Сегодня, 11 июня, в начале европейской сессии евро продолжает консолидироваться к курсу доллара в диапазоне 1,3590 – 1,3625 после вчерашнего резкого снижения. Инвесторы продавали европейские рисковые активы, узнав о том, что банк Португалии Espirito Santo просрочил выплаты по долговым обязательствам.
Финансовые рынки были обеспокоены данной новостью и переводили средства в активы-убежища. О ситуации с европейским банком и влияние этой ситуации на курс доллара корреспонденты журнала «Биржевой лидер» узнавали в пресс-службе брокерской компании «ХМ».
Что происходит в Португалии.
Фондовые рынки всего мира снизились вчера, 10 июля, за счет широкомасштабных распродаж на фоне опасений инвесторов относительно состояния одного из европейских банков. В Португалии конгломерат Espirito Santo International в четверг задержал выплаты некоторым держателям своих краткосрочных долговых ценных бумаг.
В Швейцарии дочка португальского банка Banque Privee Espirito Santo оказалась в центре внимания в начале текущей недели после неудачной попытки погасить свои обязательства некоторым клиентам. Средства массовой информации сообщили о том, что конгломерат ссылается на программную ошибку, заверив, что инвесторы и клиенты банка полностью защищены и волноваться не стоит.
В среду, 9 июля, инвесторы, держащие коммерческие долговые ценные бумаги, выданные Espirito Santo International, попросили обменять их на акции. В четверг экономические издания Португалии сообщили о том, что компания ищет юридической защиты от кредиторов. Все эти события происходят на фоне реорганизации конгломерата и ожиданиях инвесторов плана реструктуризации долгов. Общее собрание акционеров намечено на 29 июля. Однако еще в мае аудиторская проверка выявила несбалансированность счетов и заявила о сомнении относительно благополучного финансового состояния конгломерата, что сразу же вызвало озабоченность относительно другой части конгломерата – ведущего банка Португалии Banco Espirito Santo. Инвесторы полагают, что банк может объявить дефолт по своим долгам. Акции Banco Espirito Santo снизились на 19%, прежде чем торги по ним были приостановлены регулятором рынка. Акции Espirito Santo Financial Group снизились на 8% до приостановки торгов по ним.
Эта проблема отразилась на всем европейском фондовом рынке, вызвав распродажу рисковых активов. Эффект домино на европейском рынке продолжает распространяться: на долговых рынках Европы облигации Banco Espirito Santo снижаются в цене, а доходность по ним выросла выше 10%. Опасаясь возврата долгового кризиса в Европе, инвесторы вчера спровоцировали рост доходности облигаций периферийных стран еврозоны - Греции, Италии и Испании.
Банковские проблемы Португалии могут еще сильнее отразиться на европейском долговом рынке и сделать обслуживание государственного долга для стран еврозоны еще дороже. В результате такая ситуация может негативно повлиять на слабое восстановление экономики еврозоны, которая еще не оправилась от предыдущего долгового кризиса.
Текущая ситуация может отразиться не на всей еврозоне, а только на периферийных ее странах. Одним из признаков распространения проблем на крупные экономики еврозоны можно считать рост доходности государственных облигаций Франции. Пока наблюдается своего рода «пузырь на периферийных долговых ранках», который может оказать дестабилизирующее воздействие на экономику всего региона.
Экономисты еврозоны комментируют сложившуюся ситуацию следующим образом: вероятно, что кредитный «стресс» быстро распространяется на рынке суверенных облигаций, образуя «порочный круг» слишком тесной связи банком и правительства. Для решения проблем материнской компании Espirito Santo International могут быть задействованы влиятельные инвесторы, могут быть проданы финансовые активы компании, возможна также принудительная ликвидация. Аналитики CreditSights полагают, что португальский банк сможет преодолеть финансовые трудности, а волнение инвесторов по поводу здоровья финансовой системы еврозоны со временем стабилизируется. Другие аналитики полагают, что Европейскому центральному банку необходимо будет найти дополнительный капитал для разрешения проблемы в ближайшее время.
Исходя из повышенных рисков здоровья финансовой системы еврозоны, вчера курс доллара укрепился против евро на Форекс. На американской сессии валютная пара евро/доллар установила локальный минимум вблизи 1,3588. Давление на пару также оказывает сделанное в четверг предупреждение Министерства экономики Германии о том, что темпы экономического роста страны замедлились во 2 квартале. Разочаровали также данные по промышленному производству во Франции и Италии в мае и более низкий, чем ожидалось, спрос на аукционе по размещению облигаций Греции в четверг. Объем выпущенных 3-летних облигаций составил 1,5 миллиарда евро под ставку 3,5% против прогнозируемого объема 3,0 миллиарда евро.
Кроме того, курс евро склонен к снижению на фоне проведения сверхмягкой монетарной политики Европейского центрального банка, продаж евро против японской иены – валюты убежища в сложившейся ситуации. Снижение евро может ограничиться на фоне фиксации позиций перед выходными днями.
Реакция курса доллара на Форекс на проблемы европейского банка.
Эксперты Академии Masterforex-V проанализировали временной интервал Н1 графика валютной пары евро/доллар. На графике преобладает среднесрочная нисходящая тенденция по евро. Вчерашнее укрепление курса доллара, начавшееся в районе 1,3650, завершилось в районе 1,3588. Если курс доллара сможет укрепляться и далее на фоне проблем еврозоны, то цена на графике может продолжить снижение к 1,3534 после пробоя уровня поддержки 1,3588.
Если пробоя уровня поддержки не произойдет, рост курса евро может быть в район уровня сопротивления 1,3650 и выше, в район 1,3663.
При преобладающем медвежьем тренде по евро, трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V рекомендуют совершать сделки сел от откатов цены вверх. Максимальную прибыль при торговле бинарными опционами можно получить в случае экспирации опциона пут в прибыльной зоне в течение 2 часов.
