Сокрушительное землетрясение в Японии, последствия которого сами японцы, и не только они, еще будут очень долго ощущать на себе, имеет не только технологические и гуманитарные, но и финансовые последствия.
Полуразрушенная энергетика, стертые с лица земли населенные пункты и многие другие объекты инфраструктуры – все это еще долгое время будет предметом заботы японцев. Как отмечают аналитики землячества Дальнего Востока академии Masterforex-V, потребуются долгие годы и огромные финансовые вливания для того, чтобы экономика Японии смогла восстановить и выйти на уровень «до 11 марта 2011 года». По некоторым оценкам, на это Японии может потребоваться около 150 миллиардов долларов. Само собой, что практически все страны мира станут партнерами Японии в процессе восстановления и предоставят определенные суммы в виде помощи – первые подобные факты уже имеют место. Однако, прежде всего, как ожидается, помимо внутреннего капитала, в страну будет массово возвращаться японский капитал, работающий, или «отдыхающий» за рубежом.
На фоне этих ожиданий инвесторов, курс японской иены в последние дни значительно повысился, выйдя за рамки привычных колебаний. Вчера утром курс японской иены к доллару достиг исторического максимума, и составил 76,25 за доллар. Естественно, что такая информация не могла обрадовать японских финансистов, ибо в этом случае будут существенно подорваны позиции японских экспортеров, и без того потерпевших значительные финансовые убытки в последнюю неделю. Вполне логично, Национальный банк Японии поспешил сбить эту негативную тенденцию, и уже к вечеру четверга объявил о существенном вливании в финансовую систему, - речь шла о 6 триллионах иен (или 76 миллиардах долларов). Подобная декларация позволила совершить небольшой «откат» курса – к концу дня он упал до 79,07 иены за доллар.
Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V отмечают, что курс японской ены, отработав 123% медвежьего движения, откатился и в данное время торгуется на уровне 81,50. Несмотря на мощный откат в 550 пп, многолетний медвежий тренд продолжается и поддержкой для него выступает уровень исторического минимума 76,39, который был сформирован на этой неделе. Говорить о возможном развороте тренда можно будет только при пробитии наклонного канала МФ и пивота МФ в области 83,94.
Прогнозы: насколько ощутимо бедствие в Японии для мировой экономики?
Землетрясение и цунами спровоцировали гуманитарный и энергетический кризисы в Японии. Вслед может прийти еще один кризис - экономический:
■ с понедельника цены на акции японских компаний стремительно падали. Только на падении фондового рынка, экономика страны за день потеряла почти 300 миллиардов долларов. Это сразу негативно сказалось на рынках других стран. Особенно в секторе страхования, который ожидает массовых исков о выплате компенсаций.
Впрочем, финансовый аналитик компании FreshForex Евгений Белоусов отмечает, что паники на мировом рынке удалось избежать:
■ реакция мирового рынка, на эту минуту, достаточно сдержана, учитывая амплитуду стихийного бедствия. Мировые рынки не валятся;
Также, Евгений Белоусов добавил, что решение G7 о вмешательстве на валютный рынок, чтобы предотвратить укрепление японской йены явилось необходимостью. В то время, когда основные страны с развитой экономикой по-прежнему озабочены устойчивостью и долговечностью восстановления (за исключением Германии), Японию постигло трагическое несчастье, что несомненно, вызвало проблемы в экономики, разрешение которых потребует некоторого времени. Таким образом, 5%-й рост курса йены по отношению к большинству основных валют за последние недели после стихийных бедствий лишь усугубляло экономические и финансовые проблемы страны. G7 признали, что они не могут позволить не протянуть руку помощи для третьей по величине экономики в мире, чтобы она не скатилась назад в рецессию.
