Сегодня, 9 июля евро консолидируется против курса доллара в районе 1,3615 к середине европейской сессии, перед публикацией позднее на американской сессии протоколов заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) от 17-18 июня 2014 года.
Аналитики брокерской компании «ХМ» рассказали «Биржевому лидеру», на что инвесторы и участники рынка могут обращать внимание при изучении протоколов июньского заседания Федрезерва США.
Краткое руководство по анализу протоколов заседания ФРС.
Сегодня, 9 июля, в 22.00 по московскому времени будут опубликованы протоколы июньского заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США (FOMC). Ниже приведены ключевые моменты, на которые следует обратить внимание при изучении протоколов заседания ФРС США:
- В самом начале протоколов акцент может делаться на то, что ФРС близок к своему первому повышению процентных ставок с 2006 года. Далее в протоколе может быть отражено, что представители ФРС приближаются к моменту первого повышения процентных ставок быстрее, чем планировалось.
- Обновленные прогнозы FOMC по безработице, инфляции и ставки по федеральным фондам, выпущенные в июне, позволяют предположить, что представители ФРС более оптимистично смотрят на экономику США.
- Распространяется ли «ястребиный» настрой некоторых представителей FOMC на остальных членов. Большинство членов FOMC имеют «голубиный» настрой.
На рынке труда ключевым моментом может стать согласие «голубей» на более раннее повышение ставки при соответствующей силе рынка труда. Неопределенные заявления председателя ФРС Джанет Йеллен и главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли о необходимости более широкого восстановления рынка труда и снижения уровня безработицы могут стать понятны из этого протокола. Что они подразумевают под «более широким» восстановлением – рост заработной платы или рост уровня участия рабочей силы, или какие-либо другие признаки и совокупность признаков.
Продолжение дебатов по росту инфляции, вероятно, также будет присутствовать в этом протоколе. Рост цен ускорился в последние месяцы и в мае составил 1,8% по сравнению с маем прошлого года. Еще в марте 2014 года уровень инфляции составлял 1,1%. Большинство членов FOMC не беспокоятся по поводу ускоряющегося роста инфляции и считают, что она будет медленно нарастать в течение продолжительного количества времени. Нараяна Кочерлакота, представитель FOMC, имеющий право голоса заявил вчера, что достижение инфляцией ключевого уровня 2,0% может быть в течение 4 лет. Такое заявление может означать, что первое повышение процентных ставок произойдет в далеком будущем.
Стратегия коммуникаций претерпевает изменений. В отсутствии большей ясности о сроках первого ужесточения политики банка, участники рынка будут изучать изменения взглядов членов FOMC в июне относительно марта, которые представлены в виде точек на графике прогноза по краткосрочной процентной ставке на 2015 и 2016 год. Однако Джанет Йеллен и Уильям Дадли уже предостерегали участников рынка о том, что они слишком много внимания уделяют данным прогнозам. Вероятно, что «точки» также могут быть реструктурированы.
Участники рынка также могут искать более конкретные сроки завершения третьей программы количественного смягчения. ФРС может указать, например, о предпочтении свернуть программу покупки активов в октябре, а не в декабре. FOMC сокращает размеры покупки активов на каждом заседании с декабря 2013 года на 10 миллиардов долларов. Если выбранный темп сохранится, то необходимо будет выбрать один из двух вариантов – завершить программу смягчения в октябре покупкой на последние 15 миллиардов долларов, или продлить ее до декабря, когда нужно будет произвести покупки активов на оставшиеся 5 миллиардов долларов.
Обсуждение стратегии выхода из программы стимулирования экономики также может присутствовать в протоколе и быть интересным для инвесторов и трейдеров. Возможно, представители ФРС обсуждали в июне, будут ли они поднимать текущую ставку по федеральным фондам, которая в среднем за год составляла около 0,08%, до верхней границы текущего диапазона 0,25%, прежде чем объявить о первом повышении ставок.
Как может отреагировать курс доллара на публикацию протоколов FOMC.
Эксперты Академии Masterforex-V считают возможным 2 варианта развития событий для курса доллара:
- при оптимизме членов FOMC и позитивных прогнозах дальнейшего развития экономики США курс доллара может значительно укрепиться на Форекс;
- при отсутствии новой информации в протоколах или слишком «голубиного» настроя ФРС, курс доллара на Форекс может ослабнуть.
На часовом графике валютной пары евро/доллар укрепление курса доллара может продолжиться после того, как цена на графике начнет снижение к диапазону поддержки 1,3587-1,3575. Пробой этого диапазона нацелит пару евро/доллар на снижение к пивоту МФ в район 1,3540. Пробой пивота МФ будет способствовать дальнейшему укреплению курса доллара против евро к 1,3500.
Рост пары евро/доллар на графике будет означать укрепление курса евро и ослабление доллара. Целевыми уровнями ослабления доллара могут стать: уровни сопротивления вблизи 1,3629 и 1,3662, пивот МФ 1,3679.
С точки зрения трейдеров кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V, дополнительную прибыль в размере 70% от вложенного капитала можно получить, используя торговлю бинарными опционами на валютной паре евро/доллар. При медвежьем тренде по евро/доллару, покупка бинарных опционов пут от откатов цены вверх будет способствовать получению максимальной прибыли. Время экспирации опциона для часового графика может быть 1-2 часа.
