На прошедшей неделе «Вестник Банка России» опубликовал документ, в котором отмечалось, что в последнее время резко выросли объёмы переводов денежных средств за пределы России. В связи с этим Центральный Банк предложил ужесточить контроль над банковскими операциями, связанными с данными переводами.
Казалось бы, эта информация важна только для банковского сообщества. Эксперты факультета изучения торговой системы Masterforex-V, помогут понять, как использовать эту служебную банковскую информацию в анализе динамики курса национальной валюты.
Председатель Центрального Банка Сергей Игнатьев заявил, что ослабление рубля на текущей неделе отчасти связано со спекуляциями на рынке. Однако ряд экспертов предполагает, что на рынке происходит покупка валюты крупными игроками или одним крупным игроком. В ближайшее время будут выплачиваться налоги — НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) и налог на прибыль, а это позитивно отразится на курсе рубля.
А что произойдёт в несколько отдалённой перспективе, и какая сила толкает рубль вниз по отношению к доллару и евро?
На текущую ситуацию влияют несколько факторов:
* Повышающиеся инфляционные ожидания.
Аномальная летняя жара привела к резкому сокращению урожаев. Реакция рынка на засуху проявляется уже сейчас в виде роста цен на отдельные продукты питания (например, хлеб, яйцо, гречневая крупа). В перспективе следует ожидать более масштабной инфляции из-за роста коммунальных платежей и цен на энергоносители. В такой ситуации выгоднее переводить свои накопления в более стабильные валюты, чем рубль.
* Политическая неопределённость.
В преддверии выборов 2012 года и возможной смены высшего руководства, бизнес стремится уменьшить свои риски в ситуации не вполне ясных перспектив дальнейшего развития.
* Глобальные экономические риски.
В связи с высокими долгами стран и неопределёнными перспективами роста, ситуация в крупнейших мировых экономиках пока далека от идеальной. Макроэкономическая статистика не отражает оптимизма политиков, утверждающих, что мировой финансовый кризис близок к завершению. Поэтому инвесторы склонны выбирать более надёжные валюты развитых стран и выводить капиталы из развивающихся экономик.
* Увеличение объёмов операций, направленных на уклонение от налогов и отмывание доходов, полученных незаконным путём.
По оценкам участников рынка, около 20% сделок по оплате товаров и услуг проходит через счета в заграничных банках, где эти финансовые потоки практически невозможно оценить. Многие компании стремятся сократить затраты за счёт уклонения от уплаты налогов, таможенных платежей в связи с сократившимся спросом на их товары и услуги.
Повышенное внимание Центрального Банка РФ к операциям вывода средств за границу означает, что сложилась угрожающая ситуация для национальной валюты. Объём операций ЦБ для поддержания падающего рубля за последние месяцы вырос. Существует реальная угроза девальвации, которая, впрочем, если и будет осуществляться, то плавно.
В то же время наблюдается приток инвестиций в Россию, находящуюся на втором месте после Китая по данному показателю с начала текущего года. В связи с высоким потенциалом роста, развивающиеся рынки сейчас находятся на хорошем счету у инвесторов.
Технический анализ тренда курса рубля по отношению к доллару США:
С технической точки зрения валютная пара USDRUR на рынке форекс двигается по ранее предполагавшемуся варианту. Рынок выбрал вариант усеченной С вверх и разворот вниз на волну старшего таймфрейма. Это означает, что не получилось мощного похода на волну с(С) вверх из предыдущей формации.
Формируя волну старшего таймфрейма, валютная пара приобрела новое сопротивление 31,34. После окончания медвежьей волны появится поддержка, тем самым обозначив флет МФ, относительно которого расчитывать различные сценарии будет возможно уже точнее.
А пока лишь схематично обозначим предполагаемые движения.
Поход вверх состоится в любом случае (пока остается неизвестным, от какого уровня). О движении вверх и окончании медвежьей волны предупредит пивот МФ на уровне 30,62.
И этот поход вверх может быть:
- серьезнее, чем просто коррекцией, а с пробитием сопротивления 31,34 - новой волной а(С)/усС и новым движением к стратегическому уровню 31,92;
- коррекцией и последующим походом вниз на ФЗР вниз, где цена может столкнуться с поддержкой 29,63 - это будет ФЗР старшего волнового уровня.
В начале следующей недели будет уплачиваться НДПИ, что способствует укреплению рубля, дальнейшее его укрепление возможно в случае роста цен на нефть, снижения политической неопределённости и уверенного роста европейских и американских фондовых площадок. В случае же увеличения неопределённости, инфляция и вывод капитала будут давить на национальную валюту.
Факультет изучения торговой системы Masterforex-V предлагает желающим высказать свое мнение,
сможет ли ужесточение контроля ЦБ РФ над операциям вывода средств за границу стимулировать укрепление рубля?
* Да, повышенное внимание и контроль смогут укрепить рубль
* Нет, т.к. отток денежных средств все равно будет продолжаться в связи с не вполне ясными перспективами дальнейшего развития
Технический анализ проведен Факультетом изучения торговой системы Masterforex-V.
Информацию о дальнейшем развитии движения валютной пары USDRUR можно ежедневно получать в аналитических обзорах Ленты новостей.
