Новости инвестиций, ПИФы. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды европейского рынка приобретают всё большую популярность среди инвесторов всего мира: вложил деньги и получай в... 5-10 раз больше, чем по банковским депозитам в банках Европы, США, Японии или Австралии .
Просто? Неужели нет ни каких рисков, подводных рифов о которых не пишут отечественные и зарубежные СМИ? В чем же суть инвестиционной стратегии европейских ПИФов и почему они выплачивают клиентам во много раз больше, чем банки?
Эталоном надежности и прибыльности для инвесторов эксперты называют европейские ПИФы. Какие же из них заработали наибольшие прибыли для своих инвесторов и куда вкладываются их средства?
ПИФы Европы или куда предпочитают вкладывать управляющие деньги инвесторов?
По завершению марта экспертами Академии Forex и биржевой торговли Masterfroex-V были отмечены наиболее успешные паевые инвестиционные фонды: Henderson European Focus A, Eastern European Equity A, Royce European Smaller Companies Service, etc. В основе инвестиционных стратегий каждого из данных фондов лежат акции европейских компаний. Какие сектора, а также какие бумаги компаний были наиболее популярны среди лидеров?
■ стратегия Henderson European Focus A. Основной стратегией Henderson European Focus A является достижение долгосрочного прироста капитала путем инвестиций в акции европейских компаний. У фонда нет ограничений на географическое распределение финансовых активов в европейском регионе, что дает ему возможность инвестировать небольшую часть от общей стоимости чистых активов (<15%) в ценные бумаги, отличающиеся невысокой ликвидностью на рынке. Рассматривается как не диверсифицированный паевый инвестиционный фонд. Henderson European Focus A занимает ведущую позицию в 5 – звёздочной рейтинге Morningstar:
Стивен Пик является главным управляющим Henderson European Focus A, назначенный в 2001 году с момента основания фонда. Минимальные инвестиции составляют $500. По завершению 2011 года фондом были выплачены дивиденды в размере $1,22.
■ Henderson European Focus A входит в состав Henderson Global Investors являющаяся международной инвестиционной компанией. В настоящее время в управлении компании находится 64 284 млн. евро. Также компания входит в состав FTSE 250 и S&P/ASX 200 indices;
■ инвестиционной стратегией Eastern European Equity A. Является обеспечение постоянного прироста капитала (вторая ступень в ТОП - 8 паевых фондов Европы). Средства инвестируются в основном в ценные бумаги, такие как обыкновенные ценные бумаги и конвертируемые ценные бумаги. Капитал используется для покупки бумаг компаний расположенных в Восточной Европе. Ведущим менеджером на сегодняшний день является Паскаль Курте. Годовой коэффициент расходов составляет 2,84%. Данный показатель является выше среднего показателя по всем фондам Европы (1,61%). Основными направлениями инвестирования фонда являются: Энергетический сектор (25,15%), Финансовый сектор (20,74%), коммунальные услуги (10,63%), другое (10,26%);
■ Royce European Smaller Companies Service инвестирует в основном в компании рыночная капитализация которых составляет <5 миллиардов долларов. Также стоит заметить интерес к акциям компаний развивающихся стран. Общая сумма средств фонда составляет 175 400 00 долларов США. Средняя норма прибыли за пять лет составляет 26,86%. Давайте рассмотрим точную составляющую портфеля, куда вкладываются средства.
Топ-10 акций в которые инвестирует Royce European Smaller Companies Service
Основные сектора экономики:
■ Columbia European Equity A. Основной целью фонда является обеспечение прироста капитала. Основные направления инвестирования являются европейские компании с довольно высоким потенциалом роста. Также рассматриваются варианты инвестирования в компании развивающихся стран. По итогам первого квартала текущего года фонд заработал 11,69%. Дивидендная доходность составляет 0,24%. Годовой оборот фонда по состоянию на 26 марта 2012 года составил 121,00%. Пост главного управляющего занимает Дон Исон. По состоянию на апрель 2012 года можно выделить топ-3 направления: Nestle SA-Reg, BG Group PLC и ING Groep NV-CVA.
Анализ индекса Паевых инвестиционных фондов Европы:
Если посмотреть на график со стороны технического анализа, можно заключить, что значение индекса находится на очень важной отметке в 44.00. В начале марта уже была попытка прорыва, но быки все-таки смогли удержать поддержку на 44.00. Дальнейшее движение зависит от того кто одержит победу быки или медведи?
Есть ли риски инвестиций в европейский финансовый рынок?
1. Рост ценных бумаг на бирже значительно опережает подъем экономики стран Евросоюза и мира. Например, индексы роста за 1-й квартал 2012г большинства европейских стран выросли на 0.2%-1%, в то же время, как ведущий европейский индекс DAX поднялся на 21% (!) с 5900 до 7190
Как пояснил Алексей Афанасьев, на графике видно, что пробит восходящий канал, на данный момент вполне может произойти отскок вверх, но в целом пока лучше находиться вне рынка
2. Возможный дефолт Испании, Греции и Италии. Государственный долг Испании составляют 2.57 млрд долларов США или 1.65 национальных бюджета за год, Греции 1.67, Франции 1.88, а Люксембурга... целых 34 ежегодных бюджетов (подробнее в статье В чем не прав Bloomberg считая что Греция и Украина ближе других к дефолту? ). Понятно, что ни Люксембург, ни Греция, ни Ирландия, ни Испания никогда не согласятся более чем 1.5 или 2 года (не говоря о 34 годах для Люксембурга) бесплатно работать, чтобы отдать долги своего государства. Дефолт этих стран в стратегической перспективе рано или поздно неизбежен, значит и их ценных бумаг
Европейский рынок, кризис еще не закончился, доходность по периферийным бондам все еще растет. Предстоит довольно длинная и извилистая дорога по преодолению всех проблем, которые сейчас давят на Европу. Но в целом, я думаю, самый тяжёлый период рынки уже прошли. Естественно, все еще остается много рисков, и время от времени они будут влиять на общее настроение рынков. Стоит учитывать и то, что ЕЦБ показал, что он может эффективно воздействовать на рынки, предыдущие его операции по поддержанию ликвидности были очень эффективны.
Редколлегия отдела "Новости инвестиционных компаний" журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме инвесторов: как вы считаете, являются ли ПИФы Европы действительно настолько эффективными?
- да, ведь они работают не первый год;
- нет, всё зависит от экономической ситуации в мире.
