Очень многих интересует вопрос насчёт управляемости рынков: одни считают рынок хаотичным, другие - полностью управляемым. Выяснить данный момент на Форексе у простого трейдера просто нет реальной возможности из-за отсутствия достаточной информации - здесь мы можем видеть только котировки и ценовой график, но: кто, когда и каким объёмом входит в сделки - такая информация нам недоступна.
Васёв Игорь - руководитель Факультета биржевой торговли
Совсем другое дело - рынок фьючерсов и акций - здесь мы имеем возможность заглянуть "за кулисы" биржевых операций, своевременно оценить обстановку и принять правильное торговое решение.
Эти и многие другие вопросы рассматриваются в рамках курса "Технологии торговли акциями" от Факультета биржевой торговли "Futures Trade and Stock Exchange" Академии Masterforex-V
В этот раз приоткроет завесу в мир открытой рыночной информации ведущий специалист Факультета, торгующий трейдер - Степан Кара. Итак,
Полная прозрачность торгов – решающее преимущество биржевого рынка
На биржи всего мира ежедневно приходят сотни тысяч инвесторов, трейдеров, хедж-фондов, банков и страховых компаний для совершения операций с ценными бумагами. Одним из решающих факторов в этом деле является полная прозрачность торгов, которая гарантирует честность рыночных операций, и возможность опротестовать спорные моменты в судебном порядке.
Как известно, на рынке нам доступно в реальном времени ровно два показателя – цена и обьем.
Откуда же они берут свое происхождение?
Цена формируется в результате обработки потока ордеров на покупку или продажу акций, проходящих через ECN системы на биржу. На рынке существует два основных типа ордеров – лимитные и рыночные.
Лимитный ордер – мы сами указываем, по какой цене покупать или продавать акции; срабатывает или по лучшей цене, или не срабатывает вообще.
Рыночный ордер – соглашаемся на текущую цену; его недостаток - это проскальзывание на величину спреда и более.
Скопление лимитных ордеров мы можем наблюдать по стакану заявок, где видна расстановка сил покупателей и продавцов.
Наблюдая стакан, мы можем сами выбрать себе контрагента для покупки и продажи акций по любой цене, которая есть на рынке.
Объективный недостаток биржевого стакана – он не отображает скрытые заявки, коих сейчас 70%, и чтобы увидеть их, нужна расширенная версия в виде Open Book.
После того как на бирже была принята и обработана заявка рыночного или лимитного ордера, то она сразу же проходит через ленту принтов, где мы сразу видим следующие показатели: тип заявки покупка/продажа (маркируемых зеленым и красным цветом соответственно), время и цену исполнения этой заявки.
Сам поток заявок прошедший через рынок заставляет цену двигаться.
Если преобладают покупки – цена растет.
Если преобладают продажи – цена падает,
Если паритет сил – идет во флете.
Более того, именно эту информацию отображает индикатор объема в виде гистограммы под графиком цены. Он берет данные из ленты. Очень часто рост объема сигнализирует о сильном движении, потому что это означает резкое повышение интереса к активу.
Все это намного упрощает работу и позволяет легче решить основную задачу трейдера – вычисление акции крупного покупателя или крупного продавца. Финансового института или частного инвестора, который оперирует настолько большими объемами, что становится маркетмейкером, толкающим цену.
Еще одним плюсом прозрачного рынка является возможность проверки брокера на честность, что особенно актуально для нашего региона после скандалов вокруг фирм типа INTWAY.
Если вы не уверены, что работаете на реальном рынке, а не играете против брокера (как на форекс "кухнях") то найдите дешевую акцию (ниже 5 долларов) и объемом за день, не выше 100 000. Затем просто купите там 5-10 лотов рыночным ордером. Если все честно, то вы увидите вашу заявку по ленте, а может даже резкий скачок цены вверх... Это обусловлено тем, что приобретая такую акцию, вы сами становитесь маркетмейкером и можете ее двигать.
Полная прозрачность торгов - это большой плюс биржевого рынка, как для инвесторов, так и для спекулянтов. Именно поэтому его выбирают профессиональные участники рынка.
Более подробную информацию, а так же практический опыт, можно получить на обучающем тренинге Технолигии торговли акциями от Факультета биржевой торговли.
