Сегодня, 4 августа, курс доллара на торгах азиатской сессии частично восстановил потери, понесенные после снижения из-за меньшего создания рабочих мест в июле, чем ожидали экономисты и участники рынка. Курс доллара вырос против иены сегодня на 0,09% к началу европейской сессии.
Что ожидает американский доллар и японскую иену в текущей ситуации, корреспонденты журнала «Биржевой лидер» узнавали в пресс-службе брокерской компании «ХМ».
Хрупкое восстановление японской экономики находится под угрозой.
За 2013 год японская иена смогла ослабнуть относительно курса доллара на 23,0%. Однако с начала 2014 года иена укрепилась на 4,4%. Рост иены, или снижение курса доллара, происходило из-за наличия большого числа геополитических рисков и спада американской экономики. Несмотря на значительный рост японской экономики в первом квартале 2014 календарного года, совокупность слабых экономических данных за второй квартал после повышения налога с продаж в апреле и сильная иена могут спровоцировать рецессию в стране. Снижение экономических показателей произошло на широкой основе: розничные продажи замедлились, запасы сократились, налог вырос, а количественное и качественное стимулирование не способствует росту объемов экспорта и производства.
Налог с продаж был поднят с 5% до 8% в апреле, впервые за 17 лет, с целью снижения размеров государственного долга. С тех пор розничные продажи показали замедление на 0,6% в годовом исчислении, а объемы промышленного производства сократились больше, чем ожидали экономисты, на 3,3% в июне по сравнению с июнем 2013 года. Однако банк Японии на своем заседании, завершившемся 15 июля, не принял дополнительные меры стимулирования, оставив монетарную политику без изменения: количественное смягчение наводнит экономику дешевой ликвидность в размере 60-70 триллионов иен в год, что эквивалентно 580-680 миллиардам долларов, а процентная ставка осталась на уровне 0,1%.
В пятницу глава банка Японии Курода сохранил свой оптимистичный взгляд на экономику, говоря, что третья по величине экономика мира сможет справиться с негативным влиянием роста налога с продаж. Несмотря на негативные экономические данные, Курода повторил, что банк Японии готов расширить стимулирующие меры в случае, если достижение инфляции на уровне 2,0% начнет замедляться.
Валютные стратеги полагают, что японским властям необходимо начать действовать незамедлительно. В частности, аналогия проводится с американской экономикой: в США очень медленное восстановление экономики проходило 3-4 года.
Исходя из исторических данных, повышение налога с продаж с 3,0% до 5,0% привело к рецессии японской экономики вскоре после повышения. Япония только в 2013 году смогла выйти из рецессии. Старший экономист в Научно-исследовательском институте Fujitsu полагает, что денежное стимулирование может оказаться бесполезным на фоне экономического спада.
Федеральная резервная система США реагировала на один из самых больших финансовых кризисов посредством денежного стимулирования, а целью ее было повторно сбалансировать реальную экономику с точки зрения балансов домохозяйств, рынка труда и рынка недвижимости. Однако в Японии уже присутствует практически полная занятость, поэтому ее дальнейшее стимулирование затруднено. Доходы домохозяйств также не ощущали значительно спада. В дополнение к этому, японские корпорации воздерживаются от инвестиций в силу специфики страны - стареющее население не заинтересовано в инновациях. Работники откладывают сбережения на жизнь после наступления пенсионного возраста. Поэтому, вероятно, стареющее население не отреагирует эффективно на денежное стимулирование. Центральному банку Японии, вероятно, нужно было подождать с повышением налога, чтобы удостовериться в снижении объемов импорта, росте расходов домохозяйств и розничных продаж, которые являются составляющими потребительского спроса, либо уже начинать дополнительное агрессивное денежное стимулирование, которое будет происходить вместе с реформами рынка труда, производства и других отраслей.
Прогноз движения валютной пары доллар/иена в среднесрочной перспективе.
Эксперты Академии Masterforex-V проанализировали таймфрейм Н1 валютной пары доллар/иена с 23 июля. На графике преобладает тренд роста курса доллара относительно иены, который встретил значительное сопротивление вблизи уровня 103,09. После тройного тестирования диапазона сопротивления курс доллара снизился относительно иены в район 102,33, с которого начался рост. Сегодня, 4 августа, восходящее движение доллара продолжилось.
Согласно синтезу бинарных закономерностей торговой системы Masterforex-V, восходящее движение может продолжиться в район 103,43 и выше после пробоя диапазона сопротивления вблизи 103,00-103,09.
Если указанный диапазон валютная пара преодолеть не сможет, то вероятно снижение курса доллара к уровню поддержки в район 102,33. Пробой поддержки нацелит курс доллара на дальнейшее снижение в рамках коррекции против иены в район поддержек 102,03 и 101,71.
Трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V полагают, что торговля бинарными опционами может принести трейдерам около 90% прибыли от вложенного капитала при верном прогнозе дальнейшего движения цены на графике. Учитывая преобладание «бычьего» тренда по паре доллар/иена, открывая позиции бай от отката цены, максимальную прибыль можно получить при экспирации опциона в течение 2 часов в прибыльной зоне.
На графике тренд вверх и прогноз роста курса доллара проиллюстрированы синей стрелкой, прогноз ослабления курса доллара - красной стрелкой.
