На открытии торгов в понедельник мы часто видим, что котировки валютных пар прыгают в одну или другую сторону, мгновенно образуя достаточно серьезные разрывы по сравнению со значениями закрытия пятницы. Такие скачки на биржах называются ГЭПами. ГЭП (GAP), действительно, означает «скачок». Эксперты валютного рынка Форекс рассказали нам, отчего возникает это явление и можно ли на нем зарабатывать.
Хороший ГЭП – это скачок на десятки пунктов
Как утверждают специалисты компании YA-HI.com, ГЭПы при открытии недельных торгов возникают почти всегда. Правда, не всегда они видны невооруженным глазом, поскольку скачки порой составляют 1-2 пункта. Обращать внимание на такие разрывы вовсе не стоит. А вот когда речь идет о 30-40 пунктах или даже большем скачке, будьте уверены, что перед вами реальный шанс почти гарантированно получить прибыль.
Как известно, серьезные ГЭПы возникают достаточно часто. Но если мы посмотрим на любой валютный график, в истории торгов мы не найдем ни одного разрыва, который в конце концов не закрылся бы. По словам экспертов, это главное доказательство того, что на ГЭПах можно зарабатывать. Любой разрыв всегда будет стремиться к перекрытию, даже если движение в нужную сторону противоречит текущему состоянию торгов. Вопрос только в том, когда «закроется» ГЭП – в течение последующих 15 минут, или через несколько недель. Также иногда финансовые инструменты продолжают активно двигаться в сторону ГЭПа, значительно увеличивая разрыв. В данном случае, если трейдер при открытии торгов выставит ордер на перекрытие ГЭПа со значительным объемом капитала, он рискует, что ему не хватит уровня маржи. Тогда стоп-аут наступит раньше, чем валютная пара или другой инструмент достигнет ожидаемых значений.
Для того, чтобы создать свою стратегию работы с ГЭПами, необходимо сначала понять, отчего они возникают. Для образования ГЭПов существует несколько вполне рыночных причин. Прежде всего, во время выходных, когда рынки не работают, часто становится известна какая-либо важная макроэкономическая информация, которая меняет настроения трейдеров. Тогда участники торгов массово открывают или закрывают ордера прямо в первую секунду после открытия торгов. В результате соотношение спроса и предложения меняется, а котировки совершают скачок.
Кроме того, ГЭПы часто возникают по чисто техническим причинам. Например, когда инструмент доходит до уровней поддержки или сопротивления, где скапливается множество стоп-ордеров, отложенных ордеров и т. д.
Наблюдения за рынком показывают, что на каждой валютной паре хороший ГЭП возникает в среднем один раз в месяц. Поскольку у любого брокера вы можете найти десятки высоколиквидных торговых инструментов, есть смысл постоянно отслеживать момент открытия торгов в понедельник, ожидая ГЭПов. Однако мы вынуждены сделать одно предупреждение: у отдельных брокеров возникают так называемые псевдоГЭПы, которые не имеют ничего общего с рыночными разрывами и не могут использоваться для составления торговой стратегии. Например, если компания закрывает торги за час или два до того момента, как прекращает работу мировой рынок. Или когда брокер открывает торги в понедельник на час или два позже всех. Этого времени вполне достаточно, чтобы любой финансовый инструмент проделал определенный путь. На графике тогда будет виден ГЭП, хотя на самом деле никакого существенного скачка могло и не быть.
Итак, прежде чем начать зарабатывать на ГЭПах, убедитесь, что ваш брокер открывает и закрывает торги вместе со всем мировым рынком.
Какова вероятность получить прибыль на ГЭПах?
Чуть выше мы попытались объяснить, почему возникают ГЭПы. Теперь скажем несколько слов о том, почему они стремятся к закрытию. Дело в том, что когда рынок открывается значительно выше или ниже пятничного закрытия, могут сработать многочисленные отложенные ордера, которые были выставлены на момент локальной перекупленности или перепроданности. Если произойдет именно это, ГЭП, скорее всего, будет перекрыт в ближайшие часы или даже минуты. Трейдеры считают это самым удачным временем для заработка на Форексе, когда риски, что ситуация будет развиваться не по прогнозируемому сценарию, очень низки.
