США уже давно не являются мировым гегемоном. Об этом пишут последние года два-три журналисты всего мира, в том числе и американские. Конечно, не все согласны с этим утверждением, да и слишком очевидно сохраняющееся влияние Соединенных Штатов на мировые процессы. Однако это влияние точно не является определяющим, как в девяностые годы двадцатого века или в самом начале двадцать первого. А между тем США были гегемоном не только в геополитическом, но и в экономическом смысле.
Чем чревата утрата Соединенными Штатами статуса "мирового гегемона" для мировой экономики, разбирались аналитики отдела "Новости США" и "Новости Форекса и биржи" интернет-журнала "Биржевой лидер".
США теряют позиции: аргументы – геополитика и доллар.
Утрата США статуса гегемона стала очевидной после итога ситуации с Сирией. Длительное время вся американская пропагандистская машина, подкрепленная рядом дружественных, а то и просто зависимых, европейских СМИ, нагнетала обстановку вокруг Сирии. Речь шла как минимум о предстоящем вторжении, если Сирия не выполнит ультимативные требования США. Однако для начала американцы потерпели чисто дипломатическую неудачу в ООН, которая, несмотря на всю проведенную подготовку, отказалась признавать аргументы США против Сирии достаточными.
А после этого американцам был нанесен самый тяжелый удар: ситуация вокруг Сирии была разрешена мирным путем, причем по сценарию, предложенному Рсосией. Впрочем, это расстроило только американских ястребов, тогда как сам президент Обама явно был доволен тем, что вторжения удалось избежать. Неудивительно: социологические исследования на тот момент показывали, что почти 70% населения США считают военные операции против Ирака и Ливии ошибками, а о поддержке вторжения в Сирию даже слышать не хотят.
Так или иначе, а США не смогли навязать свой вариант и были вынуждены согласиться с одним из наиболее неприемлемых (идеологически) – с российским. Так это выглядит для внешних наблюдателей. Впрочем, не только внешние наблюдатели, но и некоторые американские эксперты восприняли происшедшее как геополитический провал, который не сбросил США с пьедестала, однако заставил разделить этот пьедестал с другими. Наиболее пессимистичные американские специалисты даже присоединились к хору зарубежных недоброжелателей, которые стали пророчить скорый крах американских позиций и за пределами геополитики – в частности, в экономике. Естественно, в первую очередь негативные прогнозы коснулись мировой валюты номер один – доллара США.
Давние пророчества гибели доллара: от мифов к реальности?
Отметим, что нелегкую судьбу доллару как мировой валюте номер один пророчат достаточно давно – и для этого есть основания. Во-первых, не следует забывать, что США с девяностых годов двадцатого века находятся в сложном положении с точки зрения производства. Глобализационные процессы, перенос производственных мощностей в "дешевые" страны, рост безработицы, нарушение экономических взаимосвязей – все это, естественно, не могло не отразиться на "крепости" доллара.
С этой проблемой американское руководство справлялось двумя способами: военным стимулированием экономики и банальными эмиссиями, подкрепленными только наличием печатного станка. Страдали от этого, в основном, зарубежные государства, чьи экономики были плотно "завязаны" на доллар, однако доступа к печатному станку не имели.
Но финансовый кризис 2008 года стал вторым основанием для "долларового недомогания". Несмотря на то, что американская экономика, ставшая "базой" кризиса, извлекла из него определенную пользу, на мировой статус доллара кризис оказал долгосрочное негативное влияние. Именно долгосрочное, поскольку резкое падение курсов затронуло многие валюты, но не доллар. А вот доллар ощутил серьезный удар в 2011-м году – и это третье основание для пессимизма в отношении доллара. В 2011-м году Китай и Россия перешли в торговых расчетах на юань, заменив им вездесущий до того момента доллар США. Сам факт отказа от "безотказной" валюты №1 стал ощутимым ударом и по имиджу, и по позициям доллара.
Кроме того, не нужно забывать, что усугубляющиеся проблемы на европейском рынке отражаются на доходах американских компаний и стоимости их акций. Компании дешевеют – их скупает Китай; параллельно с этим американский капитал начинает уходить из США, что также не приносит доллару ничего хорошего.
Чего ожидать в ближайшей перспективе? "Есть несколько ключевых моментов", - объяснил ведущий трейдер Беларуси и руководитель кафедры торговли производными финансовыми инструментами Андрей Михайлец:
1. Это заседание ФРС в среду. По прогнозам, мы увидим очередное сокращение QE3, если это так, то в моменте курс пары будет снижаться.
