Сегодня, 24 октября, курс доллара понизился против японской иены на азиатской сессии на фоне очередного случая распространения заболевания лихорадкой Эбола в США. Склонность инвесторов к риску уменьшилась, вызвав также резкое снижение фондовых индексов, но ненадолго. В первой половине европейских торгов курс доллара отыграл утраченные ранее позиции против иены, но его рост замедлился. Произошло также некоторое восстановление восходящей динамики фьючерсов на американские фондовые индексы.
Выход индекса менеджеров по снабжению в еврозоне выше ожидаемых значений также способствовал восстановлению склонности инвесторов к риску из-за того, что ситуация с ослаблением мировой экономики перестает быть критичной.
Инвесторы также не были настроены совершать крупные сделки перед важными событиями: публикацией результатов стресс-тестов банков еврозоны в воскресенье, 26 октября, и заседаниями по денежно-кредитной политике Комитета по операциям на открытом рынке ФРС и Банка Японии на следующей неделе.
Анализировали текущее состояние финансовых рынков корреспонденты журнала трейдеров и инвесторов «Биржевой лидер» в пресс-службе брокерской компании «ForexTrend».
Вероятна коррекция финансовых рынков перед важными событиями следующей торговой недели.
Курс доллар, вероятно, может быть склонен к продажам, учитывая стремление инвесторов, особенно за пределами Японии, зафиксировать прибыль. Это стремление связано с ростом риска террористических угроз и распространением вируса Эболы, а также перед ожидающимися на следующей неделе важными событиями – заседанием ФРС и Банка Японии 28-29 октября и 30-31 октября соответственно.
Банк Японии полагает, что вероятность снижения инфляции ниже 1,0% из-за снижения цен на нефть возросла. В таком случае участники рынка вновь могут ожидать дополнительного смягчения кредитно-денежной политики.
В более долгосрочной перспективе снижение цен на нефть позитивно повлияет на экономику Японии, поскольку снизятся затраты на проживание и импорт многих товарных позиций. Однако в краткосрочной перспективе снижение цен на импортируемую нефть может привести к снижению инфляции. Главной целью Банка Японии является достижение стабильного роста инфляции на уровне 2,0% в год. Активное снижение цен на нефть может нивелировать «заслуги» слабой иены и затруднит выход Японии из дефляции.
Представители Банка Японии о снижении инфляции ниже 1,0% высказываются как о «возможном событии» или событии с 50%-й вероятностью. Существует также мнение о том, что инфляция может находиться вблизи 1,0% несколько месяцев, а после октября снижение инфляции маловероятно. На данный момент инфляция в Японии растет на 1,1% в год. Пик роста инфляции пришелся на апрель, когда был повышен налог с продаж, и составил 1,5%.
Экономисты Банка полагают, что снижение цены на нефть на 10% способствует замедлению инфляции на 0,1%. Цены на нефть за последние месяцы снизились на 20 долларов. Пока что снижение цен на нефть происходит из-за избытка предложения и больших объемов ее добычи. Однако если такое снижение цен подтвердится замедлением мировой экономики и станет предвестником финансового кризиса, то станет еще более негативным для Японии.
По сравнению с США и Великобританией, уровень инфляционных ожиданий в Японии в 2 раза ниже и находится вблизи 1,0%. Для дальнейшего роста инфляции необходимо повышение инфляционных ожиданий в Японии.
Индекс потребительских цен будет опубликован в день окончания заседания Банка Японии, 31 октября. В целом участники рынка не ожидают изменения монетарной политики и дополнительных стимулирующих мер. Также будет опубликован трехлетний прогноз относительно экономики и перспектив роста цен, публикуемый раз в полгода Банком Японии.
Прояснение мировой экономической ситуации способствует росту фондовых индексов, а продажи иены сигнализируют об улучшении отношения к доллару и склонности к покупке акций, являющихся более рискованными активами. В целом движения иены коррелируют с динамиков движения фондовых индексов.
Вчера, 23 октября, американские фондовые индексы подтвердили восходящий тренд в четвертый раз за последние 5 торговых сессий. Nasdaq вырос на 1,6%, в то время как S&P500 вырос на 1,2%. Объем торгов вырос на NYSE и снизился на Nasdaq.
Соотношение растущих и снижающихся котировок акций на NYSE составило 3 к 1, на Nasdaq – 5 к 2. Основные индексы закрылись под 50-дневной скользящей средней, вероятно, настроенные на пробой этого уровня, представляющего сопротивление для дальнейшего роста. Если пробоя средней не произойдет, дальнейший восходящий тренд фондовых индексов США может быть под сомнением. Потенциал фундаментально сильных компаний восстанавливается, некоторые акции показывают максимальные объемы торгов.
Перспективы японской иены на Форекс.
Восходящий тренд доллара, видимо, сохранится на следующей неделе, несмотря на возможную волатильную торговлю после оглашения решения ФРС. Рост курса доллара к иене произошел на фоне выхода сильных данных от Министерства труда США вчера, 23 октября. Согласно данным, количество первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе осталось вблизи 14-летнего минимума. Этот факт говорит о силе рынка труда США и продолжающемся его восстановлении.
Эксперты Академии Masterforex-V, проанализировав часовой график валютной пары доллар-иена, полагают, что более вероятно сохранение восходящей среднесрочной динамики торгов по паре. После завершения текущей коррекции может произойти пробой сопротивления вблизи 108,34 и рост в район 108,84, как показано синей стрелкой.
Однако пробой поддержки вблизи 107,83 может изменить перспективы движения курса доллара. Снижение цены в район 107,11 может свидетельствовать о начале коррекции и снижения курса доллара против иены.
