Вторую неделю подряд валютный рынок закрывается практически без изменений. «Ситуация остается неопределенной, поскольку «быки» по евро и фунту не могут пройти промежуточные сопротивления 1,39 и 1,6850», - сообщили аналитики Forex компании Alpari журналистам раздела «Новости Форекс» портала «Биржевой лидер». Потихоньку чаша весов начинает склоняться на сторону американского доллара.
Пасхальные праздники валютные пары провели в узких диапазонах.
В пасхальные праздники основные валютные пары торговались в узких диапазонах. В понедельник курс фунт/доллар провёл день на уровне 1,6791. Курс евро/доллар снизился с уровня 1,3815 до 1,3786 (-29 пунктов).
Во вторник, вернувшись на рынок с пасхальных каникул, европейские участники с открытия торгов за евро и франки выкупали американский доллар, как утверждают эксперты Форекс. После неудачной попытки прорваться к уровню 1,3746 трейдеры стали закрывать короткие позиции, что привело к росту курса евро с 1,3784 до 1,3818 (+34 пункта). На американской сессии единая валюта отреагировала снижением на слабые данные потребительского доверия еврозоны и продажи на вторичном рынке жилья США, которые оказались чуть выше прогноза. С достигнутого максимума 1,3824 евро снизился до 1,3788, утверждают аналитики Форекс. Курс фунт/доллар на фоне падения кросс-курса евро/фунт поднялся на 36 пунктов, до 1,6838.
В среду волатильность на валютном рынке возросла после выхода статистики из Австралии и Китая. Пара австралийский доллар/доллар США снизилась на 100 пунктов, до 0,9270, а пары евро/доллар и фунт/доллар незначительно подросли. Квартальная инфляция в Австралии в I квартале замедлилась и составила 0,6%, а годовая – 2,9%, тогда как прогнозировались значения 0,8% и 3,2% соответственно. Производственный индекс PMI Китая за апрель от HSBC составил 48,3 против прогноза 48,4 и предыдущего значения 48,0.
На торгах в Европе пары евро/доллар и фунт/доллар из-за резкого роста кросс-курса евро/фунт разошлись в разные стороны. Курс евро/доллар обновил максимум и достиг отметки 1,3854, курс фунт/доллар снизился до 1,6798.
Индексы PMI Еврозоны и Германии оказались лучше ожиданий и своими значениями на несколько часов поддержали единую валюту. После публикации протоколов Банка Англии рост пары евро/доллар ускорился. Согласно протоколам Банка Англии, комитет единогласно проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне 0,5% и программы покупки активов в размере 375 млрд фунтов. Сюрпризов от ЦБ не было – фунт незначительно снизился. После выхода слабых данных по объёму производственных заказов в Великобритании, которые в апреле сократились на 1%, падение фунта ускорилось до 1,6762. Курс евро/доллар подрос до 1,3854.
В четверг торги в Европе открылись снижением по доллару США. В 12:00 мск «евробыки» получили поддержку от сильных данных IFO. Все три показателя (индекс текущих бизнес условий, индекс ожиданий, индекс делового климата в Германии) оказались выше значений за прошлый месяц. На них курс евро/доллар поднялся до уровня 1,3842. Несмотря на сильные показатели IFO курс евро/доллар с максимума 1,3842 снизился во время выступления главы ЕЦБ М. Драги. В своем выступлении Драги снова повторил, что при дальнейшем укреплении евро ЕЦБ пойдёт на смягчение монетарной политики, сообщают аналитики Форекс компании Альпари. Курс евро/доллар достиг минимума 1,3790 и вернулся к уровню 1,3830. Фунт/доллар восстановился от 1,6764 до 1,68.
В пятницу ближе к закрытию азиатской сессии доллар США незначительно упал против своих конкурентов. На этом фоне курс евро/доллар восстановился до 1,3846. Курс фунт/доллар вырос до 1,6829 на розничных продажах в Великобритании. Несмотря на снижение европейских фондовых индексов, доллар оставался на американской сессии под давлением до закрытия дня.
Рис. 1 МА-каналы для часового графика EUR/USD
В пятницу «евробыкам» не удалось добраться до расчётной цели. Индекс потребительского доверия в США показал максимальное значение с июля 2013 г. и в апреле вырос до 84,1 пункта по сравнению с 82,6 пункта месяцем ранее (прогноз был 83,0). Сильный индекс перед закрытием торговой сессии ограничил рост евро. Рынок закрылся около линии lb на уровне 1,3832.
