Вчера, 4 сентября евро снизился практически до 14-месячного минимума, а европейские фондовые индексы показали ралли после неожиданного заявления от президента Европейского центрального банка снизить на 10 пунктов ставку по депозитам и основную ставку рефинансирования. Было объявлено также о дополнительных мерах, которые поддержат слабую экономику еврозоны.
Сегодня, 5 сентября, евро продолжил торговаться ниже отметки 1,3000 доллара, в районе минимума 1,2919.
Аналитики брокерской компании NordFX рассказали корреспондентам «Биржевого лидера» о решениях Европейского центрального банка (ЕЦБ) и их влиянии на курс доллара.
Неожиданное решение ЕЦБ.
ЕЦБ вчера, 4 сентября, понизил основные процентные ставки:
- ставку рефинансирования до 0,05% с 0,15%;
- ставку по депозитам до (-0,2%) с (-0,1%).
На очередной пресс-конференции, состоявшейся после завершения заседания банка, президент ЕЦБ М. Драги заявил о покупках ценных бумаг, обеспеченных активами, а также ипотечных облигаций для дальнейшего стимулирования экономического роста. Он также просигнализировал о том, что управляющий совет обсудил запуск количественного смягчения, или программы выкупа активов.
Результатом принятых ЕЦБ решений стало «падение » курса евро на 1,68%. Впервые с середины июля 2013 года курс евро торговался ниже отметки 1,3000 доллара. Европейские фондовые индексы значительно выросли: Stoxx Europe 600 вырос на 1,14%, немецкий DAX на 1,02%, французский CAC на 1,65%, британский FTSE на 0,1%, закрывшись на максимуме за свою 30-летнюю историю. Доходность государственных 10-летних немецких облигаций снизилась до 0,93%, а доходность 2-летних ирландских бондов перешла на негативную территорию впервые в истории.
Многие аналитики и экономисты после заседания ЕЦБ сказали, что совокупность снижения процентных ставок, решения по увеличению баланса ЕЦБ и начала покупок широкого спектра активов говорит о серьезности проблемы экономики еврозоны и четкости намерений ЕЦБ. Со вчерашнего дня различие между монетарными политиками США и еврозоны стало еще более очевидным.
«Биржевой лидер» напоминает, что в июне, введя негативные ставки по депозитам банков, ЕЦБ стал крупнейшим Центробанком, который начал стимулировать коммерческие банки давать в кредит свободные средства другим финансовым учреждениям, а не копить их на счетах в ЕЦБ. Представители ЕЦБ надеялись, что комплекс мер, принятых в июне, способен остановить снижение потребительских цен и способствовать дальнейшему восстановлению экономического роста в ЕС. Однако очень слабые макроэкономические отчеты, выходящие за последние недели, больше показывали начало рецессии, а не действенность комплекса стимулирующих мер.
Многие инвесторы, аналитики и стратеги не ожидали принятия агрессивных мер со стороны ЕЦБ, и, судя по техническим графикам, были застигнуты врасплох решением ЕЦБ. Тем не менее присутствуют также некоторые эксперты, которым кажется, что намерения и позиции ЕЦБ после последнего заседания не достаточно конкретны.
Они полагают, что меры сентябрьского заседания ЕЦБ стали небольшим шагом в правильном направлении, но сделанным слишком поздно. Возможно, данные действия уже не смогут остановить дефляционный процесс и способствовать продолжению экономического восстановления стран еврозоны. Поскольку ЕЦБ не объявил о начале количественного смягчения, скептически настроенные эксперты полагают, что ЕЦБ не может использовать данную программу в ближайшее время из-за специфических особенностей рынка активов еврозоны. Вероятно, что в последующем ЕЦБ предпримет аналогичные «косметические меры», которые будут приносить минимальные результаты, что в конченом итоге будет способствовать внедрению широкомасштабного количественного смягчения.
Скептически настроенные эксперты сравнивают текущую ситуацию еврозоны с Японией, в которой положение дел развивалось аналогичным образом перед тем, как в стране началось «потерянное десятилетие» и неконтролируемый процесс дефляции.
Вероятно, принятие мер на последнем заседании ЕЦБ будет достаточным для давления на другие центральные банки, побуждая их к действиям. В частности, 18 сентября пройдет заседание Национального банка Швейцарии. Вероятно, его решением станут меры перехода к другим валютам и активам, отличным от евро. Можно ожидать также большего смягчения политики банка после вчерашних событий. Евро практически достиг минимального уровня 1,2000, закрепленного за парой евро/франк Национальным банком Швейцарии в 2011 году, торгуясь вблизи 1,2057 франка.
В результате решений, принятых ЕЦБ, индекс доллара вырос на 1,22% и торгуется сегодня, 5 сентября, вблизи максимума 83,96 на Форекс.
Среднесрочные перспективы евро и курса доллара на Форекс.
На часовом графике валютной пары евро/доллар видна консолидация евро вблизи минимума 1,2918, установленного вчера после решения ЕЦБ. За 5 часов евро снизился на 226 пунктов против курса доллара.
По мнению экспертов Академии Masterforex-V, дальнейшее нисходящее движение по паре можно ожидать сегодня во время выхода валового внутреннего продукта еврозоны в окончательной оценке за второй квартал, а затем на американкой сессии, после выхода отчета по занятости за август.
Прорыв уровня сопротивления вверх позволит евро скорректироваться против курса доллара в район 1,2996. Прорыв минимума 1,2918 будет способствовать дальнейшему снижению пары в район 1,2884 и 1,2835.
Трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V рекомендуют входить в сделки сел бинарными опционами при медвежьем тренде евро/доллара. Открывая позиции до начала американской сессии и делая ставку на снижение евро, максимальная прибыль может быть получена при окончании жизни опциона в течение 2 часов в прибыльной зоне.
