На рынке Forex брокерские компании самостоятельно принимают решение при выборе схемы функционирования: A-book, B-book или гибрид двух предыдущих.
Компании, выбравшие схему функционирования A-book, транслируют абсолютно все сделки своих клиентов на внешних контрагентов (поставщиков ликвидности (ПЛ)). Зарабатывают такие компании на комиссиях с проведенных торговых сделок клиентов.
Более выгодной схемой функционирования для брокерских компаний является B-book, так как заработком для таких компаний являются убытки их клиентов и наоборот: прибыль клиентов – убыток для компании. В данной схеме такие компании выступают брокерами и контрагентами в одном лице, то есть сделки клиентов «закрываются» внутри компании и не выводятся на внешних ПЛ. На примере это выглядит так: клиент купил 1 лот USD/JPY по цене 112.100, а брокер, по сути, продаёт USDJPY по той же цене – 112.100. Если цена инструмента возрастёт, то клиент окажется в прибыли, а брокер в убытке. Если цена упадёт, тогда брокер в прибыли, а клиент в убытке.
Гибридная схема функционирования заключается в комбинировании схем A-book и B-book. То есть часть сделок всё-таки транслируется на ПЛ, но оставшаяся часть «закрывается» в пределах компании (чаще всего большая часть). Разумеется, предугадать, в какой из этих двух частей окажется тот или иной клиент, невозможно.
Сотрудничество с брокерскими компаниями, выбравшими схему работы B-book, ввиду всего вышеперечисленного, довольно рисковое дело. Клиенты, которые зарабатывают у таких брокеров, рискуют в дальнейшем столкнуться с проблемами в исполнении ордеров, отменой прибыльных сделок и даже с отказом в выводе депозита сверх суммы ввода.
Компании, работающие по модели B-book, чаще подвержены банкротству. Иногда происходит так, что объёмы заработков клиентов превосходят объёмы их потерь и этот факт является убытком для компании. В таком случае компании приходится совершать выплаты клиентам из запаса своих собственных средств, которые не безграничны. В результате после полного опустошения запасов компания вынуждена объявить себя банкротом и вполне реально, что многие выплаты клиентам так и не будут осуществлены.
В настоящее время определить схему работы брокера невозможно. Многие компании заявляют о хеджировании всех сделок своих клиентов, но происходит это только в словесной форме. Подтверждения тому отсутствуют.
ICE FX – пока что единственная брокерская компания на рынке Forex, способная подтвердить вывод абсолютно всех сделок свих клиентов. Данная возможность предоставляется любому клиенту, желающему проверить трансляцию его сделки на контрагента. Происходит это путём online-демонстрации с помощью Skype. Для запроса данной функции необходимо оставить заявку на сайте компании. ICE FX предоставляет подробную информацию об этом, а также детальные инструкции по подаче заявки и проведении демонстрации.
СЕО ICE FX Владимир Сергеевич Кондрашов считает, что отсутствие конфликта интересов между компанией и клиентами является важным фактором как для трейдеров, так и для инвесторов. Обусловлено это заинтересованностью B-book брокеров в потерях клиентов и незаинтересованностью появления в своих инвестиционных платформах прибыльных управляющих. Именно такой подход к брокерской деятельности является причиной потерь большинства инвесторов. Учитывая, что ICE FX работает исключительно по схеме A-book и полностью исключает конфликт интересов, примечателен тот факт, что все 3 портфельных продукта Компании являются прибыльными. Выводы очевидны.
Помимо демонстрации вывода сделок клиентов, ICE FX предоставляет возможность проверки вывода сделок на внешних ПЛ сделок своих основных управляющих. Происходит это всё тем же путём online-демонстрации через Skype (аналогично проверке вывода личных сделок клиентов). На страницах счётов доступны к просмотру истории их сделок и отображаются номера, соответствующие им в платформе МТ 4. Всё это подтверждает прозрачность взаимоотношений Компании с клиентами, а также действительность функционирования по модели A-book.