2. Это инфляция и безработица в пятницу. У ряда финансовых институтов, в том числе МВФ, вызывает опасение начала дефляционных процессов в еврозоне, именно поэтому будет пристальное внимание к этим данным. Последние данные по PMI в еврозоне были лучше ожиданий, что говорит о стабильном росте экономики. Если данные окажутся на уровне ожиданий, то это окажет поддержку курсу евро, ведь на фоне растущей экономики мы видим слабую инфляцию, но недостаточно слабую для принятия дополнительных мер стимулирования.
3. Госдолг США. Заседание назначено на 7 февраля, но факт неопределенности накладывает дополнительные риски на доллар, что явно не будет оказывать ему поддержки.
Вывод: на данный момент курс евро будет оставаться стабильным, с перспективой незначительного роста, но, как и прежде, потенциал этого роста будет ограничен. Выше 1.39 лонги на данный момент держать не рекомендуется.
По технике мы видим попытку продавить цену продавцами, но без продолжения движения, что указывает на наличие достаточного спроса на текущих уровнях, и, при появлении драйверов, цену могут поднять:
Что говорят эксперты о судьбе доллара?
Однако достаточно ли этих оснований для того, чтобы предвещать крах доллара? Впрочем, для прогнозов и предвестий – явно достаточно; а вот насколько эти прогнозы близки к действительности? Ведь многие аналитики утверждают, что в 2014 году очередная волна кризиса "накроет" уже отнюдь не западные старны, а "азиатских тигров". Производство, потребление и ВВП Японии, Индии, Сингапура, Тайваня и, самое главное, Китая сокращается. Медленно, но еще с 2011-го года. А ведь китайский строительный рынок раздут не менее, чем был раздут американский, спровоцировавший кризис ипотеки, как отмечают аналитики брокерской компании Форекс Тренд (Forex Trend является лидером рейтинга брокеров Форекс Академии Masterforex-V).
Тем не менее, даже падение производства Китая, способное принести очередные огромные проблемы всему миру, самому Китаю не очень-то повредит. Масштабы китайских накоплений, а также перспективность китайского рынка даже при падении производства, потребления и ВВП остаются значительными. В то время, как США, неуклонно снижающие все экономические показатели, могут поддерживать себя только печатным станком, и не в силах при этом ничего противопоставить возмущению населения, Китай фактически в любой момент может без особых потерь перейти к жесткой экономии – поскольку "общества изобилия" и даже "общества потребления" там никогда не было. Кроме того, свои огромные долларовые резервы Китай с удоволствием потратит (уже тратит) на всевозможные кредиты: а чего их держать, доллары-то, если они неизбежно девальвируются?
Теперь давайте подумаем: если бы сегодня Китай, например, предложил заменить доллар в его международном статусе юанем, нашлись бы страны, которые его поддержали бы? Безусловно. С каждым годом их все больше. Экономисты любят упирать на то, что Китаю это и самому не очень выгодно. Может быть. Однако, если делать выбор между "не очень выгодно" и "совсем невыгодно", пожалуй, первый вариант будет более востребованным.
Обратите внимание: большинство прогнозов курса доллара США сегодня остаются совершенно пустыми. Федеральная резервная система уже приучила аналитиков к своей непредсказуемости; что будет творится с американским печатным станком, никому не понятно. О каких прогнозах может идти речь? И вот тут-то возникает главный аргумент: доллар перестал быть предсказуемой, а, значит, надежной валютой. Соответственно, сегодняшняя потребность мира в нем обеспечивается прежде всего за счет стран ОПЕК. Евросоюз имеет евро, который США отчаянно старались "отменить" все эти годы – и потерпели поражение. Китай в долларах не нуждается – разве что в качестве оружия против самих США. МВФ, который своими кредитами поддерживал долларовое реноме, утрачивает позиции: кредиты от представителя американской гегемонии не нужны уже не только Ирландии, южноевропейским странам, но и Украине.
Судя по всему, политика администрации Обамы, направленная, фактически, на спасение финансовой системы (в ущерб всем остальным системам), нанесла по этой системе наиболее чувствительный удар. И вероятность того, что 2015 год мы будем встречать с абсолютно иным раскладом в рейтинге мировых валют, очень и очень велика.
