Ничего не сможет помешать желанию инвесторов рисковать в уже наступившем 2013 году. Тем более МВФ прогнозирует хоть и медленное, но все же восстановление мировой экономики. Проблем с ликвидностью у ценробанков тоже не предвидится, игроки не станут сидеть и ждать прибили от малодоходных инструментов развитых стран. Сейчас все внимание инвесторов переключилось на проверенный альянс развивающихся стран БРИКС. Ставки ставят на доходность от инвестиций в Японию и некоторые страны Средиземноморья (Италия, Испания, Греция, Израиль, Турция, Египет, Кипр, Ливия, Сирия и др).
Многие экономисты с мировым именем (Бен Бернанке, Нуриэль Рубини, Джордж Сорос) строят осторожные прогнозы на 2013г. о том, что зоне евро удастся избежать неприятностей (см. также статью: 2013: наступит ли "конец света" для евро и Евросоюза), Соединенные Штаты смогут предотвратить наступающий «фискальный обрыв», а экономика Поднебесной уйдет от «жесткой просадки». Остается только надеяться, что никто из главных ньюсмейкеров не спровоцирует панику, которая может негативно отразиться на всех игроках, а если никому ничего не угрожает, тогда есть все предпосылки рискнуть и пустить наличность в оборот.
Какие страны самые популярные среди инвесторов, и во что они готовы вкладывать, - разбирались аналитики разделов «новости мира» и «новости недвижимости» интернет-портала «Биржевой лидер».
Фондовые рынки или недвижимость, что выбрать?
Эксперты Reuters утверждают, у инвесторов снова появилась вера в четвертку БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика). C 2002г., когда фондовые биржи альянса состояли всего из 3-х процентов от рыночной капитализации членов Всемирной федерации бирж (WFE), этот показатель вырос до 1/5. Однако последние два года рынки стран БРИКС сработали несколько хуже, в отличие от рынков проблемных стран-членов Евросоюза: Греции, Ирландии, Португалии, Италии и Испании. Опытные инвесторы знают, что пришло самое время «подбирать активы со дна».
Китай был и остается самым популярным направлением для инвестиций. Хотя некоторые аналитики сходятся во мнении, что время невероятных прибылей там уже прошло: к примеру, в 2007г. вложив деньги в индекс SPDR S&P China ETF (который содержит акции 180 компаний), можно было бы рассчитывать на сто процентную и более, прибыль. Конечно можно попробовать и рискнуть с другим индексом - Shanghai Composite, одним из немногих ключевых индикаторов, который остался в этом году в минусах и потерявший почти половину с максимума 2007 года. Сегодня он является фаворитом среди фондовых индексов (многие инвесторы планируют инвестировать именно в него в этом году, свидетельствует опрос Reuters) – средний прогноз по его росту ожидается около 17%. «Учитывая поворот цикла, рынок акций Китая, который неожиданно дл всех серьезно остается позади, обращает на себя внимание», — отметил Филип Пуль из HSBC Global Asset Management. Постепенная ребалансировка второй по величине экономики мира с экспорта на потребление в рамках пятилетки может помочь китайским «быкам».
Прогноз по рынку недвижимости Китая противоречив, одни эксперты утверждают, что цены на жилье в Поднебесной продолжат свой рост, другие предупреждают, что в 2013г. стоит ожидать как продолжения повышения стоимости цен жилья в некоторых регионах, так и их обвала в отдельных городах страны. Аналитики считают, что устойчивый спрос на рынке жилой недвижимости приведет к дальнейшему спросу и росту объема сделок в 2013г. до 15%. Лидерами по количеству продаж будет жилье в крупных мегаполисах страны: Пекине и Шанхае, здесь ожидается рост цен на жилье не меньше чем на 5%, в то время как в малых городах Китая жилье будет падать в цене.
- недвижимость Китая, Пекин. Пентхаус - стоимость 1 600 000 евро. Аренда 4-7% годовых (112 000 евро)
Что касается фондовых индексов Бомбея (Индия) (Sensex), Сан-Паулу (Бразилия) (Bovespa) и Москвы (Россия) (РТС) – также ожидается рост прибыли на 14-15 процентов в 2013г. Шансы увеличиваются еще и потому, что никто из них не попал в 2012г. в ТОП-5 индексов с лучшими показателями, хотя и закрыли год с плюсом, однако остались далеко позади по сравнению с наиболее безопасными развитыми рынками: Уолл Стрит (Wall Street) и Франкфурт показали неплохой двузначный рост прибыли.
К России, как и прежде, остаются вопросы относительно безопасности инвестиций, однако низкая стоимость «голубых фишек» может усилить желание инвесторов рисковать.
Япония и Средиземноморье
Внимание инвесторов в новом году привлечет еще один перспективный японский индекс – Nikkei. Победа на парламентских выборах Либерально-демократической партии должна стимулировать развитие восходящего тренда, тем более на фоне обещаний партии о борьбе с дефляцией и влияния на Центральный банк. По мнению экспертов кафедры портфельных инвестиций Академии трейдинга Masterforex-V, рынок акций Японии должен показать положительные результаты в 2013г. На рынке имеется довольно распространенное мнение о том, что если японская йена ослабнет, инвесторы захотят вложиться в компании индекса Nikkei, ориентированные на экспорт.
