Сегодня, 17 июня, курс доллара на азиатской сессии значительно укрепился к австралийцу на 0,49% после того как участники рынка изучили протоколы заседания Резервного банка Австралии (РБА) от 3 июня. В начале европейской сессии рост курса доллара к австралийцу составил уже 0,61%.
Корреспонденты «Биржевого лидера» узнавали для своих читателей информацию, содержащуюся в протоколах заседания РБА, в пресс-службе брокерской компании «NordFX» (Nord FX).
Рост экономики Австралии в ближайшие кварталы может быть ниже запланированного.
Сегодня, 17 июня, на азиатской сессии были опубликованы протоколы заседания РБА от 3 июня. Протоколы заседания центральных банков интересны участникам рынка с точки зрения дальнейших перспектив экономического развития страны и монетарной политики банка.
В целом глобальные и внутренние экономические условия в Австралии мало изменились с прошлого заседания.
Темпы роста основных торговых партнеров Австралии остаются близко к запланированным долгосрочным перспективам. Рост экономики Китая в 2014 году несколько слабее, чем в 2013 году. Сейчас наблюдается рост промышленного производства на фоне снижения активности в строительстве. В Японии валовый внутренний продукт резко вырос в первом квартале за счет роста внутреннего спроса перед повышением налога с продаж в апреле. По последним данным, экономика США растет умеренными темпами после снижения ВВП на 1,0% в первом квартале на фоне суровой зимы. Постепенное восстановление экономики еврозоны наблюдается последние 12 месяцев. Показатели экономической активности выросли, однако потребительское кредитование продолжило снижаться.
Цены на железную руду – основной экспортный ресурс Австралии, продолжили снижение на фоне умеренного роста китайской экономики и увеличения производственных мощностей по добыче железной руды в мире. С начала нового календарного года цены на железную руду понизились на 34% и снизились 16 июня до 89 долларов – самого низкого уровня с сентября 2012 года. Цены на уголь, сельскохозяйственные товары и металлы изменились незначительно. Учитывая текущие низкие цены на железную руду, ее производство в Австралии осталось на выгодных условиях, в то время как в других странах производители, вероятно, начали нести убытки. В марте увеличился экспорт железной руды и других сырьевых ресурсов и стал выше средней тенденции. В следующих кварталах роста экспорта не ожидается. Снижение инвестиций в горнодобывающую отрасль и слабый спрос на продукцию других отраслей предполагает более медленный экономический рост в этом году. В последующие годы рост ожидается более интенсивным.
Положение на рынке труда Австралии значительно улучшилось в 2014 году после слабого найма в прошлом году. Резкая тенденция роста занятости в ближайшие месяцы, вероятно, не сохранится. Наличие большого количества незадействованных производственных мощностей в экономике приводит к низкому росту заработных плат. Такая тенденция, вероятно, сохранится в течение некоторого времени. Уровень безработицы снизился в первом квартале до 5,8% с уровня 6,0% на начало года. Экономика Австралии создала почти 100 000 рабочих мест в 2014 году.
РБА трудно судить, в какой мере низкие процентные ставки поддерживают потребительский спрос и компенсируют снижение инвестиций в горнодобывающую промышленность. Вероятно, потребуется некоторое время для определения влияния политики низких ставок. Обменный курс по историческим меркам остается высоким и меньше оказывает поддержку для достижения сбалансированного роста экономки. Австралиец переоценен на 5% в торгово-взвешенном курсе. Вероятно, РБА будет применять вербальные интервенции для снижения австралийца.
Индекс австралийского доллара, который служит индикатором цен на экспортные сырьевые товары Австралии, снижается 4 месяц подряд, отражая умеренный рост Китая и снижение цен на сырьевые ресурсы.
Несмотря на резкий рост ВВП в первом квартале, в течение года ожидается рост ниже среднего с последующим увеличением интенсивности в 2015 и 2016 гг. Инфляция, согласно прогнозам, останется в пределах 2%. РБА решил, что текущая монетарная политика в данных экономических условиях будет уместна еще некоторое время. Процентная ставка осталась без изменения на уровне 2,5%.
Участники рынка и большинство экономистов ожидают, что РБА оставит процентные ставки по кредитам на низком уровне до конца года для стимулирования найма и снижения негативного влияния со стороны инвестиционного спада в горнодобывающую отрасль. В прошлом месяце правительство Австралии приняло новый бюджет, в котором будет постепенное сокращение расходов, которое может замедлить экономический рост в стране.
В прошлом году австралийский доллар снизился к курсу доллара на 14% и вырос с февраля текущего года на 7,3%. После публикации протоколов заседания австралиец торгуется в районе 0,9350 доллара на Форекс.
Сочетание низких процентных ставок с сильной валютой делают управление экономическим ростом сложным. После установления Европейским центральным банком негативным процентных ставок по депозитам овернайт, инвесторы, вероятно, стали брать кредиты под низкие процентные в США, Японии и еврозоне и вкладывать эти деньги под более высокие проценты в Австралии.
РБА также отметил, что низкая волатильность на рынках благоприятна для курса австралийца, поскольку не дает повышаться спекулятивному интересу при получении дохода на разнице процентных ставок. Доходность по 10-летнимавстралийским облигациям составила сегодня 3,71%, и стала одной из самых высоких среди 25 развитых стран, после Исландии, Греции и Новой Зеландии.
Какие перспективы курса доллара к австралийцу после понижения темпов роста австралийской экономики и сохранения мягкой монетарной политики.
Эксперты Академии Masterforex-V отмечают резкое снижение австралийца и рост курса доллара на часовом графике валютной пары австралиец/доллар после публикации протоколов РБА.
Дальнейшее снижение австралийца и рост курса доллара вероятен в район уровня поддержки 0,9335, пробой которого нацелит австралийца на снижение к 0,9318 доллара.
Коррекционный среднесрочный рост австралийца и ослабление курса доллара вероятны в район сопротивления 0,9352 и 0,9373.
С точки зрения трейдеров кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V, при явном медвежьем тренде по паре австралиец/доллар, сделки на сел (покупка опциона пут) при откатах цены вверх, могут принести более 70% прибыли на вложенный капитал при реализации долгосрочного сценария на графике Н1. Время экспирации опциона – не более 3 часов.