■События в Японии спровоцировали резкое падение мировой цены на нефть. Причина - ожидание уменьшения спроса на нефть со стороны Японии. Но, аналитики финансовых рынков компании Admiral Markets говорят, что это падение - временное. Ситуация в Японии действительно сложная, однако появляются признаки явной стабилизации «ядерного кризиса». За прошедшую неделю было проведено немало успешных действий, в ходе которых была налажена система охлаждения на пострадавших АЭС. На фоне растущего оптимизма относительно ситуации в Японии, есть явные улучшения в отношении инвесторов к риску, что выражается, преимущественно, в возобновлении покупок на фондовых рынках. Что касается освещённой в статье темы валютной интервенции G7, то тут есть большие сомнения насчёт того, смогут ли данного рода шаги надолго ослабить позицию японской валюты. Скорее всего, данного рода мера со стороны «Большой семерки» носит более психологический шаг и направлена на то, чтобы успокоить рынки. В том же 2000 году, совместные интервенции G7 в поддержку евро вызвали рост курса EUR/USD исключительно на неделю. Поэтому, учитывая окончание финансового года в Японии, а также грядущую репатриациюактивов азиатскими инвесторами и экспортерами, есть риск снижения курса USD/JPY к 80 или ниже.
Землетрясение и цунами нанесли значительные разрушения инфраструктуре Японии. По первым подсчетам сумма ущерба выражается сотнями миллиардов долларов:
■ очень скоро мы можем увидеть огромные инвестиции в Японию. Можно вспомнить что было после землетрясения 1995-го года, который разрушил город Кобе? Тогда убытки составили почти 100 миллиардов долларов. Сегодня сумма может удвоиться или даже утроиться ».
■ эксперты прогнозируют, что природное бедствие в Японии может иметь долговременный эффект на экономику всего мира. Разрушение негативно повлияют на автомобильную промышленность, рынок электроники и технологий. Эксперты считают, что самый страшный за века землетрясение ударил Японию в худший для нее время, как раз когда третья крупнейшая экономика мира стала демонстрировать признаки выздоровления после последней мирового кризиса.
Интервенции: чем они помогут курсу иены?
Однако, уже обозначенный тренд по-прежнему угрожает устойчивости иены и перспективам японских резидентов по всему миру, что стало поводом для вмешательства стран-представителей «Большой семерки» (G7). Великобритания, США, Канада и Европейский центробанк выступили с заявлением о решимости скоординировать свои действия на международном финансовом рынке со своими японскими партнерами, что позволит спасти и без того пострадавшую экономику от дальнейшего ослабления. Об этом сообщили сегодня утром ведущие мировые информационные агентства.
Сегодня же был дан старт этой совместной акции:
■ Банк «Nomura» в 9 утра по токийскому времени начал первую интервенцию, за ним в соответствии со своими временными зонами присоединятся другие банки-партнеры из стран G7. Уже через полчаса после начала интервенции японского банка появился первый результат – иена потеряла 3,1 %.
■ На этом фоне появились первые позитивные отклики с фондового рынка. Акции японских компаний стали прибавлять в весе – устойчивый стабильный рост индекса «Nikkei» к началу второй половины биржевого дня держался на уровне 3 %. Остается надеяться, что консолидированная позиция Центробанка Японии и банков, представляющих G7, позволит и в дальнейшем удерживать ситуацию на плаву.
Подобная солидарность финансистов не может не радовать и показывает, что в трудную минуту Япония, или кто-либо другой на ее месте, не окажется один перед лицом угрозы углубления и без того кризисной и экстремальной ситуации. Помимо этого, не стоит забывать о том, что партнеры Японии отчетливо понимают, что может случиться, если в стране такого финансового и производственного «веса», как Япония, случится свой локальный «обвал». Вполне вероятно, что он потянет за собой в пучину и другие страны, и кризис, начавшийся в 2008 году может показаться не таким уж и страшным. Еще более показательно то, что потенциально негативный сценарий может быть спровоцирован не чьими-то не совсем продуманными действиями, а объективными обстоятельствами, не зависящими от человека. Посему, ведущие страны спешат себе «подстелить соломку».
Показательно, что последний прецедент подобных консолидированных интервенций имел место в далеком 2000 году, когда партнеры объединились в усилиях по поддержке только что родившейся европейской валюты, которой заранее отводилось большое значение на мировом валютном рынке.
