Сегодня, 9 октября, курс доллара продолжил снижение против других валют на Форекс. Индекс доллара с начала торгового дня снизился на 0,23%. Широкомасштабное ослабление доллара произошло вчера, 8 октября, после публикации протоколов заседания ФРС США от 16-17 сентября, посвященного монетарной политике.
Основной идеей снижения курса доллара стала обеспокоенность представителей ФРС относительно сильного доллара, который может повредить восстановлению американской экономики и отодвинуть момент первого повышения ставок на более поздний срок.
Основные моменты решений ФРС, согласно протоколу, и реакцию рынка на публикацию обсуждений представителей ФРС предоставили корреспондентам журнала «Биржевой лидер» в пресс-службе брокерской компании «ForexTrend».
Сильный доллар может быть опасен для американской экономики.
Активный рост курса доллара наблюдался в последние месяцы на фоне того, что ФРС наиболее близко за все время мягкой монетарной политики находится к периоду первого повышения процентных ставок. Однако на последнем заседании представители ФРС больше обсуждали то, как укрепление доллара способно повредить экономическому восстановлению в США. Товары американских экспортеров становятся дорогими и менее конкурентоспособными, а инфляция может снижаться из-за снижения стоимости импортных товаров. В результате активного роста доллара прогноз экономистов ФРС относительно валового внутреннего продукта США в третьем квартале был пересмотрен с некоторым понижением. Отмечается также слабое восстановление рынка жилья во всех регионах страны и слабый рост цен ан жилье относительно роста курса доллара.
Представители ФРС отметили сохраняющуюся слабость на рынке труда. Дальнейшее ухудшение в экономике еврозоны может стать дополнительным стимулом для укрепления доллара. Замедление роста экономики Японии и Китая, конфликт в Украине и на Ближнем Востоке также могут негативно сказаться на восстановлении в США. Отмечен рост банковского кредитования. Все представители ФРС согласны с тем, что инфляция достигнет целевого уровня 2,0%, однако сроки роста цен к целевому уровню разнятся. Учитывая вышеописанные опасения, представители Комитета по монетарной политике приняли решение сохранить политику без изменения, оставив диапазон краткосрочных процентных ставок 0-0,25%.
Относительно изменения фразы «значительный период времени», которая относится к моменту первого повышения процентных ставок после окончания программы количественного смягчения, протоколы показали, что данная формулировка может в будущем измениться, но связано это будет только с позитивными экономическими данными. Представители ФРС также полагают, что необходимо разъяснить текущие ориентиры по уровню занятости и инфляции, для понимания этих ориентиров участниками рынка.
Теперь ожидания участников рынка по поводу повышения процентных ставок перенеслись на более поздний период, с июля на август 2015 года. Представители ФРС полагают, что повышение ставок произойдет позднее, чем ожидают рынки.
Реакция рынка на протоколы сентябрьского заседания ФРС.
До публикации протоколов ситуация на валютном рынке выглядела следующим образом: курс доллара укреплялся ко всем основным валютам. Наибольший рост курса доллара был к австралийскому доллару и составлял 0,85%.
Однако уже через 20 минут после анализирования информации, содержащейся в протоколах, ситуация на рынке кардинально изменилась. Все валюты выросли против доллара, а снижение австралийца и иены заметно нивелировалось ростом котировок этих валют. Новозеландский доллар вырос сильнее всех, его прирост составил 0,54%.
Вероятно также, что такому сильному росту остальных валют против курса доллара способствовала фиксация открытых ранее прибыльных позиций инвесторами. Однако такое положение дел на валютном рынке может сохраниться ненадолго. ФРС США планирует свернуть программу покупки облигаций в этом месяце, в то время как в еврозоне и Японии планируются очередные стимулирующие экономику меры, ослабляющие евро и иену относительно доллара. Курс доллара продолжит расти к другим валютам, исходя из фундаментального анализа.
Американский фондовый рынок нивелировал потери, понесенные основными индексами при торговле до второй половины американской сессии. Фондовые индексы развернулись вверх, поддержанные большими объемами. Однако фондовый рынок продолжил находиться в состоянии коррекции.
Фондовый индекс Nasdaq отыграл утраченные 0,7% и вырос на 1,9%, показав максимальный однодневный прирост в течение текущего года.
Фондовый индекс S&P500 вырос на 1,8%. Объемы резко выросли как на NYSE, так и на Nasdaq.
После публикации протоколов рост на рынке акций наблюдался во всех отраслях.
Вероятно, что американский фондовый рынок предпринимает очередную попытку возобновить восходящий тренд после начала сезона отчетности за третий квартал. Согласно традиции, первой отчиталась компания Alcoa. Ее отчет был позитивным, с ростом продаж легких металлов на 8%, показав лучший результат за 3 года. Вероятно, можно ожидать позитивной динамики отчетов корпораций США.
Индекс доллара на Форекс после публикации протоколов ФРС.
Снижение индекса доллара со вчерашнего вечера составило около 100 пунктов после того, как инвесторы оценили влияние сильного доллара на время первого повышения процентных ставок в США. Вероятно продолжение дальнейшей коррекции курса доллара после пробоя уровня поддержки вблизи 84,98. Целевым уровнем последующего снижения индекса доллара на часовом графике, по мнению экспертов Академии Masterforex-V, может стать район 84,43.
Возобновление покупок доллара на его снижении может привести к консолидации индекса доллара вблизи текущих уровней или рост в район сопротивления 85,45, пробой которого будет способствовать росту котировок в район 85,64.
Долгосрочный тренд роста курса доллара сохраняется.
