Сегодня, 19 июня, индекс доллара, который отражает стоимость доллара к другим 6 валютам, снизился на 0,40% в начале европейской сессии. Снижение курса доллара началось вчера после того как Федеральная резервная система (ФРС) США, как и ожидалось, продолжила сворачивать программу покупки облигаций на 10 миллиардов долларов и сохранила процентную ставку на рекордно низком уровне 0,25%.
Корреспонденты журнала «Биржевой лидер» узнавали решения ФРС США и реакцию на них финансовых рынков в пресс-службе брокерской компании «Пантеон-Финанс».
Решение ФРС США и пресс-конференция главы ФРС.
ФРС США в среду, 18 июня, сохранила темпы сворачивания программы покупки облигаций в размере 10 миллиардов долларов ежемесячно, планируя закончить ее в 2014 календарном году, а также повышать процентные ставки в 2015 году. ФРС свернула программу покупки облигаций до 35 миллиардов долларов в июне, а целевая ставка осталась 0,25% и не изменилась с декабря 2008 года. Представители ФРС резко снизили свои прогнозы экономического роста США в этом году после экономического спада в первом квартале.
Большинство представителей ФРС в настоящее время считают, что уровень безработицы будет находиться в целевых пределах. В долгосрочной перспективе безработица может сократиться до 5,2-5,6%. К концу 2015 года уровень безработицы ожидается 5,4-5,7%.
Представители ФРС также полагают, что находятся гораздо ближе к достижению своей долгосрочной цели по безработице и инфляции, однако предупредили, что мягкая монетарная политики в течение некоторого времени может быть сохранена для поддержания устойчивого улучшения экономических условий.
Председатель ФРС Джанет Йеллен позднее прокомментировала решение Комитета по открытым рынкам США и представила последний экономический прогноз на пресс-конференции, которая прошла после окончания двухдневного заседания Комитета.
В начале своей пресс-конференции Дж. Йеллен отметила быстрые темпы снижения безработицы до нынешнего уровня 6,3%, что на 0,4% ниже, чем во время мартовского заседания ФРС США. Однако даже с учетом этого снижения уровень безработицы остается повышенным и наблюдается недоиспользование ресурсов на рынке труда.
Инфляционные прогнозы остаются относительно стабильными в диапазоне 1,5-1,6% с регулированием до 1,5-1,7%. Дж. Йеллен отметила, что уровень инфляции находится ниже целевого 2,0%, который является ключевым уровнем для начала рассмотрения момента повышения процентных ставок.
Прогнозы по валовому внутреннему продукту снизились с мартовского диапазона 2,8-3,0% в год до 2,1-2,3% в год после заседания в июне.
Относительно повышения краткосрочных процентных ставок - 15 представителей ФРС из 16 проголосовали за сохранение их вблизи нуля в 2014 году. Согласно последним прогнозам Комитета по открытым рынкам, только 1 представитель ФРС считает правильным повышение ставок в этом году, 12 голосов было отдано за повышение ставок в 2015 году и 3 члена Комитета считают, что ставки не должны быть подняты до 2016 года. Такие прогнозы согласуются с прогнозами, озвученными членами ФРС в течение месяца, а также соответствуют рыночным ожиданиям.
На приведенном ниже графике в виде точек отмечено мнение каждого представителя ФРС относительно сроков и размеров процентной ставки в перспективе. Графически точки на графике расположены в восходящей тенденции, что может указывать на немного более быстрые темпы ужесточения монетарной политики в будущем по сравнению с темпами текущего и следующего года.
Реакция рынков на решения ФРС.
На валютном рынке Форекс в начале американской сессии среды, 18 июня, курс доллара укреплялся только к канадскому доллару и фунту. Остальные валюты и драгоценные металлы укреплялись перед оглашением решения Комитета по открытым рынкам.
Американский фондовый рынок преимущественно консолидировался со склонностью к снижению:
Сразу после объявления процентной ставки и сохранения мягкой монетарной политики курс доллара продолжил слабеть ко всем основным валютам, кроме канадского доллара.
Ближе к окончанию пресс-конференции, когда стали известны все прогнозы и перспективы, а также прозвучали ответы на вопросы журналистов и экономистов, все валюты выросли к курсу доллара, многие валютные пары с долларом установили сессионные максимумы или минимумы: пара доллар/канадский доллар установила локальный минимум вблизи 1,0854, австралиец/доллар установил локальный максимум 0,9392, новозеландце вырос к курсу доллара больше всех и установил сессионный максимум 0,8723.
Доллар значительно снизился к основным валютам после разочарования инвесторов в темпах повышения процентных ставок. Текущая мягкая монетарная политика ослабляет курс доллара.
Фондовый рынок Америки вырос после того как председатель ФРС США просигнализировала о восстановлении экономики после разочаровывающего первого квартала 2014 года и представила позитивный прогноз развития экономики. Индекс S&P 500 вырос на 0,77%, до 1 956,98 пункта, что стало 20-м рекордным максимумом за этот год. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,59%, до 4 362,84 пункта, достигнув 14-летнего максимума. Dow Jones Industrial Average прибавил 0,58%, до 16 906,62 пункта.
Казначейские облигации США после некоторых колебаний цены выросли, что отразилось снижением доходности по облигациям. Доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась до 2,624%.
Среднесрочные перспективы курса доллара на Форекс от экспертов Академии Masterforex-V.
На среднесрочном 4-часовом таймфрейме индекса доллара, активно торгующегося на Форекс, происходит нисходящее движение пока в рамках коррекции к основному тренду вверх. Тренд вверх начался с района локального минимума 78,91 и достиг локального максимума в районе 81,02.
Коррекционное нисходящее движение, начавшееся с уровня максимума, согласно торговой системе Masterforex-V может достигнуть целевого уровня вблизи 161,8% по сетке Фибоначчи после того, как пробьет уровень поддержки вблизи 80,17. Снижение курса доллара может достигнуть района 79,88 и отмечено на графике красной стрелкой.
Если курс доллара после коррекции сможет продолжить восходящее движение, то разворот цены на графике вверх, в район уровня сопротивления 80,63 с последующим его пробоем, может отменить среднесрочные нисходящие перспективы для курса доллара. Предполагаемый рост курса доллара отмечен синей стрелкой. Целевые уровни Фибоначчи имеют желтый цвет.
