После пережитого дна кризиса, старта восстановления общемировой экономики евровалюта показала вполне устойчивое укрепление. Низкие ставки процентов, стимулирующая монетарная политика Америки сильно контрастировали с консервативным подходом ЕЦБ.
Помимо этого, на фоне роста аппетита к самым рисковым активам, вкладчики просто потеряли интерес к доллару США, как к самому безопасному активу. Излишний оптимизм, быстрый рост основной части активов стали причиной того, что на самые дисбалансы и явные проблемы мало кто внимание обращал.
Что ждет курс евро в средне- и долгосрочной перспективе, - выясняли аналитики отделов "Новости форекс" и "Новости Европы" журнала инвесторов "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V.
Евровалюта остается под давлением кризисных процесов
Сегодняшний кризис зародился еще в начале 2001 года с того момента, когда Греция вступила в ЕС. Получив доступ к самому доступному кредитованию, власти государства не смогли разрешить проблему уменьшения дефицита бюджета, пока дела шли нормально, вместо этого лишь увеличивая занятость благодаря раздуванию государственного сектора – и притом, что результативность системы налоговых сборов была низкой, налоговые поступления падали. Но лишь в конце 2009 года стала четко вырисовываться вся глубина региональных проблем, когда стало понятно, что официальная греческая статистика сильно занижает данные по бюджетному дефициту. Запоздалые и непрофессиональные действия ЕЦБ, финансовых властей главных государств ЕС лишь сильнее усугубили ситуацию, а спекулянты при этом подняли ажиотаж на денежных рынках, что, в принципе, перекрыло доступ Греции к заимствованию на денежных рынках. В результате специалисты, рыночные участники стали в один голос пророчить в лучшем случае выход из ЕС, греческий дефолт, в худшем случае - цепную реакцию дефолтов таких держав, как Испания, Португалия, полный развал зоны ЕС.
Главы иных держав Евросоюза, в результате оказались просто вынуждены предпринять меры по предотвращению будущей кризисной эскалации. После длительных переговоров министры финансов держав ЕС согласовали механизм поддержки единой валюты Европейского Союза. Он в себя включает чрезвычайные меры, которые касаются предоставления гарантий и кредитов общей ценой в 500 миллиардов евро. Данная сумма включает 60 миллиардов евро, собираемые в виде кредитов Еврокомиссии, и гарантии государств ЕС на 440 млрд. евро. Кроме того, МВФ даст порядка 220 миллиардов евро. Данный фонд может стать наиболее крупным финансовым механизмом в истории. Он необходим для наиболее оперативного привлечения денежных средств, которые нужны для стабилизации финансовых национальных систем государств Европейского Союза. Финансовые средства выдаваться будут в виде кредитов, под программы четких действий, направленных на стабилизацию бюджета. Помимо этого, главы держав ЕС достигли договоренности относительно вопроса формирования механизмов по стабилизации для оказания помощи державам, что окажутся в сложном финансовом положении, об ужесточении правил регулирования бюджета для государств Европейского Союза.
Сейчас рано еще судить о том, насколько результативными окажутся такие меры. Проблема не имеет легких и быстрых решений, предполагает кардинального пересмотра самой структуры ЕС. Опасения относительно того, что блок не может функционировать без фискальной централизированной власти, которая может контролировать госфинансы отдельных членов, вышли обоснованными. И, тем не менее, противостояние отдельных держав вероятному формированию системы все еще очень велико. Помимо этого, способность и воля властей таких государств как Греция, проводить реформы для снижения нехватки бюджета могут оказаться слишком недостаточны.
На фоне неопределенности, что кризис в ЕС может на нет свести восстановление мировой экономики, стать причиной новой рецессии, вкладчики опять начали скупать наиболее безопасные активы, в числе которых гособлигации Америки, золото. Это стало причиной значительной коррекции мировых рынков акций, в особенности, значительно отразилось на курсе евродоллара. Общая валюта с максимального четыре года назад уровня 1.51 упала фактически на 20 процентов до нынешних уровней в границах 1.22 лишь за пару месяцев. Что же ждет евро дальше? В данном обзоре эксперты приводят несколько факторов, оказывающих поддержку, давящих на единую валюту. Взвесив их все, специалисты намерены дать наиболее вероятный сценарий по развития событий в самом ближайшем будущем.
Евродоллар: синтез волн и объемов среднесрочного движения
График Н4. В движении вверх, обозначенном зеленой стрелкой, максимум объемов сосредоточен на уровне 1.2965. Как образовался этот уровень, какие были закономерности в этом тренде вверх – отдельный разговор, трейдерам интереснее, что происходило дальше. А дальше с 1 февраля началась коррекция к этому восходящему тренду, красная стрелка вниз.
Анализируем движение с 1 февраля по текущий момент, на рисунке таймфрейм тоже Н4, увеличен масштаб.
Движение по красной стрелке вниз, с 1 февраля по 26 марта, образовало диапазон максимальных уровней, 1.3090 – 1.2970 без ярко выраженного пика, но по гистограмме видно, что максимальные объемы находятся ближе к окончанию волны. Начиналось движение на мартовском контракте фьючерса евро, а завершилось уже на июньском текущем контракте. Интересно, что как раз в диапазоне выделенных объемов случился знаменитый 180-пунктный ГЭП с 16 на 17 марта, названный кипрским.
Далее к красной волне началась коррекция (синяя и красная стрелки вверх), это уже коррекция в коррекции, и в этом движении максимум объемов тоже смещен ближе к окончанию волны, уровень 1.3090. В движении вверх с 26 марта было два варианта и какой из них вероятнее – пока неясно.
Самое интересное началось 1 мая, красная стрелочка вниз, пока это движение не обновило минимум 1.2745, его можно считать коррекционным (это уже коррекция третьего уровня), и его максимальный объем - на уровне 1.2865 и тоже ближе к окончанию (текущему) этого движения.
Создается впечатление, что рынок настолько был ошеломлен кипрской проблемой, что до сих пор не определился с выбором дальнейшего направления среднесрочного движения.
И, наконец, к движению вниз по красной стрелочке с 1 по 17 мая тоже видим коррекционное движение(синяя стрелочка вверх), оно пока не среднесрочное, его перспективы будем оценивать на будущей неделе по младшим волнам, но тем не менее это пока коррекция четвертого уровня.
Подведем краткие итоги: среднесрочно евродоллар в текущий момент находится в сложном многоуровневом коррекционном движении, в котором вероятности по направлениям вверх и вниз выражены неконтрастно. Амплитуда движения уменьшается, после падения на 960пунктов в феврале – марте, за апрель – май диапазон движения составил всего 490 пунктов, при этом в мае меньше, чем в апреле. До появления явных сигналов преимущества по одному из направлений имеет смысл сократить среднесрочные позиции и сосредоточить внимание на младших уровнях движений евродоллара, таймфреймы Н1 – м15, - отметили в интервью для "Биржевого лидера" аналитики кафедры синергетического объемно-волнового анализа Академии Masterforex-V.
Интересные для принятия решений уровни: 1.2965 (долгосрочный уровень объемов), 1.3090 – 1.2865, диапазон среднесрочных уровней, интересных для определения краткосрочных трендов.
Видео: Трейдеры Masterforex-V объяснили, что ждет курс евро в долгосрочной перспективе
Трейдеры Masterforex-V объяснили, что ждет курс евро в долгосрочной перспективе
