Сегодня, 18 апреля курс евро продолжает торговаться в рамках долгосрочной восходящей тенденции к доллару и укрепился с начала торгов на 0,02% на Форекс. Финансовые рынки сегодня выходные из-за празднования Страстной Пятницы, поэтому волатильность на рынке Форекс вероятно, будет снижена.
Несмотря на многочисленные вербальные интервенции со стороны представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), курс евро продолжается торговаться вблизи своих максимумов.
Корреспонденты раздела «Курсы валют» журнала «Биржевой лидер» попросили аналитиков брокерской компании «Arsenal-FX» попытаться разъяснить причины силы курса евро к доллару на Форекс.
В чем заключается сила евро.
Курс евро продолжает оставаться сильным в паре с долларом, несмотря на активные вербальные интервенции представителей ЕЦБ. Одной из причин силы курса евро к доллару является наличие положительного сальдо платежного баланса еврозоны. Платежный баланс показывает соотношение платежей, поступивших в страну из-за границы и платежей, произведенных страной за границей. В платежный баланс включаются платежи по внешнеторговым операциям, услугам, неторговым операциям – содержание правительства и прочие, инвестициям.
Несмотря на то, что выход данных по платежному балансу не вызывает такой волатильности на Форекс, как выход данных по валовому внутреннему продукту, инфляции и безработице, его анализ может дать понимание происходящего трудного процесса ослабления по курсу евро.
Данные по платежному балансу еврозоны выходят в середине каждого месяца. Данные по платежному балансу США выходят 1 раз в квартал. Согласно последним данным, профицит, или положительное сальдо платежного баланса еврозоны в феврале составило 21,9 миллиарда евро. Поскольку данных по платежному балансу США за февраль нет, можно проанализировать квартальные показатели платежных балансов США и еврозоны за 2013 год.
На рисунке ниже представлены данные платежных балансов еврозоны и США поквартально, в течение 2013 года.
Положительное сальдо платежного баланса в еврозоне в 2013 году составило 221,30 миллиарда евро, или 305,39 миллиарда долларов по курсу евро к доллару 1,38.
Дефицит платежного баланса США на конце 2013 года составляет 379277,00 миллиарда долларов.
Профицит торгового баланса еврозоны обусловлен высокими доходами от экспорта товаров в размере 175,80 миллиарда евро, услуг в размере 104,90 миллиарда евро, и дохода от инвестиций в размере 61,40 миллиарда евро в 2013 году. Расходы правительства, туризм, выплаты процентов по кредитам и прочие трансферы составили за 2013 год расходы в размере 120,80 миллиарда евро.
В США в 2013 году импорт превышал экспорт на 171833,0 миллиарда долларов, доход от инвестиций составил 64 393,00 миллиарда долларов, доход от предоставления услуг составил 57 917,0 миллиарда долларов. Из-за превышения внутреннего потребления в США над доходами от экспорта, платежный баланс США имеет значительный дефицит.
Если страна экспортирует больше товаров, чем импортирует, ее торговые партнеры получают товары и услуги в валюте страны-экспортера и должны оплатить их в валюте страны-экспортера. В данном случае экспортером является еврозона, а торговые партнеры должны оплачивать товары и услуги в евро, покупая евро на валютном рынке. Совершая покупки евро в паре с долларом, иеной, фунтом курс евро будет сохранять тенденцию к укреплению или оставаться сильным.
Учитывая профицит платежного баланса еврозоны, ЕЦБ может столкнуться с трудностями при снижении курса евро даже при введении негативной ставки по депозитам овернайт в рамках политики денежно-кредитного смягчения. Поэтому при положительном сальдо платежного баланса еврозоны вербальные интервенции, негативная ставка по депозитам овернайт и программа покупки активов могут не оказывать сильного и долговременного эффекта.
Курс евро к доллару на Форекс.
Эксперты Академии трейдинга Masterforex-V, основываясь на данных фундаментального анализа, провели технический анализ курса евро в паре с долларом на часовом графике валютной пары евро/доллар на Форекс. Технический анализ проводится по торговой системе Masterforex-V, основанной на синтезе бинарных закономерностей, с использованием уровней экстремумов, наклонных каналов МФ, пивотов МФ и других инструментов.
На часовом временном интервале курс евро находится в среднесрочном восходящем движении к доллару с 4 апреля от уровня вблизи 1,3672. Начало этого движения отмечено на графике красными линиями. Восходящее движение курса евро продолжалось до уровня вблизи 1,3905 с 11 апреля. Затем началось коррекционное нисходящее движение курса евро, которое закончилось вблизи 1,3790. Это волновое движение показано на графике зелеными стрелками. Возрастающее движение по евро до вчерашнего дня находилось в пределах восходящего наклонного канала МФ. После достижения курсом евро локального минимума 1,3864 началось его снижение в район 1,3806. Наклонный канал МФ, обозначенный зеленым цветом, был пробит вниз. Этот факт может подсказать трейдерам Форекса о вероятности окончания роста курса евро при подтверждении аналогичных сигналов от других инструментов. Возможно, что откат курса евро был связан с фиксацией прибыльных позиций перед продолжительными выходными днями, связанными с празднованием Пасхи.
Сегодня, 18 апреля курс евро торгуется в диапазоне консолидации 1,3806 – 1,3864. Прорыв наклонного канала МФ вверх в рамках среднесрочного тренда вверх может продолжить возрастающее движение курса евро. Вероятными целями такого движения, учитывая сегодняшнюю низкую волатильность, могут стать уровни вблизи 1,3832, 1,3850 и 1,3864. Этот вариант отмечен зеленой стрелкой вверх.
Дальнейшее снижение курса евро после прорыва уровня поддержки 1,3806 может продолжаться в район 1,3790 и 1,3778. Этот вариант отмечен красной стрелкой вниз.
