Васёв Игорь - руководитель Факультета Биржевой Торговли Академии МФ
В предыдущих статьях по биржевой торговле мы рассмотрели особенности работы на американских фондовых площадках, а так же преимущества работы с акциями перед другими инструментами.
Единственное, чего мы не рассматривали - это конкретные методики работы, а их на акциях великое множество. И вся суть торговли сводится к тому чтобы подобрать метод соответственно своему темпераменту и стилю жизни, а уж потом выбрать из более чем 14 тысяч акций, что торгуются на американских площадках именно те, что работают по данной методике.
Наверное именно это и имел ввиду А.Элдер, говоря что "Играть на бирже просто".
Слушателям Академии, проходящим обучение на ФАКУЛЬТЕТЕ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ "Futures Trade and Stock Exchange" мы предлагаем для изучения различные стратегии как интрадей торговли для активных трейдеров, так и более спокойные среднесрочные, основанные на различных подходах, но имеющие всегда одно общее:
ВЫ НЕ ОБЯЗАНЫ ТОРГОВАТЬ ТЕМ, ЧТО ВАМ ПРЕДЛАГАЮТ. ВЫ САМИ ВЫБИРАЕТЕ ТОРГОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ!!!
Свою методику среднесрочной торговли сегодня представит ведущий специалист факультета, один из преподавателей учебного курса - Степан Кара.
Инвестируем в ценные бумаги. Среднесрочная торговля на фондовых рынках США.
Степан Кара, ведущий специалист Факультета Биржевой Торговли
Краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная торговля
1. Внутридневная или краткосрочная торговля – удержание позиции внутри дня с возможным переносом на ночь.
2. Свинг или среднесрок - от нескольких дней до нескольких недель.
3. Долгосрок или позиционная торговля - от месяца до полугода и дольше.
До ноября прошлого года я, как и многие другие, увлекался интрадей торговлей. Однако постоянные наблюдения за тем, как закрытые вчера позиции очень часто всю неделю шли дальше по тренду, навели меня на мысли о среднесрочной торговле. И данный подход себя оправдал. К счастью, судьба оказалась ко мне добра: поняв смысл основного правила успешного трейдинга – обрежь убытки и позволь прибыли течь, я постепенно дошел до торговых тактик, позволивших мне уносить деньги с рынка. Именно на среднесрочной торговле оно выполняется наиболее четко, ведь рост акций в принципе не ограничен ничем, а убытки можно и нужно урезать. Консервативный подход к ограничению убытков гласит что максимальный риск за позицию должен быть не выше 2% и не более 6% за все позиции.
Но вполне реально работать с риском в 1% за позицию и 3% за портфель. Только рынок акций дает такие возможности, на остальных рынках риски намного выше. Если установить подобный риск менеджмент, то потерять все это будет сложно.
Многие ошибочно полагают, что среднесрочная торговля - это очень трудоемко и требует больших капиталовложений. И то и другое в корне неверно– начинать можно совершенно спокойно с 1000 долларов на счете. Я сам начал с такой суммы. А с чисто технической точки зрения, работа по дневным графикам намного проще внутридневной торговли – потому что основой тренд и основные уровни располагаются именно на дневных и недельных графиках.
Именно поэтому, даже при работе внутри дня, рекомендуется поглядывать дневку – чтобы цена ни за что не цеплялась. К тому же среднесрочная торговля разгружает нервную систему и освобождает время для других занятий, ведь нет нужды постоянно следить за позициями, их надо только иногда проверять. Данный стиль отлично подойдет тем, кто хочет преумножить средства – ведь грамотное управление может дать прибыль гораздо выше, чем на банковском депозите.
Но и это еще не все – по большинству акций полагаются дивиденды - это компании делятся прибылью с акционерами, что может приносить пассивный доход.
Все это делает среднесрочную торговлю акциями чрезвычайно привлекательной как для трейдера, так и для инвестора. Ведь рост акций – это рост активов, в чем заинтересованы как сами предприятия, так и государство.
