Сегодня все большую популярность в России набирает инвестирование в стартапы – инновационные технологические и бизнес-проекты с привлекательным потенциалом. Но, как и в любой иной сфере деятельности человека, здесь существуют определенные риски. Например, нет 100% гарантий «раскрутки» проекта и выхода его на уровень стабильной доходности. Бюрократические проволочки, связанные с решением бесчисленного множества «бумажных» вопросов, также не вселяют оптимизма.
Кроме того, сам процесс переговоров инвестора с авторами проектов может затянуться в связи с тем, что первый не до конца поймет, о чем ему рассказывал второй, если в разговоре преобладает терминология и техническая специфика, а не причины, по которым стартап может стать востребованным у целевой аудитории.
Также нельзя не отметить «глобальные» проблемы малого и среднего бизнеса в России, не имеющего полноценного кредитования, поскольку ставки в банках по кредитам «съедают» всю прибыль, а нередко и превышающие доходы средства. А с учетом сокращения иностранных инвестиций на 70%, бизнес находится в неблагоприятных условиях, когда закрываются многие существующие и планируемые проекты…
В такой ситуации многие предприниматели задумываются о том, где взять деньги на развитие старых или запуск новых проектов. Оптимальным вариантом представляется краудинвестинг.
Краудинвестинг как оптимальный способ инвестиций в стартапы
В России, как правило, в перспективные технологические инновации вкладывают средства опытные инвесторы, имеющие возможность самостоятельно оценить выгодность вложений с позиций рисков и доходности. В основном в роли таковых выступают крупные компании, предприятия реальных секторов экономики, банки. Чуть реже – индивидуальные инвесторы, которые имеют широкий спектр собственных оценочных инструментов или используют услуги сторонних лиц, например, юристов, финансистов, маркетологов и т. д.
– На Западе подобный подход уже стал историей, – рассказывает Юрий Сердич, директор по маркетингу компании SIMEX (https://simex.bz/smx/Rami/in), разработчика популярной одноименной краудинвестинговой платформы, позволяющей в любое время в любом месте инвестировать в бизнес проекты и стартапы от 1 доллара по всему миру. – Благодаря принципиально иным схемам взаимодействия разработчика и инвестора, обе стороны получают ощутимые выгоды от сотрудничества. Не удивительно, что большинство российских, белорусских, украинских стартапов ориентированы именно на зарубежные рынки, где многие из них весьма успешно развиваются и привлекают к участию даже такие крупные компании, как Google или Facebok.
Ничто не мешает и в России реализовывать подобные схемы. И отчасти уже они превращаются в жизнь. Например, краудинвестинг – оптимальная модель инвестирования, позволяющая большому количеству желающих одновременно вкладывать средства в перспективные проекты. При этом сумма инвестиций у каждого вкладчика может быть разной, что позволяет даже неопытному инвестору с небольшим капиталом принимать участие в проекте, получая с него свою прибыль – в зависимости от его доли вложений.
Фактически краудинвестинг помогает находить финансовые выгоды за счет сотрудничества автора стартапа и инвестора. Первый получает необходимый капитал для развития своего проекта, а второй – возможность сохранить и приумножить свои средства – в среднем от 3 до 6 процентов ежемесячно.
А для новичков, поясняет специалист, краудинвестинг является отличным индикатором ценности того или иного проекта – человек в онлайн видит количество инвесторов, вкладывающих средства в представленные на интернет-платформе стартапы и, соответственно, определяет, насколько они популярны в глазах других инвесторов.
Немаловажно и то, что коллективное онлайн-инвестирование избавляет от множества проблем, присущих традиционной работе с подобными проектами: вы экономите время и деньги, минимизируете риски, в рамках единой платформы можете подобрать оптимальный под себя проект (исходя из степени рисков, потенциальной доходности, уровня заинтересованности в нем других инвесторов, ваших финансовых возможностях и т. д.), сравнить выбранный стартап с другими в пределах все той же платформы и многое другое.
Для соискателей же инвестиций, авторов стартапов, краудинвестинг позволяет привлечь необходимые для развития проекта суммы в достаточно быстрое время и, вновь-таки, без всяких бюрократических хлопот и необходимости «на пальцах» объяснять кому-то привлекательность идеи. При этом не нужно брать кредиты в банках на «драконовских» условиях, впрочем, как и продавать контрольный пакет акций, что означает прямое вмешательство сторонних лиц в ваше дело.
Определяя условия инвестирования, дивиденды по выплатам и соответствующие сроки, вы получаете капитал сразу от нескольких инвесторов, для которых важно в перспективе доходность вашего проекта, поэтому максимальный контроль, который здесь возможен, – ежемесячные или ежеквартальные отчеты о финансовом развитии стартапа.
- Все эти и многие иные преимущества как для инвестора, так и для автора стартапа реализованы на платформе SIMEX, что позволило успешно стартовать и эффективно развиваться 21 проекту, один из которых (Startjunior) вошел в ТОП 10 лучших стартапов 2015 года по версии Forbes, - обращает внимание Юрий Сердич. - Статистика работы SIMEX за полгода в России такова: в стартапы было вложено более 37 млн. рублей посредством платформы, а инвесторам, которых в настоящее время на платформе насчитывает свыше 13 200 человек, было выплачено дивидендов на общую сумму почти в 2 100 000 рублей.
