Сырьевые валюты пользуются спросом. Это вызвано, в том числе, насущными проблемами в Японии, заставляя инвесторов вернуться в бизнес и, зарабатывать прибыль, а не держать свои деньги в безопасных местах. В самом деле, сырьевые валюты, в особенности австралийский доллар, могут оказаться в еще более востребованы, чем раньше. Страны, торгующие с Японией, могут недополучить прибыль из-за землетрясения, цунами и ядерного кризиса в стране Восходящего солнца. Австралийские экономисты уже ожидают, что их ВВП сократится на 0,2%, в результате этого, хотя спрос на австралийский уголь может расти, так как Япония нуждается в горючем топливе из-за потери работоспособности своей пострадавшей АЭС Фукусима. Но перспективы для товаров стран-производителей будут лучше в этом году, после того, как Япония получит несколько миллиардов долларов по программе помощи. Железная руда, вероятно, будет первой в списке товаров спроса, но цены на основные металлы в целом растут, еще одно доказательство того, что мировой экономический подъем движется в нужном направлении. Даже опасения замедления темпов роста Китая пошли на убыль после того, как последние данные индекса менеджеров по снабжению продемонстрировали рост. Наряду с уменьшением инфляционного давления, эти данные свидетельствуют, что Пекин, вероятно, будет вновь набирать темп. Главная проблема для сырьевых валют, беспорядки на Ближнем Востоке, вероятно уже меньше тревожат рынки, так как, относительно безопасные валюты - швейцарский франк и японская йена в последние дни проигрывают валютам с высоким риском, но, которые дают более высокую доходность. Это уже играет в пользу сырьевых валют, что делает их более привлекательными, чем валюты с низкими процентными ставками, такие как йена. Скоординированная интервенция Группы семи, проведенная неделю назад, чтобы остановить рост йены может ускорить эту тенденцию, поскольку инвесторы начинают видеть японскую валюту в качестве дешевого средства финансирования инвестиций в другом месте, а не как безопасное убежище для их наличности. Другим подарком для товарных валют является повышение цен на нефть и золото - два ключевых товара, которые часто помогают определять производительность валют. Международная воздушная кампания в Ливии, а также напряженность в Бахрейне, Саудовской Аравии, Йемена и Сирии, означает, что цены на нефть и золото остаются весьма чувствительными. Таким образом, хотя мировые фондовые рынки восстанавливают аппетит к риску, цены на нефть и золото держатся возле недавних максимумов, создавая еще одну причину для покупки валют Австралии, Новой Зеландии и Канады.
Доллар укрепился благодаря более сильным, чем ожидалось, данных по экономическому росту США и комментариев членов Федерального Резерва, которые, являются сторонниками ужесточения денежно-кредитной политики. Центральные банки по всему миру в последнее время склоняются в сторону повышения процентных ставок в ответ на рост цен. В свою очередь, трейдеры дезертировали доллар в пользу валют, которые предлагают более высокую доходность. Но известие, что экономика США выросла лучше, чем ожидалось, на 3,1% в последнем квартале прошлого года, совпадают с замечаниями президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера. Он сказал, что денежно-кредитная политика должна быть нормализована "в не слишком отдаленном будущем", добавив, что экономика набирает скорость с лета прошлого года.
Президент ЕЦБ Trichet вновь вдохновил Евро быков, заявив, что превышение инфляционного порога 2% станет поводом для беспокойства, но никто из членов евро зоны не испытает дефолта. EUR/GBP на этих заявлениях обновил максимум 0.8820. Однако с первых полос обозрений не сходят немецкие политические заботы и предложения о помощи Португалии.
Евро не желает уступать свои позиции основному конкуренту - доллару США. Комментаторы в пользу евро отмечают заявления представителей ЕЦБ по поводу “высокой бдительности” к инфляции. Но и без них всем давно ясно, что ЕЦБ повысит ставку в апреле. Рост евро на теме повышения ставки ЕЦБ, начался еще 12 января. Негативные факторы откровенно игнорируются. Рынок же, ведет себя так, как хочет, а не так как его пытаются объяснить. Тот же Китай вполне может покупать сейчас евро, и его может совершенно не заботить текущий новостной фон. Вероятно, что в преддверии повышения ставки ЕЦБ 7 апреля евро и дальше будет расти. А потом неожиданно сходит в глубокую коррекцию...
Важные новости на сегодня:
11:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за февраль (Предыдущее значение - -0.33 млрд. GB, Прогноз - -0.1 млрд. GB);
11:30 мск. Великобритания: Валовой внутренний продукт (третья оценка) за 4 кв. (Предыдущее значение - -0.6 % к/к, Прогноз - -0.6 % к/к);
16:00 мск. Евро зона: Индекс цен на жилье за январь (Предыдущее значение - -2.4% г/г, Прогноз - -3.1% г/г);
17:00 мск. США: Индекс доверия потребителей в марте (Предыдущее значение - 70.4, Прогноз - 65).
Технически, тренд по EUR/USD остается восходящим, однако снижение с максимума 1,4249 прошедшей недели пошатнули позиции быков, и теперь они вынуждены отстаивать поддержку 1,4050, чтобы не скатиться ниже психологической поддержки 1,4000 к 1,3965 в перспективе. Потеря опоры 1,4000 создаст возможность медведям для прорыва ниже 1,3965, а 1,618 цель расширения Фибоначчи лежит на 1,3910. Потому уровень 1,3965 требуется защитить, для поддержания одиннадцати недельного восходящего тренда, и отскок евро от 1,3950/65 будет стремительным, так как быки будут защищаться энергично. Требуется восстановление выше 1,4188, чтобы отменить негативный сценарий.
Владислав Митяшин, аналитик компании «FreshForex»
