Сложившийся на Украине и в России рынок услуг брокеров Forex имеет целый ряд отличительных моментов, ключевым из которых является крайняя непрозрачность. Большое количество участников этого рынка, как, скажем честно, и сами брокерские компании, имеют достаточное слабое представление о полной структуре рынка форекс, ориентируясь при этом преимущественно лишь рекламной информацией, которую публикуют отдельные компании.
Более того, как правило, компании сами не заинтересованы в полной открытости такой информации, что дает им возможность необоснованно заявлять о лидерских позициях на рынке форекс (вспомнить только "ведущий брокер Азии" или ...) и привлекать при этом деньги клюнувших клиентов, которым сложно в этой ситуации оценить реальный расклад всех рисков с такими брокерами. При этом многие авторитетные брокеры на этом фоне агрессивной рекламы компаний с сомнительной репутацией попросту теряются.
Что же значит регулируемый форекс на просторах СНГ и как борются с недобросовестными "брокерами"? С таким аналитики отдела "Новости брокеров" журнала "Биржевой лидер" обратились к ведущему эксперту Академии Masterforex-V Евгению Антипенко и представителям брокерских компаний России и Украины.
Эксперты: Национальный банк Украины взялся за форекс-компании
Национальный банк Украины издал постановление, которым вводится новый порядок осуществления безналичных операций по купле-продаже иностранной валюты, пишет сайт "КоммерсантЪ-Украина". Согласно постановления № 327, которое было зарегистрировано Министерством юстиции 27 августа текущего года, отныне проведение операций по маржинальной торговле, которые подразумевают покупку безналичной иностранной валюты за другую инвалюту без реальной поставки на международном валютном рынке с целью получения прибыли, будет осуществляться только определенным кругом коммерческих банков, имеющих лицензию финансового регулятора. Так:
- операции, осуществляемые клиентами многочисленных Forex-компаний, равно как и сама деятельность таких компаний, по сути, выведены из действующего в Украине нормативного поля. Вместе с тем, в самих FOREX-компаниях к данному новшеству отнеслись довольно спокойно, ибо, данное постановление никоим образом не повлияет на их деятельность по той причине, что они не подконтрольны Нацбанку, которые не регулирует данный сегмент рынка, и, стало быть, ничего им не сможет запретить. Более того, в откровенной беседе с "Ъ" представитель одной из известных компаний, работающих на Forex заявил, что сотрудничающие с ними трейдеры удовлетворены сложившейся ныне ситуацией, при которой Нацбанк не может контролировать их операции, и "им все равно, есть ли у компании какое-либо разрешение". Очевидно, что пока не станет ясна ситуация с правоприменением упомянутого новшества НБУ, Forex-компании продолжат активную деятельность по привлечению новых клиентов, и о том, чтобы "сворачивать" свою деятельность, речи быть не может. Кроме того, стоит учитывать специфику работы на Forex, которая подразумевает бездокументарное ведение операций, в том числе, посредством компаний-нерезидентов, посему вопрос, каким образом НБУ намерен воплощать свою идею в жизнь, пока остается открытым.
- впрочем, очевидно также и то, что "избранные" коммерческие банки, которым финансовый регулятор даст добро на проведение маржинальных безналичных операций, воспользуются возможностью занять новую нишу. Сами банкиры характеризуют такой процесс, как "выход на рынок новых игроков", которые будут "работать легально, с разрешения регулятора". Более того, по словам представителя одного из крупнейших украинских коммерческих банков, допуская на рынок банковские учреждения, регулятор "защищает национальную экономику от вывода капитала за рубеж".
Согласно упомянутого постановления предполагается, что допущенные к процедуре торгов комбанки смогут проводить операции с иностранными валютами из первой группы классификатора, в которую входит 11 свободно-конвертируемых инвалют, используемых при проведении международных расчетных операций, 2 драгоценных металла и специальные права заимствования. Предусмотрено, что банки смогут осуществлять такую деятельность как самостоятельно в собственных интересах, так и по поручению клиентов, пожелавших стать инвесторами. В таком случае банк и клиент обязаны будут заключить договор, которым оговорен порядок расчетов, а также размещения гарантийного взноса клиента, который необходим для покрытия убытков от операций. Такой подход может стать одним из шагов по реализации ранее озвученной стратегии НБУ по привлечению капитала населения для проведения доходных операций на фондовом рынке, что позволит отвлечь население от собственноручного вложения гривневых активов в иностранные валюты, а также размещения их на валютных депозитных вкладах, объяснил Андрей Полишевич, генеральный менеджер украинской брокерской компании "Форекс-Тренд" (компания входит в ТОП рейтинга брокеров форекс Академии Masterforex-V).