Этим они выгодно отличаются от валюты, которая испытывает постоянное инфляционное давление. Фактически инвестирование в валюту - это нонсенс. Валюта - чисто спекулятивный инструмент, на котором имеют большой навар только акулы вроде Сороса. Инвесторы с ней не связываются. Вы можете неоднократно услышать как, например, Уоррен Баффет вложил деньги в акции, но никогда, что он вложил их в валюту.
Очень многие известные трейдеры вроде Ричарда Дениса (учитель ''Черепах '') успешно торгуют среднесрочно фьючерсные и опционные контракты, но у них есть ахиллесова пята – срок экспирации (истечения) контракта, после чего он сгорает, а у акций нет такого ограничения, и их можно держать сколь угодно долго и даже передавать по наследству.
Именно по этим причинам акции являются идеальным инструментом для инвесторов. Остается только решить вопрос с выбором рынка для вложений. В данный момент лучший выбор - это рынок США, который выходит из рецессии и открывает широкие перспективы роста.
Среднесрочные горизонты торговли на рынках акций США.
Почему же акции США столь привлекательны для инвесторов?
1. США были и остаются самой мощной экономикой в мире. На американских биржах котируется в общей сложности более 14 тысяч акций различных компаний.
2. Высокая ликвидность – большое количество игроков, а также поддержка со стороны специалистов и маркетмейкеров делают возможным покупку и продажу акций по хорошей цене в любое время.
3. Гарантии прав инвесторов со стороны правительства – рынки жестко регулируются, и любые попытки мошенничества караются по закону, от штрафа до тюремного заключения.
Как известно, в недалеком прошлом экономика США переживала не лучшие времена, но сейчас она постепенно выходит из состояния рецессии и ожидается рост фондовых рынков до конца текущего года. Это означает, что сейчас ряд недорогих акций очень хорошо вырастет в цене. Также на рынок выходят новые перспективные предприятия, чьи активы тоже могут быть привлекательными и являются отличными кандидатами на покупку. Все это делает данное время хорошим моментом для инвестирования.
Давайте рассмотрим индекс Доу-Джонса. Как видим, с прошлого года он вырос почти в два раза и пока не собирается снова падать. Сейчас он сделал некоторую коррекцию, но скорее всего в ближайшие месяцы снова пойдет покорять новые вершины.
Подобное явление говорит о том, что и ряд акций выросли на величину индекса – то есть почти на 100%. Те, кто грамотно вложился, увеличили капитал фактически вдвое.
Ниже будет приведен пример двух компаний, чьи акции существенно выросли в цене.
Насколько это выгодно?
Сразу возникает вопрос, насколько выгодными могут быть капиталовложения в акции американских компаний? Давайте я приведу в качестве примеров Апл и Гугл. Дело в том, что их акции, показали просто ‘’ взрывной’’ рост.
Рассмотрим недельный график компании Апл (Apple inc).
Здесь четко видно, что с начала 2008 года акции данной компании поднялись в цене с 80 до 274 долларов, то есть более чем в три раза - что составляет целых 300%!
То есть, при торговле одним лотом и депозите 8000 долларов на данный момент капитал вырос бы до 24 000 долларов.
Только за текущий год акции этой компании выросли на 80 долларов, что сделало ее одной из крупнейших по капитализации и одновременно самой крупной IT-компанией в мире. Разглядывая ее график легко заметить, что цена делает новую волну на растущих объемах, а значит, скорее всего, она устремится дальше, к новым максимумам.
Теперь рассмотрим акции Гугл (Google inc) за тот же период
За тот же период акции поднялись в цене с 298 до 500 долларов. То есть почти в 2 раза или на 200%. Конечно же за текущий год по причине ''перекупленности '' они несколько упали в цене до 200 мувинга, но с учетом того что ниже не опустились, высока вероятность того, что будет новая волна вверх.
Эти два примера четко показывают, что на рынке есть что "ловить".
