Сегодня, 18 июня, курс доллара снижается к основным 6 валютам на Форекс на 0,15%. Основной акцент участники рынка делают сегодня на решении Федеральной резервной системы США и том, каким агрессивным оно может быть.
Корреспонденты журнала трейдеров и инвесторов «Биржевой лидер» узнавали последние экономические данные США и вероятное их влияние на решения Федеральной резервной системы США на заседании в июне, в пресс-службе брокерской компании «ForexTrend» (Форекс тренд).
Будут ли разочарованы участники рынка сегодняшним решение ФРС США.
Сегодняшнее снижение индекса доллара, показывающего силу курса доллара к другим валютам, происходит после вчерашнего резкого укрепления на фоне сильных данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен в мае в США вырос на 0,4% в месяц и 2,1% в год, показав более сильный рост, чем ожидали аналитики. Рост инфляционного давления в мае стал максимальным почти за 2 года. Этот неожиданно большой рост инфляции, очевидно, даст повод для размышлений представителям ФРС, имеющим более «ястребиные» взгляды на монетарную политику. Рост заработной платы и инфляции приводит к росту потребительского спроса и может привести к более раннему достижению устойчивого инфляционного давления вблизи уровня 2,0%.
Лидером роста в потребительских ценах стал сектор услуг, который вырос на 0,4% в мае и на 2,8% по сравнению с маем прошлого года. Цены на автомобили и одежду также выросли. Цены на продукты питания выросли на 0,5%, показав рост в течение 5 месяцев. Лидером стал рост тарифов авиакомпаний, который составил 5,8%, показав наибольший рост с 1999 года.
Однако вышедшие одновременно данные по жилищному сектору от Министерства торговли США оказались хуже ожидаемых. Рынок жилья остается слабым местом в экономике США. Строительство новых домов в мае снизилось на 6,5% по сравнению с предыдущим ростом на 12,7%, пересмотренным в сторону понижения с 13,2%. Аналитики ожидали снижения строительства новых домов лишь на 3,7%. Разрешения на строительство новых домов снизились на 6,4%. Аналитики ожидали снижения на 0,1%. Возникают опасения, что восстановление рынка жилья в США застопорилось.
После позитивных данных по инфляции и игнорирования слабых данных по рынку жилья, индекс доллара вырос к корзине валют до 80,75, достигнув локального максимума. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 2,644%, вросли также доходности 5 и 3-летних облигаций.
Рост инфляции подпитывает ожидание участников рынка на вероятность более раннего подъема процентных ставок от ФРС, что будет означать ослабление поддержки американской экономики со стороны Центрального банка. Несмотря на то что инфляция в мае достигла уровня 2,1% и стала выше ключевого значения 2,0%, ФРС использует более точный показатель инфляции от Министерства торговли США – индекс расходов на личное потребление, значение которого находится на уровне 1,6% - ниже целевого уровня 2,0%.
Вышедший сегодня дефицит текущего счета платежного баланса оказался хуже ожидаемого аналитиками. В первом квартале дефицит увеличился до 111,16 миллиарда долларов с уровня 87,3 миллиарда долларов в 4 квартале. На показатели текущего счета платежного баланса оказали давление негативные погодные условия в зимний период. В процентном отношении текущий счет к номинальному валовому внутреннему продукту вырос до 2,6% с уровня 2,0% в 4 квартале. Выход слабых данных не добавил уверенности курсу доллара, способствуя дальнейшему его снижению на Форекс перед окончанием заедания ФРС США.
Участники рынка ожидают сегодня, что ФРС объявит о продолжении сокращения программы покупки активов на 10 миллиардов долларов, подчеркнув, что видит улучшение экономики, но не достаточными темпами. Вероятна также фраза, что ФРС будет действовать в зависимости от поступающих новых экономических данных. Ожидается также, что представители ФРС в своем экономическом обзоре сократят темп роста ВВП из-за выхода отрицательного его значения на уровне 1,0% в первом квартале 2014 года. В настоящее время ожидается, что повышение процентных ставок произойдет в середине 2015 года, но ожидания могут сместиться на начало года, если представители ФРС изменят свои прогнозы, что может создать значительную волатильность на рынке.
Перспективы курса доллара на фоне ожидания решения от ФРС.
Трейдеры Академии Masterforex-V отмечают активное нисходящее движение курса доллара на графике индекса доллара. На часовом таймфрейме индекс доллара снижается в волновом нисходящем движении, начатом с уровня 80,90. Вероятная первая волна снижения завершилась вблизи уровня 80,40, являющегося уровнем поддержки для курса доллара.
Дальнейшее снижение курса доллара в среднесрочном волновом движении вероятно после пробоя уровня поддержки к следующей поддержке вблизи 80,30. Дальнейшее снижение к 80,24 подтвердит нисходящие перспективы для курса доллара и развитие третьей импульсной волны снижения.
Если курс доллара продолжит более долгосрочную динамику роста, вероятен разворот цены на графике в район уровня сопротивления 80,66, пробой которого нацелит курса доллара на укрепление в район 80,71 и 80,82. Пробой уровня вблизи 80,82 и рост к 80,90 подтвердит восходящий тренд по доллару и нацелит доллар на рост к локальному максимуму 81,02.
На графике волновое нисходящее движение и перспектива дальнейшего снижения курса доллара указана синими стрелками. Вероятный сценарий роста курса доллара указан красной стрелкой.