Тем не менее, такая возможность у комбанков имеется пока лишь теоретически, ибо с учетом того, что на рынок, по сути, выводится новый банковский продукт, НБУ необходимо разработать и зарегистрировать в установленном порядке соответствующие правила, по которым в последствии, будет вестись торговля. Однако, по мнению аналитиков рынка, новый вид операций, на который получат права банки, не окажет существенного влияния на валютный рынок Украины, кроме того, регулятором пока еще не определена дата вступления нового порядка в силу.
Форекс в России обрел славу возможности потерять деньги
В подавляющем своем большинстве работа на рынке Forex в России — обрела славу не заработать, а быстро потерять вложенные деньги. И дело тут не в так называемой волатильности валютных пар, а в преднамеренном обмане.
Для начала стоит обратить внимание на узкие места в схеме отношений клиента с Forex-брокерами:
1. Полная свобода деятельности из-за отсутствие какого бы то ни было регулятора и законодательства на рынке Forex. Деятельность компаний на Forex не лицензируется. Большинство контор вывешивают на своих сайтах отсканированные "лицензии" на иностранном языке, выданные обычно в офшорной юрисдикции. Эти красивые разноцветные бумажки не гарантируют ни уровня профессионализма и компетенции, ни добросовестности компании. Ранее Forex-компании получали лицензию ФСФР (Федеральной службы по финансовым рынкам), а часто и не одну. Согласно разъяснениям ФСФР на ее официальном сайте, «отношения, связанные с деятельностью на валютном рынке не регулируются нормативными правовыми актами ФСФР, а лицензии, выдаваемые ведомством, не предоставляют права на осуществление этих видов деятельности.
В связи с этим ФСФР обращает внимание на то, что в случае выявления фактов недобросовестного использования ссылок на соответствующие лицензии для обоснования деятельности на валютном рынке, в том числе на рынке Forex, ФСФР будет рассматривать даные факты как введение в заблуждение участников рынка и недобросовестную конкуренцию».
2. Регистрация в оффшорах. Любой клиент заключает договор с головным офисом форексной компании, который располагается обычно в офшорной зоне, на каких-нибудь райских островах. Это означает то, что при необходимости решения спорных вопросов он также должен обращаться в головную компанию, а спор будет рассматриваться в соответствии с законодательством той страны, где она зарегистрирована.
3. Кредитное плечо. Если обратиться к нормальному рынку Forex, то мы увидим, что максимальное плечо, предоставляемое участниками рынка, не превышает 1:4 (но никак не 1:100), кроме того, мелкие игроки с реальными (а не виртуальными) суммами менее 5 млн долларов США попросту не выводятся на рынок.
4. Бесправность трейдеров. Клиент — будь-то трейдер, играющий собственными деньгами, или инвестор, доверивший трейдеру управлять своим капиталом, — в любом случае подписывает договор, согласно которому компания, предоставляющая услуги на рынке Forex, не несет ответственности практически ни за что, включая задержку исполнения приказов клиента (трейдера) по причинам, не зависящим от компании, а также за любые потери клиента. Если принимать в расчет инвестора, использующего персонального трейдера, то клиент подписывает отдельную бумагу, в которой всегда четко указано, что компания не несет ответственности за действия трейдера и инвестор понимает, что трейдер не является агентом, служащим или работником компании.
Основное, что следует знать, — это намеренная путаница в терминологии. Некоторые Forex-компании лукавят позиционируя себя как брокеры, однако фактически выступают дилерами по отношению к своим клиентам (либо Forex-компания выступает как брокер, а поставщиком котировок, или дилером, является другая офшорная компания), пояснил в интервью "Биржевому лидеру" эксперт Академии Masterforex-V Евгений Антипенко (Одесса, Украина).
Напомним разницу, брокер совершает сделки от имени клиентов и за счет клиентов на основании договора поручения или договора комиссии. Если вы имеете дело с брокером, он выводит вашу заявку на реальный рынок (а для выхода на настоящий Forex, как вы помните, необходимы реальные начальные депозиты от $5 млн), где она находит встречную заявку и выполняется. Доход брокера ни-как не зависит от того, будет клиент в плюсе или в минусе, — брокер получает комиссионные (как процент от сделки либо фиксированную сумму). Дилер же совершает сделки с клиентами от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки / продажи с обязательством покупки / продажи по объявленным ценам. То есть дилер самостоятельно выставляет котировки, и именно у него вы что-то покупаете, и именно ему вы что-то продаете. Заработок дилера — разница между ценой покупки и ценой продажи, соответственно, ваш
выигрыш — это убыток дилера, и наоборот, резюмировал эксперт.
Редколлегия отдела "Новости брокеров" журнала "Биржевой Лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме Forex: как вы считаете, возможен ли цивилизованный форекс в России и СНГ?
- нет, это никому не нужно;
- да, с появлением серьезного регулятора с соответствующими полномочиями.