Впрочем, ГЭП может и не достичь уровня скопления отложенных ордеров. В этом случае также следует ожидать его закрытия. Но произойдет оно, скорее всего, гораздо позже. Отметим, что многие трейдеры не только давно знают о преимуществе торговли на ГЭПах, но и пытаются не упустить шанс заработать на разрывах. Поэтому перед закрытием торгов в пятницу они в обе стороны выставляют отложенные ордера, направленные к центру. Если таких приказов оказывается достаточное количество, это только подогревает ситуацию и заставляет финансовые инструменты двигаться так, как этого ожидают участники рынка.
Впрочем, не следует забывать, что далеко не всегда ГЭПы закрываются за относительно короткий период. Известны случаи, когда этого приходилось ждать неделями, а то и месяцами. При этом котировки уходили далеко от пятничных уровней, принося немалые убытки трейдерам. А перекрытие могло наступить только тогда, когда инструмент переживал краткосрочный разворот. Подобные ситуации весьма опасны для трейдеров. Поэтому необходимо научиться правильно определять соотношение риска и ожидаемой прибыли, а также ограничивать свои потери стоп-лоссами.
В конце концов, если вы верите, что ГЭПы закрываются всегда (а именно об этом говорит история торгов на любой валютной паре), вам вовсе не обязательно рисковать своим капиталом. Если инструмент активно продолжит движение, увеличивая разрыв, лучше зафиксировать некоторые убытки, а затем выставить в нужную сторону отложенный ордер, который можно еще и передвигать поближе к текущим котировкам по мере их удаления от уровней закрытия пятничных торгов.
Аналитики компании YA-HI.com утверждают, что для GBP/USD, EUR/JPY, GBP/JPY и других основных валютных пар вероятность закрытия ГЭПов составляет около 70%. Самое интересное, что наиболее высоколиквидная пара EUR/USD быстро преодолевает разрывы только в двух третях случаев. Но это также хороший показатель, поскольку от экзотических пар можно ожидать самых неприятных сюрпризов, и потому с ними экспериментировать не советуют. Рискованной считается торговля на ГЭПах, если разрыв составляет менее 10-15 пунктов. Кроме того, если в ближайшие полчаса после открытия торгов понедельника котировки продолжают двигаться в сторону ГЭПа, то вероятность, что разрыв будет перекрыт в ближайшее время, сильно снижается. Поэтому эксперты советуют либо пользоваться отложенными ордерами, либо входить в рынок не ранее, чем будет закончена первая тридцатиминутная свеча.
Очень часто разрыв перекрывается с «запасом», когда котировки проходят далее уровня закрытия торгов в пятницу. Однако для того, чтобы увеличить шансы скорейшего получения прибыли, тейк-профит советуют выставлять чуть выше пятничного уровня. Кстати, если такой стоп-приказ сработает, а ГЭП все равно останется незакрытым, можно повторно войти в позицию, когда инструмент снова достигнет уровня открытия недельных торгов. Правда, это уже будет более рискованная операция.
Пытаясь заработать на ГЭПах, ни в коем случае не следует забывать и о стоп-лоссах. Наиболее оптимальным эксперты считают установку стоп-лосса на уровень, в полтора раза больший, чем ожидаемая прибыль по тейк-профиту. Например, если прибыль должна составить 40 пунктов, то вероятные убытки следует ограничить значением 60 пунктов. Поскольку статистика говорит о том, что в 70% случаев вы должны быстро заработать деньги, только таким образом вы можете получать прибыль в долгосрочной перспективе, постоянно торгуя на ГЭПах:
70(%) х 40 = 280 (прибыль);
30(%) х 60 = 180 (убытки).
Как видим, соотношение прибыли и убытков при таких ограничениях составляет как 280 : 180 = 1,556. Уменьшение стоп-лосса по отношению к тейк-профиту приведет к увеличению количества случаев фиксации прибыли. Если стоп-лосс увеличить, количество срабатываний таких ордеров, скорее всего, останется примерно тем же. Зато потери резко вырастут.
