Курс доллара завершил торги относительно валюты-убежища, японской иены, в пятницу, 11 июля, в районе 101,29 на Форекс. За неделю, 7-11 июля, курс доллара ослаб к иене на 0,69%.
Причины роста японской иены против курса доллара узнавали корреспонденты журнала «Биржевой лидер» в пресс-службе брокерской компании «Пантеон-Финанс».
Японская иена укрепляется на фоне проблем португальского банка.
Валютная пара доллар/иена резко снизилась в четверг на фоне обеспокоенности участников рынка проблемой португальского конгломерата Espirito Santo Internationa, который владеет крупнейшим банком Португалии Banco Espirito Santo. В четверг конгломерат просрочил платежи по краткосрочным долговым бумагам и впоследствии обратился за юридической поддержкой от кредиторов. На фондовом рынке акции конгломерата резки снизились, а вскоре регулятор запретили продавать акции банка и материнской компании.
На фоне этих событий европейский фондовый рынок завершил торги глобальным снижением, которое продолжилось на американском фондовом рынке. Однако к концу американской сессии основные фондовые индексы США смогли восстановить потери. Японская иена почти весь торговый день укреплялась.
В пятницу укрепление иены прекратилось, поскольку инвесторы рассматривают возникшие трудности португальского банка как временные, но обеспокоенность по поводу финансовой системы Европы на рынках сохраняется. Акции Banco Espirito Santo большую часть сессии находились в подвешенном состоянии, и запрет на продажу акций остается в силе. У рынка почти не было новых ориентиров для торговли, и он занял выжидательную позицию.
Участники рынка могут сохранить беспокойство до тех пор, пока в конце этого года не будут опубликованы результаты стресс-тестов европейских банков. В настоящее время стресс-тестирование проходят 124 крупнейших европейских коммерческих банка. По результатам тестирования станет понятно, смогут ли европейские банки выстоять в условиях слабого восстановления экономической активности.
Обеспокоенность инвесторов на неделе 7-11 июля вызвали также слабые данные по промышленному производству в Италии и Франции и слабая динамика роста экспорта Китая. Возможно, что восстановление экономики замедляется, а иена может продолжить рост из-за склонности инвесторов к переводу средств в эту валюту во время неопределенности, спада или напряженности на рынке. Достаточный объем торгов и волатильность японской иены происходят благодаря возросшей ее популярности на фоне проводимой денежно-кредитной и налоговой политики, а также вследствие фиксирования положительного сальдо торгового баланса.
Курс доллара в среду оказался под давлением после того, как в протоколах последнего заседания Федеральной резервной системы инвесторы не нашли намерений относительно того, что повышение процентных ставок в США может произойти раньше, чем в середине 2015 года. Кроме того, курс доллара склонен к снижению на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.
Несмотря на то что монетарная политика в Японии направлена на ослабление иены, доллару не дает новых ориентиров для укрепления против иены. На следующей неделе внимание трейдеров будет сосредоточено на выступлении председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен перед сенатским комитетом по банковской деятельности. Основное внимание инвесторы будут уделять ее приверженности к мягкой или более жесткой монетарной политике.
Инвесторы ожидают дальнейшего смягчения монетарной политики от банка Японии.
Инвесторы ожидают от банка Японии продолжения смягчения монетарной политики после первого с 1997 года повышения налога с продаж с 5% до 8%. Значительные инвестиционные потоки были направлены в японские акции в прошлом году на ожидании дальнейших мер смягчения политики банка. С апреля 2013 года фондовый рынок Японии значительно вырос, а иена значительно ослабла. Однако с начала текущего календарного года акции на фондовом рынке Японии, равно как и курс японской иены, торгуются во флэте с перспективой продолжения такой торговли. Задержка применения мер стимулирования может негативно отразиться на укреплении экономики после 2 десятилетий дефляционных процессов. Япония находится на полпути к достижению целей банка Японии –2,0% инфляции за 2 года. В мае инфляция в Японии составляла 1,14% в годовом исчислении.
Возможно, что банк Японии опять разочарует мировых инвесторов на своем заседании, которое завершится во вторник, 15 июля, сохранив монетарную политику без изменений. Текущая краткосрочная процентная ставка в Японии находится на уроне 0,1%. Количественное смягчение проводится в размере 60-70 триллионов иен в год. Участники рынка ожидают дополнительных мер смягчения в октябре или позднее.
Тем временем министр экономики Японии Акира Амари, ответственный за разработку третьего этапа кредитно-денежной и налоговой политики, который заключается в повышении потенциала роста японской экономики за счет снижения корпоративных налогов и других реформ, также выразил надежду на скорейшее дальнейшее смягчение монетарной политики. Он заявил, что разговоры некоторых представителей банка Японии о стратегии выхода из политики качественного и количественного смягчения преждевременны, поскольку экономика еще уязвима перед внешними потрясениями, а рост инфляционного давления склонен к замедлению в летние месяцы после повышения налога с продаж. Необходимо получить больше доказательств о силе экономики для обеспечения устойчивого роста цен.
Среднесрочные перспективы курса доллара против японской иены на Форекс от экспертов Академии Masterforex-V.
В пятницу, 11 июля, снижение курса доллара к иене завершилось консолидацией в диапазоне 101,20-101,38. В четверг, 10 июля, парой был достигнут 7-недельный минимум вблизи 101,05. Дальнейшее направление движения валютной пары может быть определено после истинного пробоя границ диапазона консолидации.
Пробой уровня вблизи 101,38 нацелит курс доллара на коррекционное укрепление против иены в район уровня сопротивления 101,85 и 102,19.
Прорыв уровня вблизи 101,20 нацелит курс доллара на снижение к иене в район пивота МФ вблизи 100,91 и локальный минимума 100,81.
С точки зрения трейдеров кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V, торговля бинарными опционами может принести максимальную прибыль при покупке опциона пут на фоне «медвежьего» тренда по доллару при откате цены вверх. Срок жизни опциона может быть 1-2 часа.
