Аналитики, экономисты и валютные стратеги полагают, что начавшаяся сегодня, 28 июля, торговая неделя является последней ключевой неделей лета для курса доллара на Форекс.
Американские компании большой капитализации закончат отчитываться к пятнице, 1 августа. Одни из самых важных экономических событий в США – отчет по новым созданным рабочим местам вне сектора сельского хозяйства и заседание Комитета по открытым рынкам США, которые ожидаются на этой неделе, в следующий раз будут проходить уже в сентябре.
Что ожидает курс доллара на фоне сложившейся ситуации, выясняли корреспонденты журнала «Биржевой лидер» и аналитики брокерской компании «NordFX».
Началась последняя активная неделя лета для экономических новостей по американскому доллару.
Заседание Комитета по открытым рынкам состоится во вторник и среду, 29-30 июля. Участники рынка не ожидают каких-либо новых заявлений или изменения текущей монетарной политики от Комитета. Поэтому инвесторы и участники рынка находятся в ожидании данных валового внутреннего продукта США во втором квартале, которые опубликуются в среду, 30 июля, и отчета по занятости в пятницу, 1 августа. Также на этой неделе выйдут данные о ценах на недвижимость, потребительского доверия и настроения потребителей, ежемесячные данные по продажам автомобилей и производственные данные от ISM.
Валютный стратег из Nomura говорит, что текущая неделя для него – последняя важная с точки зрения экономических данных из США. Следующее важное мероприятие будет 22 августа, когда глава Федеральной резервной системы США будет выступать с отчетом на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул. Некоторые экономисты ожидают, что ФРС начнет обсуждать стратегию выхода из программы количественного смягчения и путь к повышению процентных ставок. Следующий блок важных экономических данных будет в сентябре, когда выйдет отчет по созданию рабочих мест в августе.
На этой неделе, вероятно, инвесторы ожидают импульса, способного определить среднесрочные тенденции на рынке. Геополитические события могут быть катализаторами в «фоновом режиме». Россия, как сообщает Пентагон, поставляет оружие на территорию Украины, а Израиль расширяет наземную операцию в Секторе Газа.
Участники рынка также озадачены низкой волатильностью. Возможно, она появится к концу недели или на следующей неделе, когда будет более ясное представление о состоянии экономики США и решениях ФРС.
У инвесторов и экономистов нарастает также беспокойство по поводу американского фондового рынка. S&P500 продолжает расти, устанавливая все новые рекорды. С начала года рост составил 7,0%. Некоторые аналитики ожидают продолжение роста фондового рынка летом и начало его снижения после реакции на завершение программы количественного смягчения в октябре. Выход экономических данных лучше ожидаемых на этой неделе также может способствовать некоторой распродаже акций на фондовом рынке.
По этой же причине релизы валового внутреннего продукта (ВВП) и отчета по занятости могут спровоцировать усиление волатильности на рынке. Во втором квартале ожидается рост экономики США на 2,9%, что компенсирует потери производительности экономики в первом квартале. Итогом полугодия для американской экономики может стать нулевой рост ВВП, или остановка экономического развития. Занятость, как ожидается, продолжит расти. Экономисты прогнозируют создание 234 000 новых рабочих мест в июле. Можно ожидать также снижения занятости с 6,1% до 6,0%.
Экономисты также ожидают услышать мнение представителей ФРС о рынке труда. Если безработица снизится до 6,0%, интересно будет мнение «воинствующих», или более агрессивных представителей ФРС. Уровень безработицы 6,0% является целевым уровнем для того, чтобы начать рассматривать вопрос о повышении процентных ставок.
В пятницу американский фондовый рынок снизился на фоне слабых отчетов компаний Visa и Amazon. Индекс волатильности VIX вырос до 12,69, продолжая находиться на исторических минимумах. Доходность казначейских 10-летних облигаций снизилась до 2,46%.
Вероятно, что на данном этапе для инвесторов важны не долгосрочные перспективы роста экономики, который происходит не так активно, а фактические результаты экономической деятельности за полугодие. Август и сентябрь всегда считались месяцами для ралли на рынке акций. Вероятно, что на рынке облигаций будет аналогичное ралли. Доходность 10-летних казначейский облигаций может достичь 2,40% или ниже, прежде чем начнется устойчивый рост на ожиданиях повышения краткосрочных процентных ставок и реального роста экономики. Рост доходности облигаций способствует укреплению курса доллара на Форекс.
Что ожидает курс доллара на Форекс на текущей неделе.
На анализируемом с 12 июня 4-часовом временном промежутке графика индекса доллара наблюдается среднесрочный тренд вверх. На фоне преобладающего долгосрочного нисходящего тренда по доллару, который завершился в районе локального минимума 78,91, текущее восходящее движение происходит в рамках коррекционного. Очередная волна роста курса доллара началась вблизи 79,74 и достигла локального максимума 81,08.
При прорыве локального максимума вблизи 81,08 вверх, рост курса доллара может продолжиться в район пивота МФ 81,25 и достигнуть максимума вблизи 81,40 и выше.
Если выйдут неожиданно слабые данные по экономике США, курс доллара может начать корректироваться относительно других 6 валют, снижаясь к поддержке в район 80,79. Дальнейшими целевыми уровнями снижения могут стать поддержки 80,42 и 80,14.
На графике среднесрочный тренд вверх и перспективы его продолжения обозначены зеленой стрелкой, вероятное коррекционное движение – оранжевой.
