На движение курса евро относительно доллара. Как хорошо известно аналитикам, новости от ФРС США оказывают сильное влияние. Конец октября ознаменовался прошедшим в спокойном характере сворачиванием выкупа казначейских бумаг США, то есть так называемая программа количественного смягчения (QE3) завершилась. О причинах и ожидаемых последствиях этого события для мировой финансовой системы еще будет написано немало, для трейдеров это сигнал окончания периода "дешевого доллара", начавшегося после кризиса 2008 года.
Не вдаваясь в тонкости фундаментального анализа, попробуем оценить сигналы долгосрочного графика евродоллара с позиций инновационного подхода к анализу на основе синтеза волн и объемов.
Анализ годовых движений с 2000 гг.
График Weekly на расположенном выше рисунке охватывает период с 2000 года по настоящее время. Предкризисный период, показанный на рисунке зеленой стрелкой вверх, характеризовался укреплением курса евро по отношению к доллару от уровня 0.8226 в 2000 году до 1.6028 перед началом кризиса 2008 года. то есть стоимость евро возросла в 2 раза.
С точки зрения технического анализа, движение вверх в зеленой волне интересно длительной подготовкой внутренней третьей волны (разворот предыдущего нисходящего тренда стал очевидным только через полтора года от достижения технического минимума в 2000 году) и дальнейшим почти безоткатным трехлетним восходящим движением. После технического отката 2005 года, еще два года подряд продолжался восходящий тренд.
Инвесторы, применявшие в этом отличном восходящем тренде простейшую тактику «покупай и держи», гарантированно получали значительную прибыль. Но даже супердлительные тренды имеют свойство завершаться, в чем участники валютных торгов убедились в 2008 году. На безоблачном финансовом небе (ни одно аналитическое агентство не сумело разглядеть признаков надвигавшегося кризиса) грянул гром ипотечного провала в США и хорошие времена для простых и эффективных торговых тактик закончились.
Что показывает график дальнейших движений курса евро? Первая красная волна вниз от исторического максимума 1.6028 продемонстрировала пусть энергичную, но всего лишь коррекцию. И аналитики, и трейдеры, подверженные психологическому влиянию магического словосочетания «мировой финансовый кризис», практически единогласно прогнозировали третью кризисную волну в 2009 году (по рисунку в это время шла коррекционная вторая красная) и она таки грянула! Однако при всей наглядности и интенсивности падения курса евро в 2010 году в третьей красной волне вниз, цена всего лишь незначительно пробила минимум первой красной волны 1.2328, а локальный минимум на уровне 1.1627 цена даже не протестировала. Вместо ожидаемых в 2010-11 годах целей третьей красной в районе 1.0000 началось сложное волновое движение валютной пары, в котором уже четыре года каждая следующая волна не выходит за границы диапазона предыдущей волны.
Выводы по графику Weekly:
- начавшееся с 2008 года движение вниз является коррекционным к предыдущему движению вверх;
- в движении вниз по зеленой стрелке цена не смогла пробить объемный уровень 1.2050, образованный в восходящем движении;
- с 2010 года долгосрочные колебания (волны) евродоллара уменьшаются по амплитуде.
Среднесрочные сигналы курса евро.
Для среднесрочной торговли информативным является период с июля 2-12 года, его удобнее проанализировать на дневном графике.
Внимательный взгляд на дневной график выявит интересное подобие: волны дневного графика по характеру движения повторяют волны графика Weekly: такая же энергичная волна вверх от уровня 1.2042 (зеленая стрелка вверх) и похожая коррекционная трехволновка вниз от максимума 1.3711 (красные стрелки) с внезапно прекратившейся третьей волной. От момента, обозначенного синим прямоугольником (на уровне 1.2740), произошло движение вверх и вниз (тоже красные стрелки), причем движение вниз от уровня 1.3996 на своем пути практически без откатов пробило все важные поддержки. В июне текущего года в одном из текущих обзоров от кафедры СОВА говорилось о важности реакции цены на объемный уровень 1.3520, по факту сегодня цена находится гораздо ниже этого уровня.
Таким образом, синтез волн и объемов позволяет выделить среднесрочный диапазон в 1500 пунктов, ограниченный объемными уровнями 1.2050 и 1.3520. Анализ текущей реакции цены на эти уровни позволит более объективно оценить перспективы для принятия конкретных торговых решений. Пробой уровня 1.3520 сверху вниз произошел после неоднократного его тестирования (при этом цена оставалась над уровнем) и только после перехода фьючерса евро на сентябрьский контракт уровень был энергично пробит с последующим трехмесячным падением вниз до 1.2500. Отметим также реакцию цены в этом падении на уровень 1.2740, котором упоминали выше (район синего прямоугольника на рисунке).
С точки зрения распределения объемов в движении вниз от 1.3996 интересен объемный уровень 1.2760 и вероятное перераспределение объема между этим уровнем и предыдущим 1.3610(обведены красными овалами).
Текущая ситуация по курсу евро на четырехчасовом графике.
График Н4 необходим для понимания проявившихся закономерностей в движении с 3 октября от уровня 1.2500, это движение совпало с началом нового финансового года в США.
На рисунке с графиком Н4 есть интересный момент: ценовой разрыв(гэп), образованный в понедельник 25 августа, по сей день остается незакрытым. С точки зрения практикующего трейдера этот факт для высоколиквидной валютной пары является скорее исключением и предполагает возврат цен в диапазон гэпа, Тем не менее для перелома нисходящей тенденции(зеленая стрелка вниз) достаточных предпосылок пока не образовано. Волна вверх, начавшаяся 3 октября (красная стрелка), к 15 октября достигла цены 1.2886, установив по пути своеобразный рекорд внутридневной амплитуды в 250 пунктов. Далее в движении вниз по красной стрелке был пробит ценовой уровень старта красной волны вверх, что предполагает продолжение нисходящей тенденции в общем случае. С точки зрения синтеза волн и объемов в этих движениях, среднесрочное продолжение вниз пока не подтверждено соответствующим перераспределением объемов, образован объемный диапазон 1.2645 - 1.2665 и вероятность его тестирования ценой остается высокой.
Для принятия торговых решений по ТС СОВА трейдеры будут оценивать текущие сигналы ценовых движений младших волновых уровней на предстоящей торговой неделе.
