Сегодня, 3 сентября, начинается очередное ежемесячное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). Завтра, 4 сентября заседание завершится и состоится пресс-конференция президента ЕЦБ М. Драги. Перед началом заседания ЕЦБ евро вырос на 0,10% против курса доллара.
Корреспонденты журнала инвесторов и трейдеров «Биржевой лидер» совместно с брокерской компанией «FIBO-Group» определяли 5 ключевых моментов предстоящей пресс-конференции президента ЕЦБ, на которые участникам рынка стоит обратить внимание.
5 ключевых моментов заседания ЕЦБ в сентябре.
Президент ЕЦБ М. Драги на своем выступлении 22 августа предупредил о снижении инфляционных ожиданий в еврозоне. В свою очередь участники рынка стали находиться в ожидании применения дополнительных стимулирующих мер от ЕЦБ для повышения экономического роста и потребительских цен.
В прошлую пятницу данные показали замедление темпов роста инфляции в годовом выражении до 0,3% в августе при целевом уровне инфляции ЕЦБ вблизи 2,0%. Замедление инфляционного давления вызывало опасения по поводу движения цен в Европе в сторону дефляции или понижения в годовом и месячном исчислении.
Перед М. Драги стоит довольно сложный выбор. Процентные ставки находятся на рекордно низких уровнях. В сентябре стартует новая программа долгосрочных 4-летних кредитов для банков. Комплекс мер, принятых ЕЦБ в июне продолжает действовать и набирать обороты, поэтому начало количественного смягчения в сентябре является весьма спорным.
Первый ключевой момент - программа покупки ценных бумаг, обеспеченных активами. М. Драги в Джексон-Хоуле просигнализировал об ускорении темпов подготовки программы покупки активов. В четверг, на пресс-конференции он мог бы подтвердить, что ЕЦБ успешно продвигается в этом вопросе, несмотря на некоторые технические проблемы.
Второй ключевой момент – покупка прочих ценных бумаг. Рынок высококачественных краткосрочных активов ABS, обеспеченных денежными потоками, достаточно мал в Европе. ЕЦБ может просигнализировать о расширении списка ценных бумаг, попадающих в категорию ABS, включив категории ипотечных ценных бумаг и корпоративных облигаций. Расширение категории ABS сможет способствовать большему росту баланса ЕЦБ и поступлению большего количества новых денег в экономику.
Третий ключевой момент – количественное смягчение. Сигнал М. Драги о снижении инфляционных ожиданий способствует спекуляциям относительно скорого начала покупок государственных облигаций. Данная программа известна как количественное смягчение. Однако большинство аналитиков и экономистов не рассматривают возможность ее применения в ближайшее время. Представители ЕЦБ хотят видеть эффект от новой программы 4-летних кредитов до решения вопроса о применении количественного смягчения. Германия является противников применения количественного смягчения. Вероятно, М. Драги будет использовать количественное смягчение в роли вербальной интервенции для продолжения понижательного давления на курс евро.
Четвертый ключевой момент – процентные ставки. Большинство экономистов не ожидают дальнейшего понижения ставки рефинансирования с текущего уровня 0,15% и ставки по депозитам овернайт с текущего уровня (-0,10%).
Пятый ключевой момент – курс евро. С мая курс евро снизился более чем на 6,0% относительно доллара. Вероятно, президент ЕЦБ очень удовлетворен таким ослаблением евро. В прошлом месяце Драги отказался комментировать валютный курс и рассказал о появлении большого количество причин, способствующих дальнейшему ослаблению курса евро. Интересными будут дополнительные размышления на тему ослабления евро.
Сегодня, 3 сентября, вероятна дальнейшая консолидация валютной пары евро/доллар. Глобальный экономический фон является достаточно сдержанным. Выход неожиданно сильных данных по производственной активности в США и сектора услуг в Китае может способствовать росту оптимистичных настроений среди инвесторов. Однако продолжающийся конфликт между Россией и Украиной способен сдержать «бычьи» настроения на рынке.
Сегодня в еврозоне ожидается выход окончательных данных индекса деловой активности в секторе услуг в августе и показателя розничных продаж за июль. В США ожидаются данные по новым промышленным заказам за июль.
Курс евро и доллара на Форекс в начале заседания ЕЦБ.
На часовом таймфрейме пары евро/доллар наметилась краткосрочная восходящая тенденция. Об этом свидетельствует восходящий наклонный канал МФ, построенный по повышающимся локальным минимумам вблизи 1,3108 и 1,3122. Произошла также перестройка скользящих средних 21 и 55 периодов. Учитывая эти технические сигналы, эксперты Академии Masterforex-V полагают, что продолжение краткосрочной коррекции евро против курса доллара может быть в район 1,3144 и 1,3158 по зеленой стрелке. Усилие со стороны покупателей было реализовано вчера на американской сессии и поддержано ростом пары сегодня.
Если цена на графике опустится ниже скользящих средних, вероятно возобновление нисходящего среднесрочного тренда и начало очередной импульсной волны снижения в район 1,3108 и 1,3101 после пробоя уровня поддержки вблизи 1,3122 по оранжевой стрелке.
Трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V полагают, что сделки сел от откатов цены при медвежьем тренде по паре евро/доллар будут способствовать получению максимальной прибыли трейдерами, торгующими бинарными опционами. Открывая сделки по сигналам торговой системы со сроком жизни бинарного опциона 2 часа до начала американской сессии, наибольшая прибыль может быть получена при окончании срока жизни опциона в прибыльной зоне.
