Новости форекс. Весомость доллара США определяется стабильностью американской экономики – этот тезис уже более полувека являлся аксиомой как для экономистов, так и рядовых потребителей. События последних недель поставили под сомнение, таким образом, не только незыблемость позиций экономики США в свете глобальных экономических процессов, но и надежность банкнот с изображениями бывших президентов Нового Света.
Сначала политические распри между демократами и республиканцами по поводу потолка государственного долга США распинали доллар. Потом последовало «неожиданное» (хотя об этом было предупреждение еще в январе с.г.) понижение долгосрочного кредитного рейтинга США международным агентством Standard & Poor’s с высшей позиции ААА.
Последовавшее за этим обрушение фондовых рынков мира шокировало ведущих инвесторов. Что стоит ждать ближайшим временем от доллара и какого курса следует ждать относительно основных мировых валют?
Доллар: доверие к основной мировой валюте подорвана?
Доллар в качестве мировой резервной валюты себя изжил – это массированный рефрен последних новостных лент:
•доклад МВФ. Еще до глобального кризиса в 2007 году Международный валютный фонд в своем докладе призвал мировое сообщество откорректировать курс американского доллара в качестве мировой резервной валюты (МРВ);
•доллар подешевел. С начала 2011 года американская валюта подешевела более чем на 5% к мировым валютам, которые входят в корзину SDR – специальной расчетной единицы МВФ;
•сокращение валютных запасов в долларах. Доля доллара США в международных расчетах неуклонно сокращается – в пользу евро, швейцарского франка, китайского юаня. За десять лет с начала XXI века доля доллара США как резервного вложения для центробанков мира сократилась почти на 10 процентных пунктов – с 70% в 2000 году до 61% в 2010 году.
Инвесторам: есть ли альтернатива американскому доллару?
Чтобы заменить американский доллар в качестве основной МРВ, нужно иметь хотя бы одну кандидатуру. Но, отмечают эксперты Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, таковой не видится:
•золото. Драгметала просто физически не хватит на все центробанки мира, не считая уже корпорации и население, для удовлетворения ресурсных интересов;
•евро. Валюта должна сначала подтвердить свою стабильность хотя бы как региональной валюты еврозоны, прежде чем претендовать на роль мировой валюты, несмотря на ее возросшую в последние годы популярность в финансовых кругах;
•швейцарский франк. На который в последний месяц инвесторы попробовали возложить эти обязанности, встал на колени: если попытаться защитить мировую финансовую систему за счет Альпийской республики, то потребуется пожертвовать экономикой Швейцарии. После чего швейцарский франк исчезнет как таковой;
•китайский юань? Так ведь он даже не имеет статуса свободно конвертируемой валюты! Лет через 10-15, может быть, женьминьби и получит всемирное признание – но это будет лет через десять-пятнадцать;
•валюты Бразилии, России, Южной Африки, стремящиеся ныне стать региональными валютами, так местечковыми в ближайшие десятилетия и останутся, в чем не сомневаются и национальные аналитики.
В последние годы дискуссии о том, чем бы заменить американский доллар, ведутся постоянно, но настолько вяло, отмечают эксперты Академии Masterforex-V, что лишний раз подчеркивают нежелание никого – ни национальных, ни международных институций – брать ответственность за «новый доллар» на себя.
Не так всё просто: чего ждать от доллара?
До сих пор споры о том, плох или хорош американский доллар в качестве МРВ, поясняют аналитики брокерской компании Nordfx (Норд форекс, которая входит в ТОП-3 мирового рейтинга брокеров форекс Академии Masterforex-V, ведутся на уровне эмоций. Но кто из участников дискуссий вспоминал о том, что основы Федеральной резервной системы США (ФРС) были заложены более ста лет назад, на совещании на острове Джекил? При частной форме собственности капитала (акционером является коммерческая компания с особым статусом капиталов) главным управляющим ФРС является государство: деньги печатает частная фирма, но государство у нее деньги берет взаймы.
В этом состоит уникальное отличие ФРС от министерств финансов и казначейств других государств мира, которые могут напечатать сотню-другую миллионов (миллиардов?) банкнот по просьбе или требованию очередного правительства.
Благодаря такой схеме взаимодействия каждый доллар является анонсированным заимствованием в финансовую систему страны. При этом – что еще более важно для мировой экономики – доллар не привязывается ни к темпам развития национальной экономики, ни к золотовалютному стандарту – ведь золото тоже колеблется в цене, что лишним разом подтверждают события последних дней, когда тройская унция «желтого дьявола» стала стоить больше $ 1,8 тыс.
ФРС высчитывает курс доллара исходя из мировой цены на все мировые товары. Поэтому даже дефолт США никак не может отразиться на стабильности американского доллара – ну, не может потребительская стоимость всех произведенных товаров в мире упасть за один день в полтора-два раза. Государственные облигации США никак не зависят от состояния американской экономики.
Парадоксально? Да. Но как же Джордж Сорос 20 лет назад заработал более $ 2 млрд. на падении британского фунта стерлингов? Самостоятельно обвалить он его не мог, но зато смог взять на себя смелость принять решение покупать британскую валюту, которую в панике стали сбывать другие инвесторы, – а ведь спустя какое-то время фунт вернулся на прежние позиции, обогатив Дж. Сороса.
Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex – V отмечают, что цена индекса доллара продолжает торговаться в медвежьей волне С уровня Weekly/Mountly, остановившись на важном уровне поддержки в 138,2% - 1,5544. Пробитие и закрепление под данным уровнем откроет путь к дальнейшему медвежьему движению до следующего важного уровня 150% - 1,5145. Говорить о развороте тренда можно будет говорить только после формирования бычьей волны с пробитием пивота МФ, наклонного канала МФ, при поддержке АО и последующем формировании бычьего ФЗР.
