Вопрос, куда инвестировать свободные средства волнует как начинающих инвесторов, так и опытных гуру рынка. Для кого-то этот год стал успешным, для кого то не очень, но он уже уходит и пора строить планы на новый год.
"На какие же инструменты инвестирования стоит обратить внимание, а какие стоит исключить из своих инвестиционных портфелей с точки зрения долгосрочных вложений", - разбирались аналитики раздела "Новости Forex, курсов валют и биржи" совместно с экспертами лучшего проекта обучения Форекс и биржи в России Академии Masterforex-V.
Профессиональные трейдеры назвали рынки для инвестиций в 2014 году.
Российский фондовый рынок. Начнем, пожалуй, с «наболевшего». Индекс РТС по динамике этого года находится в отрицательной зоне. Отток капитала, проблемы в российской экономики, улучшение ситуации на развитых рынках, все это в сумме и дало такой результат. Может ли что-то измениться в следующем году? Прогнозы ВВП на следующий год остаются довольно скромными в пределах 1.5%, а по некоторым оценкам экономистов, экономика России уже находится в рецессии. Структурные проблемы в экономике решаются слабо (если вообще решаются), цены на энергоресурсы вряд ли покажут значительный рост, высокие темпы инфляции сковывают руки ЦБ для стимулирования экономики. Все это будет оказывать значительное давление, и ограничивать возможный рост рынка. Причин для роста российского фондового рынка не много. Можно лишь только надеяться, что вернется иностранный капитал, но в текущей ситуации это менее вероятный сценарий. Итог - возможен рост отдельных эмитентов, но в общем и целом рос рынка вряд ли покажет хорошую динамику. "Совет: свести к минимум долю портфеля на рос рынке, либо выйти полностью", - прокомментировал ситуацию ведущий трейдер Беларуси, руководитель кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V Андрей Михайлец (Минск, Беларусь).
Американский фондовый рынок. В 2013 году американский фондовый рынок показал рекордный рост, чем привлек к себе внимание инвесторов со всего мира. Количественное стимулирование экономики, мягкая монетарная политика, а также явное улучшение макро статистических показателей, плюс ухудшение ситуации в развивающихся странах, это те причины, за счет которых мы увидели столь значительный результаты. Но главный вопрос для инвестора на данный момент: продолжится ли эта динамика в будущем? Темпы роста экономики на следующий год прогнозируются около 3%, против 2.2-2.3% в этом году. Мягкая монетарная политика будет продолжаться до тех пор, пока инфляция находится в пределах 2% (последние данные 1.2%), меры количественно стимулирования продолжатся, хоть и в меньшем размере. Это в сумме окажет хорошую поддержку фондовому рынку США. Из ограничивающих факторов стоит отметить следующее: рост ставок по ипотечным бумагам, что будет ограничивать рост строительного сектора (а это значительная часть экономики США), относительная перекупленность рынка.
Итог: рассчитывать на повторение результатов этого года в следующем, не стоит. Но и причин для глубокого спада так же нет. Вероятнее всего, фондовый рынок США покажет позитивную динамику в 2014 году, поэтому любые значительный коррекции рекомендую использовать для покупки фундаментально сильных компаний, для формирования диверсифицированного портфеля для создания экспозиции на этом рынке.
Фондовые рынки Европы. Фондовые индексы развитых европейских стран в этом году не отставали от своего американского коллеги и показали сравнимые с ним результаты. Экономика ЕС, несмотря на предречения скептиков, не только не развалилась, но и смогла показать выход из рецессии. Компетентность властей в решении трудных задач, а также консенсус по многим ключевым проблемам смогли обеспечить Европе позитивную динамику в экономике. Заглядывая в будущее, по прогнозам в 2014 году экономика Европы покажет восстановление и рост около 1%, по сравнению -0.4% в текущем году. Низкая инфляция будет обеспечивать мягкую монетарную политику, а также возможность монетарным властям проводить новые меры по стимулированию экономики. Рост Китая и США обеспечат экономике позитивный торговый баланс, что будет оказывать уверенную поддержку экономике. На мой взгляд, такая ситуация будет привлекать не только европейских инвесторов, но и иностранных, т. к. многие захотят заработать на восстанавливающийся экономике Евросоюза.
