Для пары EUR/USD прошедшая неделя была превосходной. Пара решительно пробила уровни, которые последний раз наблюдались в ноябре 2011 года. Увидим ли мы следующую цель 1.4? Или единая валюта отдохнет сейчас? По Еврозоне будет немало публикаций в течение текущей недели: розничные продажи в Германии, инфляция и занятость, потребительские настроения во Франции и Германии и ВВП в Испании, но важных среди них, влияющих на рынок Форекс, не будет. Много важных экономических данных публикуется по США.
Слабый показатель Non-Farm Payrolls в США обеспечил импульс, необходимый для большого прорыва валютной пары EUR/USD. Если это говорит о том, что США могут обойтись без кризиса, то ситуация, скорее всего, в последующие месяцы ухудшится. Тем не менее, на старом континенте тоже не все так хорошо. Индекс PMI не смог поддержать восстановление и упал. Высокий курс евро по отношению к доллару и фунту начинает ставить политиков ЕЦБ в непростую ситуацию. К этому добавляются ужесточение условий кредитования на старом континенте, падение инфляции и падение индекса немецкой деловой уверенности.
Слабость экономики США и некомпетентность ее политиков уже учтены рынком, особенно по отношению к евро. Новые показатели США могут ослабить доллар, но по отношению к евро этот шаг может быть отложен, а пара EUR/USD может быть перекуплена.
Доллар США продолжает падать по отношению к основным валютам, в то время как ему удалось восстановиться против сырьевых валют в течение предыдущей волатильной недели. Топ-событиями предстоящей недели по Америке являются: заседание ФРС, данные по рынку жилья США, розничные продажи, занятость от ADP и данные по инфляции.
Запоздалый показатель Non Farm Payrolls принес много разочарований, с приростом только 148K рабочих мест. Заказы на товары длительного пользования оказались еще одной причиной для беспокойства, и только торговый баланс показал положительный результат.
В понедельник, 28 октября 2013 года, по Америке выходят данные по незавершенным продажам жилья в США. Продажи жилья снизились на 1.6% в августе после пересмотренного снижения на 1.4% в июле. Это непрерывное падение указывает на замедление роста в жилищном секторе. Несмотря на улучшение условий занятости, покупатели по-прежнему сталкиваются с повышенной ставкой по ипотечным кредитам. Прогноз показывает прирост на 0.5% сейчас.
Розничные продажи в США будут опубликованы во вторник. Продажи были вялыми в августе, продемонстрировав рост на 0.2 %, это меньше, чем ожидалось, 0.5%, после подъема на 0.4% в предыдущем месяце. Основной рост произошел за счет автомобилей и других товаров длительного пользования. Несмотря на умеренное повышение, это был пятый подряд месячный рост, указывающий, что потребительские расходы растут. В то же время основные продажи поднялись на 0.1% после роста на 0,5% в июле. Розничные продажи, по прогнозам, увеличатся на 0.3%, в то время как основные продажи, по прогнозам, вырастут на 0.4%.
Также во вторник будет опубликован индекс цен производителей в США, который вырос на 0.3% в августе на фоне роста цен на энергоносители, но базовая инфляция остается низкой. Ожидается рост на 0.2% в настоящее время.
Индекс потребительского доверия от CB США, тоже публикуемый во вторник, снизился в сентябре до 79.7, по сравнению с пересмотренным 81.8 в августе, на фоне озабоченности по поводу очередного показателя количества рабочих мест и доходов в ближайшие месяцы. Чтение, в целом, соответствовало ожиданиям рынка Форекс. Дальнейшее падение до 76 ожидается на этот раз.
Показатель занятости от ADP будет опубликован в среду. В сентябре показатель составил 166К рабочих мест, тогда как экономисты ожидали 180К. Это ухудшение вынудит ФРС продолжать монетарное стимулирование. Кроме того, временная приостановка действий правительства будет иметь негативное влияние на экономику США, включая и рынок труда. Поскольку, как сообщается, официальный NFP будет отложен еще раз, отчет ADP будет иметь большое значение.
Данные по инфляции США выйдут в среду. Потребительские цены выросли на 0.1% в августе, что указывает на низкую инфляцию и может способствовать политике сокращения стимулирования в будущем. Базовый индекс потребительских цен также увеличился на 0.1% после 0.2% роста за последние три месяца. Основные потребительские цены, как ожидается, вырастут на 0.2%.
В среду будет опубликовано заявление FOMC в 22.00 мск. ФРС шокировал рынки, не сокращая свою программу QE, как ожидали многие. Покупка облигаций осталась неизменной, на уровне 40 миллиардов долларов ипотечных ценных бумаг и 45 млрд. долларов долгосрочных казначейских облигаций ежемесячно. Ставки также остались неизменными - в диапазоне от нуля до 0.25 %. ФРС обеспокоена финансовым долгом и нестабильностью на рынке труда. Тем не менее ФРС отметила, что «экономическая деятельность расширяется умеренными темпами...". Никаких изменений не ожидается, тем более, что нет сопроводительной пресс-конференции. Программа сокращения может быть отложена до апреля.
Как всегда, в четверг, будет опубликован недельный показатель количества первичных заявок на пособие по безработице, который на прошлой неделе показал сокращение на 12 000, достигнув 350 000. Чтение, в целом, соответствовало прогнозам. Тем не менее, частный сектор не изменился на протяжении периода простоя, что является хорошим знаком для рынка занятости в США. Эта цифра не включает в себя федеральных работников, которые регистрируются на пособия по безработице в другой программе. В полной мере ущерб, нанесенный экономике США приостановкой деятельности правительства, будет оценен только через несколько месяцев. Сокращение до 344000 ожидается сейчас.
И, наконец, в пятницу, 1 ноября будет опубликован индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности США. Производство неожиданно выросло в сентябре до 56.2 с 55.7 в августе, демонстрируя самый сильный рост с апреля 2011 года. Усиления в области инвестиций и активности в строительстве жилья внесли вклад в этот рост. Аналитики прогнозировали меньший подъем - к 55.3. Однако недавнее отключение правительства может оказывать негативное воздействие на американских производителей. Manufacturing PMI, как ожидается, расширится до 55.3.
Итоги: за прошедшую неделею пара EUR/USD показала стремительный рост. Торговый диапазон составил около 180-ти пунктов. При этом отметка Low в первый же день сформировала минимум по цене 1.3649, тогда как High можно было наблюдать на отметке - 1.3830. В течение предстоящей недели можно ожидать продолжение восходящего движения по тренду.
EUR/USD готовится к продолжению роста. Цена торгуется выше облака Ишимоку и скользящих средних EMA (50 и 100), свидетельствуя о "бычьем" преимуществе на рынке. MACD средние также, как и импульсы OsMA, находятся выше нуля и, продолжая свой рост, указывают на покупку в краткосрочной перспективе. Рис 1
Рис. 1 (EUR/USD день)
4-часовой график готовит откат. Цена по-прежнему торгуется выше облака Ишимоку и скользящих средних EMA (50 и 100), свидетельствуя о преимуществе "быков". MACD средние положительны, однако, теряя силу, указывают на возможный откат. Импульсы OsMA находятся ниже нулевого уровня, подтверждая откат цены. Рис 2
Рис. 2 (EUR/USD, 4 часа)
Цели: продолжение покупки с вероятным краткосрочным откатом.
Аналитический департамент компании Forex Trend (входит в ТОП рейтинга брокеров Академии Masterforex-V) для журнала «Биржевой лидер».
