделок.
Что касается рынка Форекс, отмечает Сергей Черпанов, то здесь многие аналитики сходятся во мнении, что поскольку роботы заполонили внутридневной сегмент рынка, трейдеры, работающие вручную, оттуда уходят. Ведь нереально противостоять роботу, который во много раз быстрее. Кроме того, быстродействие МТС на Форекс привела к тому, что автоматизированные системы фактически нельзя контролировать в процессе торгов.
Как бы там ни было, но, известно, что у любого явления есть свои положительные и отрицательные моменты. Также и у роботов, торгующих на бирже и валютном рынке Форекс. Использовать их или торговать без МТС – дело каждого трейдера. Главное, чтобы ваша торговая стратегия давала реальные результаты и работала без сбоев.
Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии Форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форекс форуме инвесторов: завоют ли торговые роботы Форекс?
– да, их преимущества очевидны, это лишь вопрос времени;
– торговые роботы хороши лишь «в одной упряжке» с человеком, поэтому вряд ли будет на Форекс единовластие машин;
– нет, никакая даже самая продвинутая торговая машина никогда не заменит человека.