«За» и «против» российского краудинвестинга
Как уже было отмечено выше, на Западе краудинвестинг является распространенным инвестиционным явлением, выгоды от которого получают все заинтересованные стороны. Но в России пока новый подход не стал достоянием масс, хотя ранее были попытки реализовать нечто подобное.
Представитель SIMEX отмечает, что аргументация тех, кто настроен пессимистично в отношение краудинвестинга, сводится к 2 глобальным, на их взгляд, факторам:
1. Российские законы не предусматривают возможность одновременного участия в проекте большого количества граждан с гарантированными им выплатами в виде дивидендов.
2. Краудинвестинг не приживется в России из-за менталитета жителей страны и низкой финансовой грамотности населения.
В каком-то плане эти аргументы имели определенное обоснование, ведь, действительно, некоторое время назад подобные краудинвестингу модели инвестирования появлялись, но практически сразу исчезали. Так, например, первой в России платформой краудинвестинга стала Smartmarket.net, вышедшая на рынок в сентябре 2012 года. Но уже в июле следующего года проект был приостановлен. В 2013 году появилась компания VCStart, которая просуществовала чуть дольше, но в итоге в апреле прошлого года ушла с рынка. Также можно назвать и WeShare, которая в настоящее время не работает, ожидая возможного перезапуска.
Таким образом, к 2015 году из всех стартовавших в России краудинвестинговых платформ осталось лишь несколько. Среди самых заметных среди них выделяются следующие:
1. Startrack – площадка, которая реализовала 10 проектов и продолжает успешно двигаться дальше. Однако ее нельзя назвать исключительно краудинвестинговым проектом, поскольку для инвесторов предлагается высокий уровень минимального капиталовложения – необходимо подтверждение, что доход инвестора составляет как минимум 3 миллиона рублей в год. Поэтому здесь уместно говорить о том, что платформа является посредником между авторами стартапов и крупными бизнесменами.
2. SearchFunds – работает по модели краудинвестинга, но не является «чистым» его вариантом. Особенности площадки в том, что для каждого стартапа не предусмотрено большое количество инвесторов, и сама не принимает участия в сделках, выступая, по сути, в роли ресурса, где размещаются объявления авторов технологических и бизнес-проектов о привлечении инвестиций.
3. Компания Simex, вышедшая на российский рынок в 2015 году. Из всех вышеперечисленных наиболее подходит в качестве наглядной иллюстрации о том, что такое краудинвестинг в чистом виде. По словам ее основателей, «идея создания подобного проекта появилась и развивалась давно. А к ее реализации приступили тогда, когда мы попытались привлечь инвестиции на американской краудфандинговой платформе Indiegogo».
– В России наибольшей сложностью для запуска проекта было решение ряда юридических вопросов, – рассказывает глава SIMEX Денис Курильчик. – В частности, оформление инвесторских долей. Например, если 1 000 человек инвестирует в один и тот же проект, как за каждым из них закрепить его одну тысячную доли? Можно было, скажем, организовать вход для каждого инвестора отдельно, но это предполагало огромную трату времени и денежных средств.
В конечном счете компания пришла к устраивающему все стороны решению: инвестор, вкладывающий средства в один из проектов, представленных на площадке SIMEX, предоставляет право последней действовать от своего лица, но согласно его предписаниям. Это условие оговорено в специальном агентском соглашении. Когда аккумулируются все собранные средства с инвесторов данного проекта в достаточной для его реализации сумме, от лица всех инвесторов с автором стартапа заключается договор о беспроцентном целевом займе, но с определенной долей от будущей прибыли и, конечно, возвратом займа.
Помимо этого, преимуществом для инвесторов при сотрудничестве с SIMEX является еще и то, что заемщик подписывает договор поручительства (в основном подпись ставит генеральный директор компании) и гарантирует достоверность всей представленной им инвесторам информации. В итоге, в случае неисполнения обязательств заемщиком, ответственность ложится не только на компанию, но и на определенное лицо, представляющее ее.
В договоре также прописываются период реализации инвестируемого проекта, сроки выплат дивидендов, а также обязательства заемщика вернуть полученные в заем средства путем выкупа долей. При этом автору проекта данный вариант договора также предоставляет весомые преимущества. Например, ему не надо платить налоги с привлеченных средств, поскольку формально они являются беспроцентным займом, а не инвестициями.
В итоге пользователи платформы SIMEX получают возможности:
– осуществлять инвестирование от 1 доллара;
– производить соответствующие операции за пару кликов;
– продавать свои доли компании другим пользователям платформы;
– пополнять свои счета и выводить с них средства посредством большинства платежных систем, а также карт Visa и Mastercard.
- В настоящее время многие проекты на SIMEX платят инвесторам дивиденды, общая сумма которых превысила 2 000 000 рублей, а сами проекты привлекали около 38 миллионов рублей. А с учетом высокого уровня безопасности краудинвестинговой платформы, ее простого и удобного сервиса, наличию широкого спектра разнообразных предложений, как инвестор, так и автор стартапа получают отличные, практически уже готовые возможности для взаимовыгодного сотрудничества, – резюмировал Денис Курильчик.