В понедельник открытие рынка ожидается спокойное, без гэпов. Важных новостей на этот день не запланировано, и, поскольку индикатор CCI со стохастиком находятся в зоне покупок евро, то по основному сценарию на первую половину дня ожидается повышение до 1,3850. Скорее всего, «евробыки» не успокоятся до тех пор, пока ещё раз не проверят на прочность уровень 1,3850.
В преддверии выхода предварительных данных по индексу потребительских цен в Германии (29 апреля) участникам рынка будут интересны выступления представителей ЕЦБ в понедельник: Констанцио, Керре и Прата. Точное время выступлений неизвестно. Если все представители в один голос заявят о наносящем вред экономике еврозоны высоком курсе евро, то перед заседанием ФРС США евро/доллар не удержится на уровне 1,38. Пара может снизиться до 1,37. В среду Германия опубликует данные по розничным продажам и рынку труда, а еврозона данные по инфляции. Если европейская статистика совпадет с ожиданиями экономистов, то евро останется торговаться в боковом диапазоне под 1,38.
Рис. 2 МА-каналы для дневного графика EUR/USD
С 11 апреля евро находится в коррекционной фазе. Коррекция выделена на графике эллипсом. Если исходить из недельного треугольника, то евро/доллар по времени уже должен был достичь отметки 1,40. В настоящее время мы этого не наблюдаем. Высказывания представителей ЕЦБ и М. Драги о нежелательности роста курса евро ограничили его рост. Такой коррекции не должно быть в этом месте. Именно эта коррекция настораживает. Во вторник и среду выйдет европейская статистика по инфляции и розничным продажам. Слабые данные способны подтолкнуть евро к снижению, и вот тогда может реализоваться сценарий на снижение к 1,3675. Тем более, что согласно циклическому анализу получается до 1 мая – падение евро, до 13 мая – рост и с 19 мая опять падение.
Дневной осциллятор стохастик направлен вверх, поэтому пока приходится рассматривать рост евро к 1,4050/60. Недельные индикаторы тоже направлены вверх, чем усиливают дневные сигналы.
Из прошлого обзора: «…Выше 1,40 размещены защитные стопы «медведей». Чтобы «быки» потеряли контроль над ситуацией, продавцам нужно отогнать их под 1,3750 (трендовая линия с 1,3670 сместилась за неделю на новый уровень). По временному анализу ничего не меняю – снижение евро к доллару до 1 мая. Если трендовая линия не будет пробита, то после 1 мая евробыки могут проверить на прочность уровень 1,40…». Все, сказанное 20 апреля, актуально на новую торговую неделю.
Рис.3 Недельный график EUR/USD
Треугольник пока остается в силе, но по времени «евробыки» опаздывают с наступлением. К текущему времени пара должна торговаться на уровне 1,40, а она торгуется около 1,38. «Евробыки» могут игнорировать заявления Марио Драги и других представителей ЕЦБ, пока дневные и недельные индикаторы направлены вверх. Прогноз на рост отменится после падения курса ниже 1,3650.
Рис. 1 МА-каналы для часового графика GBP/USD
В пятницу рост пары фунт/доллар на европейской сессии достиг 1,6828. Покупатели быстро выдохлись, и фунт вернулся к линии lb. На понедельник от фунта ожидается падение к 1,6764. Но фунт может и не снизиться до указанного уровня. Дело в том, что 29 апреля выйдет отчет по темпам роста экономики в I квартале текущего года. От ВВП ожидается рост до 0,9% кв/кв и 3,2% г/г по сравнению с прошлым кварталом 0,7 кв/кв и 2,7% г/г. Ожидания и рост показателя (вторник) могут поддержать фунт до среды. Зона 1,6830-1,6850 является сильным сопротивлением.
Рис. 2 МА-каналы для дневного графика GBP/USD
За минувшую неделю, отмечают эксперты Форекс, ничего не изменилось. «Быкам» не хватает новых драйверов для роста к 1,7050. Сценарий на рост остается в силе, так как тренд восходящий, и во вторник после выхода сильных данных по ВВП «быки» могут пробить 1,6850. Неудачная попытка пройти сопротивление приведет к сокращению длинных позиций и снижению до 1,6700. При пробое 1,6650 можно будет рассматривать ценовую модель «двойная вершина». Эту модель чётко видно на недельном графике, но без подтверждения.
Рис.3 Недельный график GBP/USD
На недельном графике прогноз делать рано. Нужно ждать либо пробоя 1,6850, либо 1,6650.
Владислав Антонов, аналитик компании Альпари для портала «Биржевой лидер»
