Сегодня, 20 августа курс доллара вырос против иены на 0,40%. Способствовали такому ослаблению иены и росту доллара данные из Японии по торговому балансу, которые оказались хуже прогнозов экономистов в июле.
Аналитики брокерской компании «Пантеон-Финанс» прокомментировали вышедшие экономические данные по Японии для читателей интернет-издания «Биржевой лидер».
Рост экспорта в Японии в июле способствует надеждам на рост экономики.
Японская иена традиционно считается валютой-убежищем и растет при обострении геополитических рисков или любых других неопределенностей на рынке. Иена интересна также для торговли на разнице процентных ставок: в Японии ставки ниже, чем в США. Значительное улучшение американской экономики начинает оказывать влияние на пару доллар/иена. Покупки растущего доллара способствуют срабатыванию стоп-приказов по открытым ранее противоположным позициям и еще большему росту курса доллара. Вероятно также, что в США процентные ставки по кредитам повысят раньше, чем в Японии.
Курс доллара вырос до 4-месячного максимума против иены сегодня, 20 августа, после выхода слабых данных по торговому балансу в июле. Японский экспорт в июле вырос впервые за три месяца и сигнализирует о росте спроса на японскую продукцию за рубежом. Однако оптимизм был ограничен ввиду неожиданного расширения торгового дефицита.
Объемы экспорта выросли на 3,9% в июле в годовом исчислении и стали выше прогнозируемых экономистами 3,8%, и обнадеживающими после снижения экспорта в июне на 2,0%. Импорт вырос на 2,3% при ожиданиях его снижения на 1,7% и после значительного его роста в июне на 8,4%.
Рост объемов экспорта произошел на фоне роста объемов японского импорта в США, Европе и Азии на 2,1%, 10,2% и 3,4% соответственно. Основной вклад в рост объемов экспорта был со стороны автомобилей, металлообрабатывающего оборудования, научных оптических приборов. Снизился экспорт компьютерных комплектующих. Вероятно также, что экспорт сможет компенсировать спад потребительских расходов, который произошел с апреля, после увеличения налога с продаж. Однако еще слишком рано говорить об устойчивом росте экспорта и прогнозировать дальнейший его рост на будущие кварталы.
Увеличение импорта было сюрпризом для экономистов и может свидетельствовать о восстановлении внутреннего спроса. Несмотря на очень высокий рост импорта в прошлом месяце, экономисты прогнозировали его снижение в июле. Однако вероятно, что объемы импорта восстанавливаются довольно быстро, хотя внутреннее потребление в Японии еще довольно слабое.
Ожидаемый рост экспорта и неожиданный рост импорта привели к росту дефицита торгового баланса в 964 миллиарда иен в июле по сравнению с дефицитом в июне 822,2 миллиарда иен. Ожидания экономистов были на отрицательном сальдо 702,5 миллиарда иен. Сальдо торгового баланса остается отрицательным на протяжении 25 месяцев после того, как страна стала импортировать энергоносители после катастрофы на атомной электростанции Фукусима.
Экономисты ожидают рост торговли между Японией и Китаем в этом году впервые за три года. Спад торговли между двумя странами произошел на фоне территориальных претензий в 2012 году. Японский экспорт в Китай вырос в первом полугодии впервые за последних три года. В последнее время между странами также сохраняются напряженные отношения по поводу других территориальных разногласий, поэтому восстановление торговли пока очень хрупкое. Импорт из Китая в Японию восстановился до докризисного уровня. Экспорт в Китай еще не восстановился после резкого снижения на 13,8% в первой половине 2013 года после бойкота японских товаров в Китае. Этот эффект еще продолжает ощущаться для автопроизводителей. Обе страны надеются на недавнее улучшение дипломатических отношений, что будет способствовать расширению торговли между странами.
Росту курса доллара сопутствуют также:
- сильные данные по рынку жилья и отчет, указавший на сдержанную инфляцию в июле в США.
- Снижение геополитических рисков, исходящих от кризиса в Украине. Инвесторы с надеждой ожидают встречу президентов России и Украины на следующей неделе для начала возможного урегулирования напряженных отношений.
- Спрос на доллар со стороны японских импортеров;
- рост доходности казначейских облигаций США с 2,387% до 2,403%.
Продажи долларов со стороны японских экспортеров, мнение ФРС о постепенном восстановлении экономики США и находящаяся вблизи минимумов за 2014 год доходность казначейских облигаций США ограничивают рост курса доллара.
Сегодня в центре внимания трейдеров, торгующих парой доллар/иена, а также других участников рынка, будут протоколы июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке. В пятницу, 22 августа, инвесторы будут следить за выступлением председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на форуме в Джексон Хоул с докладом по рынку труда. Ожидается, что она будет придерживаться прежнего заявления о сохранении низких процентных ставок в течение некоторого времени после завершения программы покупки активов.
Как отреагировал курс доллара на восстановление экспорта Японии.
На 4-часовом графике пары доллар/иена восходящее движение по курсу доллара продолжается. По мнению экспертов Академии Masterforex-V, с большей вероятностью восходящее движение по курсу доллара продолжится при поддержке фундаментальных данных. Пробой уровня сопротивления вблизи 103,41 нацелит курс доллара на рост в район пивота МФ 103,75 и район максимума 104,09, который является границей диапазона долгосрочной консолидации пары.
Коррекция доллара в качестве альтернативного сценария может проходить в район 102,15 и 101,51.
С точки зрения трейдеров кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V, преобладание тренда вверх по доллару способствует открытию сделок бай по бинарным опционам на пару доллар/иена. Покупая бинарные опционы кол на срок 2 часа, максимальный доход до 90% от суммы вложенных в сделку средств можно получить при экспирации опциона в прибыльной зоне.
