На вчерашних торгах во время американской сессии индекс доллара понизился в отношении остальных мировых валют. Ослабление курса доллара происходило на фоне неожиданных решений чиновников ФРС США о смягчении монетарной политики.
Тем не менее в течение европейской сессии пятницы, 20 июня 2014 года, курс доллара США отыграл часть утраченных позиций. Рост американца начался с минимума вчерашних торгов 80.19 и достиг отметки 80.44 перед самым началом американской сессии.
Аналитики брокерской компании FIBO Group выясняли фундаментальные причины укрепления курса доллара, о которых сообщили журналистам рубрики «Курсы валют» издания для инвесторов «Биржевой лидер».
Курс доллара повышается на удовлетворительных данных по инфляции США.
На протяжении более чем шести лет, суровые критики ФРС неоднократно предупреждали, что инфляция вот-вот может выйти из под контроля. Все это время они были неправы. Инфляция США находилась на удовлетворительных уровнях и более того, показывала стабильность с минимальными отклонениями. И это все происходило несмотря на очень низкие процентные ставки и существенного роста денежной массы в стране. В последние месяцы инфляция показывала ускорения, и 2-процентный годовой прогноз инфляции ФРС кажется в пределах досягаемости. Инфляция может пройти мимо 2 процентов.
Даже яростные и непримиримые борцы с инфляцией такие, как Ричард Фишер, Чарльз Плоссер и Эстер Джордж не ожидают, что инфляция нарушит 2-процентный уровень в 2016 году (если судить по индексам личного потребления и расходов).
Экономисты установили следующие причины, почему чиновников ФРС не беспокоит инфляция:
1. Шумные данные.
Уровень инфляции погружается в более длинный тренд. Как сказала председатель ФРС - Джанет Йеллен во время пресс-конференции в среду: "Последние показания, например, (индекс потребительских цен), немного повысились, но ... те данные, которые мы видим, являются шумом". Это означает, что ФРС не изменит своего мнения о том, что инфляция погружается в более глубокий тренд только из-за того, что цены на мясо и бензин подскочили в мае. Некоторые показатели цен очень изменчивы, и большие увеличения на протяжении одного периода часто сопровождаются значительным снижением позднее.
Не цены на мясо и бензин имеют значение для людей, а то, что ФРС не может изменить свою политику каждый раз, когда появляется вспышка свиного вируса, эпидемия диареи, что приводит к росту цен на свинину, что замедляет поставку говядины.
Факт нахождения инфляции в мощном нисходящем тренде можно наблюдать на приведенном ниже графике показателей инфляции в США, составленном ФРС Кливленда.
Общественность ожидает, что инфляция составит в среднем только 1.83 процента в течение следующих 10 лет.
2. Ожидаемая инфляция остается на низком уровне.
Для ФРС большим вопросом является: куда идет инфляция? Будущее всегда неизвестно, но ФРС обладает большим запасом сил в предсказательных способностях по инфляционным ожиданиям. Прежде чем руководство ФРС будет подписывать договоры с новыми кредиторами, инвесторами, они должны быть уверены в том, что в течение соответствующего периода времени инфляция будет находиться на удовлетворительных уровнях.
До сих пор инфляционные ожидания по терминологии ФРС являлись «хорошей броней». Есть много мер инфляционных ожиданий, использующие различные опросы и данные о рынке, такие как доходность по казначейским ценным бумагам и облигациям, которые защищены от инфляции.
Такого рода лучшим источником является ФРС Кливленда, которая сочетает в себе номинальные доходности от облигаций и данные обследования расчета единого ожидаемого уровня инфляции. Расчеты Кливленда являются довольно точными.
Индекс доллара перед последней сессией недели.
Эксперты Академии трейдинга Masterforex-V провели технический анализ часового таймфрейма графика биржевого индекса доллара и рассказали корреспондентам рубрики «Курсы валют» о происходящей ситуации на рынке.
Из представленного рисунка заметно, что индекс доллара расположился в краткосрочном медвежьем тренде, стартовавшем с отметки 80.97.
В течение двух торговых недель для финансового инструмента образовались три медвежьи волны данного тренда: первая 80.97-80.45, корректирующая бычья волна 80.45-80.83 и медвежий импульс в виде третьей волны 80.83-80.19. Третья волна составила чуть более 138.2% по сетке Фибоначчи от первой медвежьей волны.
Отметка 80.19 является минимумом вчерашнего торгового дня и минимумом двух недель. С этой отметки в течение всего торгового дня формируется бычье движение, которое может быть коррекционным движением для последней рассмотренной медвежьей волны, или началом нового бычьего импульса в долгосрочном тренде.
Для всей медвежьей тенденции образовался медвежий наклонный канал MF (отмечен пунктирной линией коричневого цвета), который защищает данное движение, то есть выполняет роль дополнительного сопротивления для цены.
Актуальные сопротивления: 80.45, 80.72 – линии пивотов MF; 80.83 – максимум среды; 80.88, 80.94 – уровни пивотов МF.
Поддержки: 80.22 - уровень пивота MF и 80.19 – минимум вчерашнего дня, пробитие которого будет означать продолжение медвежьей тенденции.
