Данные мониторинга демонстрируют возобновление масштабного оттока валюты из российской банковской системы. Собственные долларовые резервы банков при этом истощены до предельных показателей. Об этом сообщают журналисты раздела «Новости России» интернет-издания для деловых людей «Биржевой лидер».
Российская банковская система продолжает терять валюту. Возобновление довольно масштабного оттока происходит на фоне почти полного истощения собственных долларовых резервов финансовых учреждений. По состоянию на начало сентября российским банкам не хватало валюты на сумму 1,4 миллиарда долларов. На указанную сумму обязательства банков перед клиентами превышали объем валюты, доступные на корреспондентских счетах за рубежом.
За сентябрь юридические лица инициировали вывод со счетов 5,7 миллиарда долларов. Кроме того 0,6 миллиарда долларов банки вернули Центробанку в рамках погашения долларовых кредитов. На пике кризиса 2014-2015 года привлечение кредитов было довольно распространенной практикой.
С другой стороны, приток валюты в сумме 2,4 миллиарда долларов обеспечил возврат корпоративных кредитов. Кроме того, за счет возвращения межбанковских займов объем валютных запасов удалось увеличить на 1,3 миллиарда долларов. Однако лишь частично дополнительный приток валюты смог компенсировать возникшую в банковской системе нехватку американских долларов.
Для пополнения запасов и обеспечения выполнения обязательств банкам пришлось начать распродажу валютных облигаций с баланса. Во вторник об этом сообщили представители Райффайзенбанка в обзоре по сектору. За месяц от реализации таких операций удалось получить 6,4 миллиарда долларов. Аналитик финансового учреждения Денис Порывай объясняет, что сделки, скорее всего, стали реакцией на образовавшиеся дефицит валютной ликвидности в условиях снижения запасов высоколиквидных активов.
Еще в 2015 году в запасах банковской системы было больше 40 миллиардов долларов – резервы банков превышали обязательства финансовых учреждений на такую сумму. Около 20 миллиардов долларов банкиры вынужденно изъяли из запасов после падения нефти до 27 долларов за баррель. В дальнейшем, год назад, накануне парламентских выборов из резерва дополнительно было изъято около 15 миллиардов долларов.
Продолжилось прожигание резервов в текущем году. Летом платежный баланс перешел в дефицит, возникшие проблемы банкирам пришлось преодолевать. На определенном этапе отток валюты из России превысил приток, что угрожало стабильности курса национальной валюты. Для избежания неприятностей была инициирована продажа еврооблигаций, что позволило пополнить резервы.
Рублю лучше приготовить парашют.
На сегодняшний день в резервах банковской системы России около 2 миллиардов долларов. Порывай констатирует, что подобного запаса недостаточно для прохождения пика выплат по внешнему долгу. Наибольшее число выплат приходится на декабрь, тогда стоимость российского рубля по отношению к эталонному американскому доллару традиционно снижается.
В конце года российским банкирам придется выплатить в счет погашения задолженностей около 19 миллиардов долларов, сумма является рекордной за 2 года. Учитывая создавшиеся обстоятельства, для выполнения собственных обязательств банкам, видимо, придется в дальнейшем продолжить продажу евробондов. Аналитик напоминает, что распродажа ценных бумаг в сентябре не привела к каким-либо движениям в котировках. Очевидно, что имела место адресная продажа или перевод бумаг небанковской организации (sell/buy-back).
Вполне возможно, что на сегодняшний день в поддержку банков активно подключился регулятор. В момент, когда появился таинственный покупатель, который помог залатать дыры в банковских балансах, регулятор ввел в страну валюту в рекордном за 8 лет объеме. В начале текущего года Центробанк вернулся к практике валютных займов за рубежом. В третьем квартале неожиданно регулятор увеличил долг почти на 7 миллиардов долларов. В результате сумма задолженности составила 11,6 миллиарда долларов, что является рекордом с 2009 года.
Судя по всему, деньги понадобились Центробанку для покрытия дефицита валютной ликвидности, возникшего у некоторых участников финансового рынка. Аналитик предполагает, что в текущем году, особенно в третьем квартале, Центробанк поддерживал российский валютный рынок довольно активно.
Прогнозируя развитие событий в будущем, нужно помнить, что запасы валюты у банков практической исчерпаны. Поэтому профицит текущего счета в четвертом квартале будет вдвое меньше погашения внешнего долга. Эксперт предупреждает, что при прочих равных обстоятельствах такая ситуация будет способствовать ослаблению рубля. Ожидается сокращение предложения на рынке валюты для аккумулирования ликвидности с целью последующего погашения долга. Кроме того, в декабре следует ожидать повышения стоимости валютной ликвидности.
Некоторые сигналы, свидетельствующие о предстоящем масштабном подорожании эталонных иностранных валют, поступают уже сейчас. Официальный курс американского доллара, установленный Центробанком с 20 октября, повышен почти на 30 копеек, до показателя 57,5706 рубля. Аналитический отдел компании FortFS информирует, что данные рыночных торгов указывают на вероятное падение курса рубля в ближайшее время.