Перспективным направлением для инвестиций остаются и страны Средиземноморья: Испания и Италия, тем более что они заручились поддержкой ЕЦБ. Многие эксперты отмечают стабилизацию на правительственном уровне, более жесткий подход к бюджетной и банковской политике. В 2012г. итальянские акции выросли на 10%, испанские же едва вышли в «зеленую зону». Поэтому активы этих стран выглядят более чем привлекательными. Опрос 50% фондовых менеджеров показал, что именно проблемная периферия, стран развитой Европы, вызывает у них наибольший интерес для дальнейших инвестиций. Европейские активы наносят «ответный удар», который в 2013г. ставит на покупку компаний индекса EuroSTOXX 50 против S&P 500 и испанского долга против немецких бондов с низкими рисками. Кроме того, несмотря на недавнее ралли, многие рассчитывают и в следующем году поживиться на рынках гособлигаций и недвижимости периферии.
Не в последнюю очередь это связано с вдохновляющим примером американского инвестора Дэниела Лёба, который заработал в этом году на греческих облигациях 500 миллионов долларов.
Возможно этот пример подтолкнул мексиканского миллиардера – Карлоса Слима, который купил у Испанского банка Caixabank портфель недвижимости (439 объектов) на сумму 577,5 млн. долларов. Эта новость может спровоцировать новую волну покупателей на рынке недвижимости Испании, что сейчас крайне необходимо для уменьшения количества проблемных активов. До сих пор банкам приходится делать большие скидки на подобного рода жилье, в некоторых случаях до 70%, чтобы обратить внимание покупателей, - комментирует руководитель проекта недвижимость в Испании (www.kvartira.es) Елена Гольцова (Elena Goltsova).
- недвижимость Испании. Бунгало, Коста Бланка Юг - Ла Мата - стоимость 231 000 евро. Расстояние до моря 150 метров. Общая площадь: 185 кв.м. жилая площадь: 95 кв.м. Три спальни, две ванные комнаты.
Темная лошадка - Венесуэла
Венесуэла обещает стать темной лошадкой года. Этому способствует распространение слухов о болезни президента Уго Чавеса и замены его на посту Николаса Мадуро, не исключаются досрочные перевыборы в стране и прихода к власти оппозиционера Энрике Каприлеса. Индекс MSCI Mexico за последние десять лет вырос на 481 процент против 53 процента у S&P 500 SPDR ETF.
Рисковые инвесторы пробуют себя даже в странах Африки и на Ближнем Востоке. Многие ставят ставки на Ирак, который только-только начинает приходить в себя после свержения режима Саддама Хусейна. Всемирный банк прогнозирует рост иранской экономики на 25,4 процента среди других стран региона. Местная фондовая биржа - самая маленькая с общей капитализацией в 4 млдр. долларов США. Однако IPO нескольких компаний, планирующих выход на биржу, увеличат объем фондового рынка в несколько раз. Эксперты прогнозируют увеличение ликвидности некоторых местных «голубых фишек», сейчас на рынке торгуются только 40% компаний иракского индекса ISX.
Ведущие специалисты по рынку недвижимости еще одной ближневосточной страны - Израиля, не прогнозируют массового снижения цен на жилье. В качестве городов, где имеется наибольшая вероятность того, что жилье подешевеет, назвали Тель-Авив и Петах-Тикву, Нетанию, Беэр-Шеву, Явне и Иерусалим.
- недвижимость Израиля, Нетания. Таунхаус, стоимость - 686 000 евро, общая площадь 387 кв.м, площадь земли 387 кв.м. Арендные стаки 5-8% годовых.
Мнение экспертов. Чего ждать от развивающихся стран
Главная проблема на ближайшую перспективу представлена долговым кризисом еврозоны и угрозой автоматического сокращения расходов в бюджете США. Еврозона по-прежнему будет находиться в рецессии, а рост экономики и восстановление темпов роста вероятны только в конце 2013 года. Решить столь глобальные задачи проблематично. Однако, в соответствии с прогнозами агентства Fitch, экономики развивающихся Китая, Индии и Бразилии будут уверено и стремительно расти. В данных странах фиксируется положительная тенденция роста ВВП. Китай остается драйвером роста мировой экономики, - отмечает ведущий эксперт недвижимости Канады Академии Masterforex-V Евгений Ольховский.
Доля Китая в развитии глобальной экономики соизмерима с долей вклада в мировую экономику вместе взятых развитых стран. Однако, несмотря на наличие положительных тенденций экономического развития развивающихся стран, агентство Fitch не планирует вносить существенные изменения в рейтинги.
Несмотря на то, что развивающимся странам присуще ускоренное экономическое развитие, ситуация, сложившаяся в странах еврозоны, а так же проблемы в экономике США создают некоторые риски для этих стран. Стоит отметить, что у развивающихся стран есть возможность приостановления программ по консолидации бюджета, чтобы выждать, пока возникнет более благоприятная ситуация, чего не скажешь о развитых странах.
