Сравнивая динамику движения курса рубля на основе цены бивалютной корзины за несколько последних лет, аналитики приходят к выводу о скором прекращении снижения курса рубля. Они считают, что цель продолжающего сейчас нисходящего движения находится в районе 48.00 рубля за корзину из двух валют.
А так как в последние дни валютная корзина торгуется очень близко от этого уровня, они делают вывод о скором завершении очередной волны девальвации. Рассматривая временные циклы колебания курса рубля эксперты оценили примерное время остановки нынешнего движения. Они считают, что оно придется на конец октября, то есть, остановку падения и возможный рост курса рубля можно ожидать со дня на день.
Последствия девальвации для экономики.
За последние три года рубль обесценился на 40 процентов. Но аналитики находят в этом много положительного. Так, российские экспортеры получали выгоду на мировом рынке и смогли увеличить свои поступления в пересчете на рубли. Минфин уже несколько раз заявлял, что снижение курса национальной валюты положительно сказывается на пополнении бюджета страны.
Продукция, ввозимая из-за рубежа, подорожала, что негативно сказывается на импортерах и потребителях. Однако это может послужить стимулом для крупных поставщиков открывать в России свои производства как сборочные, так и полного цикла.
Основная опасность – это рост инфляции и соответствующее падение доходов россиян. Оба эти параметра следуют за обесцениваем национальной валюты. К величине инфляции привязан рост коммунальных тарифов и тарифов естественных монополий. А это означает, что с увеличением инфляции автоматически будут расти и эти тарифы.
Аналитики рассчитывают, что девальвация даст толчок к развитию российской экономики и надеются, что минимальный уровень рецессии придется на 2014 год. Если их прогнозы оправдаются, то с ростом экономических показателей, будет укрепляться и российский рубль.
Многие сходятся в том, что рыночное движение курса рубля во многом обусловлено интересом спекулянтов, а не фундаментальными экономическими причинами. Если верить этому, то сейчас мы наблюдаем за формированием верхней границы колебаний рубля в будущем. И скоро нам предстоит наблюдать за тем, как рынок будет определять нижнюю границу колебаний курса рубля.
Эксперты вспоминают, что такой процесс происходил и после кризиса 2008-2009 годов. Тогда после резкого падения в течение нескольких месяцев, курс рубля стабильно укреплялся в течение двух лет. Коррекция от уровня падения составила около 60 процентов этого движения. Стоимость бивалютной корзины снизилась с 41.00 рубля до 33.00 рубля.
Важными фундаментальными факторами, оказывающими влияние на рубль, являются отток инвестиций, снижение цены на нефть и укрепление доллара по отношению к мировым валютам. Участники рынка нефти говорят о том, что снижение цены на нефть может скоро прекратиться. Уже сейчас цена на это сырье находится вблизи от важных уровней, которые являются критическими для некоторых из стран-экспортеров. То есть, можно ожидать снижения предложения нефти на рынке и, как следствие, остановки и последующего роста цен.
Также эксперты ожидают, что фиксирование прибыли спекулянтов игравших на снижение курса рубля должно способствовать росту курса. Они ожидают эффект от этих операций в конце 2014 – начале 2015 годов. В более долгосрочной перспективе аналитики предсказывают укрепление рубля до отметки 40.00 рубля за бивалютную корзину.
Среднесрочный анализ движения валютной пары доллар/рубль.
Валютная пара/доллар рубль несколько месяцев находится в растущем тренде. В этом году был преодолен исторический максимум, установленный в кризисный период, в начале 2009 года, на отметке 36.390 рубля за доллар. Откат вниз, последовавший вскоре после пробития этого максимума, ослабил доллар более чем на три рубля. Коррекционное движение было остановлено на отметке 33.546, после чего продолжилось долгосрочное восходящее движение.
Начиная с июня текущего года, после окончания вышеупомянутой коррекции, движение вверх идет без существенных откатов. Коррекционные волны представляют собой консолидации на новых достигнутых уровнях. Обновление локальных максимумов происходит раз в несколько дней. Последняя задержка восходящего движения произошла возле уровня сопротивления 41.00. Сопротивление держалось почти две недели, но 22 октября было пробито резким импульсом вверх. С этой даты значительных сопротивлений не встречалось. Сегодня доллар/рубль установил новый максимум и пока торгуется выше него, над отметкой 42.600.
Декабрьский фьючерс на валютную пару доллар/рубль так же установил новый максимум и сегодня преодолел уровень 43.100 рубля за доллар. Нужно отметить, что по мнению экспертов Академии Masterforex-V, валютная пара доллар/рубль находится сейчас возле важного уровня сопротивления, а следовательно, можно ожидать либо отката, либо задержки в движении вверх. Эксперты Академии Masterforex-V считают, что если доллар/рубль будет двигаться вверх так же уверенно как и последние месяцы, то следующих важных сопротивлений на пути цены следует ожидать в зонах уровней 44.570, 46.300. В случае начала среднесрочного коррекционного движения вниз, поддержки можно ожидать в зоне уровней 38.100, 37.500, 36.750, 35.500.
