Федеральная резервная система США (ФРС) завершает сегодня, 17 сентября, свое двухдневное заседание, посвященное монетарной политики, заявлением, новыми экономическими прогнозами и пресс-конференцией председателя Дж. Йеллен.
Вероятно, что присутствующая на пресс-конференции аудитория будет задавать вопросы и анализировать ответы на предмет времени первого повышения краткосрочных процентных ставок, находящихся вблизи нуля более 6 лет. Многие инвесторы ожидают этого события летом следующего года, однако не исключается и вариант более раннего времени повышения ставок.
Аналитики брокерской компании «FIBO-Group» предоставили читателям «Биржевого лидера» 5 ключевых моментов, на которые стоит обратить внимание для понимания сигналов ФРС.
5 ключевых моментов сентябрьского заседания ФРС.
Доклад.
В этом месяце в докладе по монетарной политике привлекают особое внимание две ключевые фразы. Первая фраза показывает приверженность ФРС к долгому сохранению близких к нулю процентных ставок и звучит как ожидание первого роста процентных ставок «в течение значительного времени» после завершения программы покупки облигаций. Йеллен в начале своей карьеры в роли председателя ФРС сказала, что со многими оговорками эта фраза подразумевает период около полугода. Учитывая намерения ФРС свернуть программу покупки облигаций в октябре, и намерениями некоторых представителей ФРС поднять ставки раньше, доклад может содержать измененную фразу или совсем не содержать ее.
Вторая фраза взята из недавнего заявления относительно того, что экономика содержит «значительное количество недоиспользованных ресурсов». В то время как рынок труда демонстрирует признаки восстановления, представители ФРС могут убрать или видоизменить эту характеристику.
«Исчезновение» одной или обеих фраз можно будет считать готовностью ФРС повысить ставки раньше лета 2015 года.
Экономические прогнозы.
Характеристика экономики в прогнозах подсказывает о взглядах представителей ФРС. В июле ФРС заявила, что «во втором квартале наблюдался значительный рост экономической активности». На рынке труда происходят улучшения, а уровень безработицы продолжает снижаться. Однако последний отчет по занятости показал, что работодатели добавили неожиданно мало новых рабочих мест на уровне 140 000, а уровень безработицы продолжил снижаться и составил 6,1%.
Изменения ежеквартальных прогнозов.
Представители ФРС выпустят свои последние оценки экономического роста, безработицы и инфляции. В июне их прогнозы относительно перспектив текущего года понизились, но поддерживались на уровне выше 3,0% роста в 2015 году. Значительных изменений в прогнозах не ожидается, однако показатели инфляции могут быть увеличены. Рост геополитической напряженности, вытекающий из американской кампании в Ираке, а также конфликте России и Украины, может сдерживать оптимизм в прогнозах.
DOT CHART.
Диаграммы, на которых анонимно представители ФРС ставят точки, показывая, когда они ожидают роста процентных ставок и на сколько пунктов. Анализ этой «точечной диаграммы» стал одержимой попыткой аналитиков Wall Street расшифровать намерения ФРС, несмотря на стремление Дж. Йеллен преуменьшить смысл графика во время прошлой пресс-конференции. Если некоторые представители ФРС полагают, что процентные ставки должны быть подняты раньше лета 2015 года, это отразится на «точечной диаграмме».
Пресс-конференция.
Участники рынка будут искать намеки на то, открыта ли председатель ФРС для более раннего повышения процентных ставок. Она может отметить, что активный экономический рост может спровоцировать более раннее повышение процентных ставок в следующем году и возможно, будет говорить об ускорении экономического роста США во втором полугодии.
Перспективы курса доллара на Форекс перед завершением заседания ФРС.
Самая популярная среди трейдеров Форекса пара евро/доллар перед окончанием заседания ФРС продолжает восходящее движение, начатое 8 сентября. На таймфрейме Н1 цена движется в наклонном восходящем канале МФ, нижняя граница которого отмечена черным цветом.
Происходит также перестройка скользящих средних, что может подсказывать о возможном преобладании среднесрочного восходящего движения.
По мнению трейдеров лучшего проекта обучения торговле на Форекс 2009-2013 гг. Академии Masterforex-V, в среднесрочной перспективе вероятно 2 варианта развития событий:
- разочарование участников рынка решениями и мнениями ФРС и продолжение коррекционного снижения курса доллара против евро. В таком случае веер средних 21, 55 и 2333 перестроится в правильном порядке, а курс евро продолжит рост после пробоя сопротивления вблизи 1,2994 в район 1,3048. Дальнейшие прогнозы по движению валютной пары можно будет делать после реакции цены на уровень сопротивления.
- поддержка курса доллара со стороны ФРС и позитивные прогнозы по американской экономике укрепят курс доллара и спровоцируют активные его покупки на откате. Тогда снижение курса евро и пробой уровня поддержки вблизи 1,2921 нацелят евро на дальнейшее снижение в район пивота МФ 1,2896 и минимума вблизи 1,2857.
Трейдеры кафедры бинарных опционов Академии Masterforex-V рекомендуют открывать сделки бай от отката цены по паре евро/доллар. При преобладании восходящего среднесрочного тренда покупка бинарного опциона кол со сроком экспирации в течение 1 часа до начала американской сессии может принести максимальную прибыль.
