Международный валютный фонд (МВФ) пересмотрел в сторону снижения свой прогноз по американской экономике. Прогноз МВФ стал сюрпризом для участников рынка, однако он может не означать сохранение процентных ставок в США на рекордно низком уровне дольше, чем ожидается.
Корреспонденты журнала инвесторов и трейдеров «Биржевой лидер» узнавали оценку МВФ относительно первой экономики мира в пресс-службе брокерской компании «ForexTrend» (Форекс тренд).
МВФ понизил перспективы роста американской экономики.
В понедельник, 16 июня, МВФ опубликовал прогноз, согласно которому рост валового внутреннего продукта (ВВП) США понижен до 2,0% в 2014 году. Ранее роста ВВП США планировался в МВФ на 2,8% в 2014 году. Инфляция в США будет оставаться ниже 2,0% до 2017 года. МВФ рекомендовала Федеральной резервной системе (ФРС) США оставить ключевую ставку на рекордно низком уровне дольше, чем ожидают участники рынка.
Некоторые аналитики не согласны с прогнозом МВФ. Исходя из вчерашних данных, согласно которым промышленное производство (0,6% в мае), использование производственных мощностей (79,1% в мае) и индекс рыночной стоимости жилья (49 в июне) в США выросли гораздо больше ожидания экономистов. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка в июне вырос до 19,28 и стал максимальным за 4 года. Выход таких сильных данных способствует вероятному росту американской экономики к 3,0% в 2014 году, считает валютный стратег Резервного банка Австралии Рэй Аттрилл.
Другие аналитики считают, что прогноз МВФ добавляет нервозности участникам рынка, прогнозируя медленный рост американской экономики на фоне вышедших в понедельник сильных данных. ФРС будет трудно сдерживать ставки на минимальном уровне дольше середины 2015 года после выхода сильных показателей промышленного производства и роста рынка труда.
Согласно опросам Reuters ранее в июне, большинство крупнейших эмитентов облигаций на Уолл Стрит ожидают повышения процентных ставок от ФРС во второй половине 2015 года. Однако Аттрилл полагает, что существует риск более раннего повышения ставок, судя по комментариям представителей ФРС.
Данные экономического календаря за вчерашний день были очень сильны. Однако сегодня, 17 июня в США выйдет более важный показатель – уровень инфляции. Пока не будет известен рост потребительских цен в США в мае, нет никаких оснований полагать более раннего ужесточения монетарной политики ФРС США. По предварительным оценкам экономистов, рост инфляции в мае в США может оставить 0,2% по сравнению с апрелем и 1,9% по сравнению с маем прошлого года.
Сегодня начинается первый день двухдневного заседания ФРС США. Ожидается, что программа покупки облигаций сократиться в июне еще на 10 миллиардов долларов и составит 35 миллиардов долларов.
Несмотря на такие сильные опубликованные показатели, курс доллара снизился вчера на 0,2% к иене и евро на Форекс. Инвесторы покупали активы и валюты-убежища на фоне геополитических рисков в Ираке и Украине, а также перед заседанием ФРС США. Вероятно, участников рынка беспокоит, что ФРС может сохранять процентные ставки около нуля в течение более длительного периода времени, что ослабит курс доллара. Активы, деноминированные в долларах, будут приносить меньшую прибыль, заставляя инвесторов искать варианты для большего получения доходности своего капитала. В результате валюты, приносящие доход на разнице в процентных ставках, выросли к доллару.
Цены на золото росли слабыми темпами в понедельник на фоне небольшого роста фондового рынка США. Инвесторы полагают, что важность Ирака на Ближнем Востоке заставит мировое сообщество разрешить проблему. Цены на золото достигли вчера локального максимума вблизи 1285,10, снизившись сегодня, 17 июня, на 0,82%, до 1265,00. Цены на нефтяные фьючерсы марки Brent по итогам вчерашних торгов снизились с 107,68 до 106,90, продолжая снижаться сегодня на 0,66%.
Торги на американском фондовом рынке проходили вчера на условиях низкой волатильности при низком объеме. Такая тенденция торгов установилась на фондовом рынке с весны 2014 года. Индексы показывали снижение и рост в течение дня, при этом крупных сделок совершено не было из-за присутствия геополитических рисков. Индекс Dow закрылся ростом на 0,03% вблизи 16781,01, Nasdaq вырос на 0,24% до 4321,11, S&P500 вырос на 0,08% в район 1937,78.
Перспективы курса доллара после прогноза от МВФ.
Анализируя индекс доллара, отражающего силу курса доллара к основным 6 валютам на Форекс, эксперты Академии Masterforex-V отмечают его консолидацию в диапазоне 80,40-80,56 перед вероятным выбором дальнейшего направления движения. На часовом таймфрейме происходит снижение курса доллара от верхней границы диапазона, в рамках среднесрочного тренда вниз. Движение цены на графике происходит в нисходящем наклонном канале МФ, показанном красной пунктирной линией.
Дальнейшее ослабление курса доллара вероятно к 80,40. Пробой данного уровня поддержки может нацелить курс доллара на снижение к 80,30 и 80,24. Данное движение показано красной стрелкой на графике.
Укрепление курса доллара вероятно при пробое верхней границы диапазона консолидации вблизи 80,56 и рост в район 80,67. В случае пробоя нисходящего наклонного канала МФ и закрепления выше 80,67, среднесрочные перспективы снижения курса доллара будут под сомнением.
Трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V рекомендуют открывать сделки на сел (покупая опцион пут) при откате цены к уровню сопротивления, со сроком жизни опциона 2 часа. При подходе к уровню поддержки необходимо динамически отслеживать открытую позицию, поскольку вероятен отскок от уровня.
