Настроение участников рынка находится под сильным давлением и потоки в зону безопасности увеличиваются. Если резкого падения на фондовых рынках по всему миру вчера было недостаточно, чтобы напугать инвесторов, то многолетний минимум предварительных данных индекса менеджеров по снабжению Caixin в обрабатывающей промышленности Китая вполне может быть достаточным, чтобы подтолкнуть их к краю.
Чтение 47.1 уже было значительно ниже оценки в 48,1 и увеличивает дальнейшее беспокойство по поводу процесса замедления экономики в Китае. Влияние на глобальный спрос снижения экономики Китая было историей лета, и цены на сырьевые товары в настоящее время падают. Это заставляет трейдеров и инвесторов уходить в безопасные активы. Доходность казначейских облигаций резко падает, в то время как золото, японская иена и швейцарский франк укрепляются. Фондовые рынки принимают значительные удары, Уолл-стрит резко снижалась в течение ночи (S & P 500 снизился на 2%), что было достаточно плохо, но при этом с необходимостью азиатских рынков, также принимающих слабые производственные данные Китая, Nikkei снизился на 3%. Неудивительно, что европейские рынки резко снижаются в начале торгов.
На валютных рынках наблюдается массовая распродажа доллара. В результате "голубиной" риторики протокола ФРС в среду, трейдеры выходили из доллара, и это движение сегодня продолжилось. Единственное достоинство в том, что сырьевые валюты такие, как оззи, киви и канадский доллар все слабее сегодня. Драгоценные металлы продолжают пользоваться поддержкой, при этом золото растет выше, но металлы с элементом промышленного использования, который имеет серебро, дела обстоят не так хорошо, и оно торгуется во флете.
USD/CHF.
Я недавно говорил о валютной паре доллар/ швейцарский франк и я, как чувствовал, что восходящий канал показывал признаки деформации и при падающем импульсе может оказаться под коррекционном давлением. Это, кажется, было заметно, с уровнем закрытия в среду ниже поддержки канала, подтвержденным вчера. Резкий пробой нарушил первоначальную поддержку на уровне 0.9675, и уже на внутридневном часовом графике видно, что этот уровень стал основой сопротивления с неудачным повторным тестированием вчера.
Тот факт, что дневные индикаторы импульса все начали значительно ухудшаться, предполагает, что ралли следует рассматривать, как шанс продать сейчас, поскольку имеется "медвежий" потенциал снижения. Старая пробитая поддержка на уровне 0.9545 является ключевым среднесрочным уровнем, и он уже протестирован сегодня. Если минимумы с конца июля между 0.9520/0.9545 будут пробиты, то это откроет путь к следующему ключевому реакционному минимуму 0.9330. Внутридневной часовой график теперь показывает начальную группу сопротивления 0.9610/0.9675, которая может рассматриваться как зона продажи для любого внутридневного отскока сегодня.
EUR/USD.
Что за движение по евро!? Евро быки (или это должно быть долларовые "медведи"?) вернулись с такой силой, чтобы увидеть полет пары выше, через большое сопротивление 1.1215, а затем продолжиться также сквозь следующее сопротивление 1,1278. Этот шаг также привел к завершению паттерна "флаг", который предполагает потенциал роста к цели 1.1375. Индикаторы импульса реально ушли с движением и, конечно, на данный момент - это то, что должно быть поддержано. Индикатор RSI находится на 3-месячном максимуме, линии MACD развернулись более положительно и стохастик также сильно растет. Уровень закрытия выше 1,1278 фактически заново откроет максимумы большого среднесрочного диапазона выше уровня 1.1400 снова.
Внутридневной часовой график показывает последовательные покупки в минувшие сутки с небольшим разворотом назад. Начальная поддержка теперь на уровне 1,1215 со старым прорывом. В конечном итоге это является всего лишь частью среднесрочной игры в диапазоне, и, несмотря на силу движения, я рассматриваю это как часть волатильности евро в ближайшие недели, так как рынок приходит к соглашению с вероятностью того, что повышение ставки ФРС в сентябре не случится.
Richard Perry, аналитик рынка компании Hantec Markets.