Как заработать на рынке акций – стратегия торговли на росте и падении.
Предыдущие примеры хорошо подходят для опытного инвестора, но никак не для начинающего трейдера. Дело в том, что это толстые, волатильные и дорогие акции, на которых нужен большой опыт и солидный капитал чтобы не "разрывало" на гэпах и резких движениях.
Новичку я бы советовал начинать с недорогих акций. Чтобы цена была никак не выше 10-20 долларов. И средний объем от 200 000 до 300 000 за последние три месяца.
К тому же обязательно надо торговать по системе - нужна стратегия с положительным математическим ожиданием. Я лично перепробовал все и остановился на самых простых тактиках, какие только есть. Говорю сразу – никаких чудо-методик или множества индикаторов я не признаю. Все что мне надо - это видеть тренд и точку входа с малым риском.
Из индикаторов я смотрю на три мувинга 200, 50, 20 обыкновенные (не экспоненциальные) и индикатор объема. Хочу заметить, что индикаторы не имеют для меня ключевого значения, и я вполне могу обходиться без них. Основной элемент ТС - это график с учетом макроэкономических показателей и отчетности компаний.
Я в основном занимаюсь тем, что ищу акции, которые хорошо смотрятся на рост с минимальным риском. Другим важным элементом ТС является агрессивное наращивание прибыльной позиции – пирамидинг. Давайте рассмотрим несколько примеров дневных графиков.
В данном примере я зашел тремя лотами по тренду – дальше просто добавлялся после каждого отката. Когда тренд начал разворачиваться - начинаю постепенно выходить из позиции. В качестве эксперимента я заменил 20-й мувинг на 15-й, но это не имело никакого значения. Фактически основных только два - 200 и 50. Третий может быть любым (лично знаю людей, у которых он 10-й).
Давайте посмотрим еще пример.
В данном примере я торговал акцию стоимостью ниже 5 долларов. Из-за малого риска я зашел сразу 4 лотами и постепенно добавился до 10-ти. Первый заход был по 1.95. В настоящий момент четыре (месяца спустя) она стоит 4.39, то есть подорожала фактически в два раза, и я продолжаю держать ее в портфеле.
Еще одним важным элементом считаю диверсификацию – дело в том, что по статистике только 30% акций в портфеле нормально идут в нужную сторону. Остальные либо постепенно падают, либо стоят на месте. Надо уметь так сбалансировать портфель, чтобы треть акций делала прибыль, а по остальным не было больших убытков.
Как видите, с технической точки зрения все предельно просто, но на практике есть много нюансов, не зная которые очень легко прогореть.
В этих примерах все акции были только на покупку. Это оправдано на растущем рынке. Но что делать, когда рынок падает? Ответ простой – занимать короткие позиции. Все абсолютно то же, только вниз. В отличие от работы в длинной позиции, короткая позиция относится к разряду чисто спекулятивных. В данном случае вы одалживаете у брокера акции, которых у вас нет и продаете их на рынке. Данная операция называется "короткой" традиционно – потому что раньше ее нельзя было переносить через ночь. Сейчас по большинству акций это можно с разрешения брокера.
Хочу также заметить, что из-за склонности акций больше к росту, чем к падению, риски в коротких позициях значительно выше.
Все это наглядно показывает очевидные плюсы среднесрочной торговли на рынке акций. Инвесторы всего мира выбирают фондовый рынок США для инвестирования. Сейчас, когда глобальная экономика выходит из рецессии, ряд привлекательных акций можно купить по выгодной цене. И многие инвесторы уверены в перспективности денежных вливаний, ожидая дальнейшего роста.
Мы решили не оставаться в стороне, и на кафедре FTSE запускаем курс ”Среднесрочная торговля акциями” где я лично расскажу, обо всех нюансах данного стиля торговли.
Первая, "пилотная" группа стартует в июле и уже планируем набор на август, куда приглашаем всех желающих
Автор: Игорь Васёв
