Сегодня, 2 октября, завершится 2-дневное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). Ожидается, что ЕЦБ воздержится от новых мер стимулирования экономики. Вероятно, что ЕЦБ сосредоточится на реализации новой программы покупки активов, которая была частью пакета стимулирующих мер, принятого в сентябре.
Тем не менее пресс-конференции президента ЕЦБ М. Драги будет уделено пристальное внимание. Участники рынка будут следить за взглядами ЕЦБ на сверхнизкую инфляцию, перспективы ослабления евро и размер крупномасштабных покупок государственных облигаций.
5 ключевых моментов, за которыми инвесторам и трейдерам стоит наблюдать сегодня во время выступления М. Драги, предоставили корреспондентам «Биржевого лидера» в пресс-службе брокерской компании «FIBO-Group».
5 ключевых моментов в решении ЕЦБ для участников рынка Форекс.
ABS, или программа покупки ценных бумаг, обеспеченных активами.
ЕЦБ, как ожидается, обнародует детали программы покупки обеспеченных активами ценных бумаг и дальнейших планов покупки облигаций после встречи в четверг, 2 октября. Аналитики хотят знать, в частности, насколько большой будут программы, хотя ЕЦБ может сохранить этот факт неопределенным. Другой вопрос – рейтинги активов. ЕЦБ обсудит, могут ли Греция и Кипр выпускать ABS, имея низкий инвестиционный рейтинг.
Баланс ЕЦБ.
ЕЦБ поставил цель возвращения своего баланса на уровень 2012 года. Это означает, что с текущего диапазона 700 миллиардов евро - 1 триллион евро баланс будет увеличен до 2 триллионов евро. Но аналитики сомневаются, что выдача 4-летних кредитов, ABS и покупки обеспеченных облигаций смогут добавить необходимый триллион евро. Драги, скорее всего, может расширить список возможных для покупки ЕЦБ активов дополнительными активами, в том числе корпоративными облигациями или государственными облигациями. ЕЦБ, вероятно, все же придется прибегнуть к «стандартной» программе количественного смягчения в стиле Федеральной резервной системы США, чтобы выполнить цель по увеличению баланса.
4-летние кредиты.
Спрос на первую выдачу четырехлетних кредитов банкам (TLTRO) был разочаровывающим - всего 84 триллиона евро. Драги может повторить комментарии других представителей ЕЦБ, что объем следующего кредитования в декабре должен значительно увеличиться.
Что происходит с инфляцией? Перспективы количественного смягчения?
Годовая инфляция в еврозоне достигла нового 5-летнего минимума 0,3% в сентябре, что стало еще дальше от 2%-го целевого уровня ЕЦБ. Инфляционные ожидания, согласно предпочитаемому Драги индикатору по пятилетним форвардным свопам, вернулись к уровням августа, побудившим его предупредить об ослаблении будущих ценовых ожиданий. Драги может просигнализировать об этом или проинформировать о сроках и подготовке количественного смягчения.
А что же с курсом евро?
Курс евро значительно ослаб с того момента как ЕЦБ просигнализировал в мае о начале нового цикла смягчения монетарной политики. Евро достиг двухлетнего минимума против доллара США во вторник , 30 сентября вблизи уровня 1.26. Снижение курса евро происходило на фоне спекуляций относительно того, что ставшее «традиционным» в других странах количественное смягчение придется применить в еврозоне. Представители ЕЦБ молчанием одобрили снижение курса евро, которое должно стимулировать экспорт и инфляцию. Комментарии Драги будут изучаться на предмет того, видит ли он потенциал для дальнейшего снижения евро при расхождении денежно-кредитной политики в еврозоне и США. Напомним, что в США количественное смягчение, вероятнее всего, завершится уже в этом месяце, что будет способствовать укреплению курса доллара.
С точки зрения участников валютного рынка и рынка облигаций, главным сигналом от Драги может стать его приверженность к расширению баланса банка любыми средствами, в том числе покупкой суверенных государственных облигаций. Именно такого сигнала ожидают участники рынков. Вероятно, что после его получения курс евро продолжит снижение против доллара на Форекс. В любом случае, риторика президента ЕЦБ будет важнее отдельно ожидаемых сигналов и даст понять, как настроены представители ЕЦБ в среднесрочной перспективе.
Курс евро находится в восходящей краткосрочной тенденции против доллара на Форекс.
Эксперты Академии Masterforex-V рассмотрели часовой график пары евро/доллар перед завершением заседания ЕЦБ сегодня, 2 октября.
Согласно техническому анализу, евро находится в восходящем краткосрочном движении против курса доллара при преобладании среднесрочного и долгосрочного тренда вниз. Иными словами, происходит коррекция курса евро, в которой доллар снижается. Цена на графике перестроилась выше скользящих средних 21 и 55 периодов, являющихся краткосрочными поддержками.
Во время публикации решения ЕЦБ по монетарной политике и последующей пресс-конференции рынок, вероятно, будет очень волатилен: резкие движения цены в паре могут быть как вверх, так и вниз.
Восходящая динамика курса евро может быть продолжена в район 1,2764 и выше, если произойдет пробой диапазона сопротивления 1,2673-1,2715 по синей стрелке.
Продолжение снижения евро против курса доллара в соответствии с преобладающим трендом вниз в район 1,2506 и ниже может быть после пробоя минимума вблизи 1,2570, по красной стрелке.
Трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V рекомендуют совершать сделки сел по бинарным опционам на пару евро/доллар только от откатов цены вверх. Максимальная прибыль в таком случае может быть получена после экспирации опциона в течение 1,5 часа в прибыльной зоне.