Итог: иметь проекцию на развитые фондовые рынки Европы, очень вероятно станет хорошей инвестиционной идеей на 2014 год.
Товары. Что касается товаров и всего, что с ними связано, фонды ETF и т. д., мало вероятно, будут иметь позитивную динамику в будущем году. Причин для этого несколько, высокое производство многих товаров этом году, а также высокие прогнозы на следующий год будут обеспечивать потребителей в полном объеме, поэтому конкуренция в первую очередь будет среди производителей за реализацию своей продукции. Такая ситуация будет оказывать значительное давление на стоимость различных товаров.
Итог: в общем и целом я бы не советовал включать в свой портфель комодитис или же фонды, построенные на них. Возможно в будущем, ситуация по некоторым из них изменится, но на данный момент причин для роста цен нет.
Золото. Довольно долго драг металлы и золото, в частности, считались обязательным элементом любого инвестиционного портфеля. Позитивная динамика почти в течение 10 лет сделала свое дело. Но в последние годы, ситуация изменилась и золото падает в цене. Причин этому множество, некоторые говорят о манипуляциях на этом рынке, что в принципе имеет место быть. Но основная причина, на мой взгляд, это низкая инфляция в развитых экономиках США, Канады, Великобритании, ЕС. Золото это традиционный инструмент защиты от инфляции, а она находится на низком уровне, соответственно инвестиционный интерес в такой ситуации к инструменту низок.
Итог: на текущий момент золото если и включать в портфель, то только с очень низкой долей участия. Для занятия более серьезной позиции по этому инструменту, необходимо ждать роста инфляции в ключевых развитых экономиках.
Облигации. Бумаги с фиксированной доходностью. Мягкая монетарная политика в ключевых регионах мира делала облигации интересным для инвестирования инструментом. Ведь по мимо фиксированного дохода стоимость облигаций росла, что обеспечивало инвестору дополнительную прибыль. Но стоит ли ожидать подобной тенденции в будущем? С большой уверенностью можно сказать что - нет. Развивающаяся экономика будет увеличивать стоимость заимствований, что окажет давление на долговой рынок, и цены на облигации, с большей вероятностью, не будут расти. Но продолжающаяся мягкая монетарная политика и стимулирующие меры, будут оказывать сильную поддержку долговому рынку. Исходя из этого можно сделать вывод, что динамика стоимости облигаций будет находится в коридоре.
Итог: заработать на росте цен облигаций, скорее всего, не удастся, но это не помешает получать хорошую фиксированную доходность. Я рекомендую на коррекциях долгового рынка покупать корпоративные облигации с высоким рейтингом и составлять общую дюрацию портфеля в пределах 1-2 лет. "Валюты в которых номинированы бумаги преимущественно доллары и евро, но и рублевые облигации также не стоит исключать из портфеля, ведь доходность по ним значительно выше, плюс существует вероятность снижения ставок в России, что может простимулировать рост цен и наряду с относительно невысоким валютным риском это делает их привлекательным инструментом", - пояснил аналитикам раздела "Новости биржи, Форекс, курса валют" журнала "Биржевой лидер" известный эксперт рынка Forex и биржи.
Валюты. В любом инвестиционном портфеле часть всегда отдается на валюты. Как и любая инвестиция, инвестиция в валютный рынок должна быть диверсифицирована. Большую часть в этой структуре я рекомендую отдать под доллар, сильные экономические данные и прогнозы, сворачивающаяся программа QE3 будут обеспечивать ему сильную поддержку. Остальное рекомендую распределить между евро и швейцарским франком, - о чем более детально можно узнать в профильной ветке форума Форекс-трейдеров.
