Современный мир удивительно широк и разнообразен. Для целеустремленных и талантливых людей открыты огромные перспективы и горизонты для личного развития в разных сферах профессиональной деятельности. Как раз одной из них являются инвестиции.
Бурное экономическое развитие в XX веке дало нам множество интереснейших областей и объектов для инвестирования, начиная с экзотических инвестиций и заканчивая масштабными финансово-экономическими проектами. Однако, как на рынке forex так и на других рынках сохраняется печальная статистика: успешно зарабатывающих людей в сфере инвестиций ничтожно мало по сравнению с теми, кто, пытаясь заработать на различных вкладах (инвестициях), теряли свои сбережения. Люди инвестируют деньги, как хотят и куда хотят, основываясь в принятии решения только на личных предпочтениях и мотивах, а затем теряют вложенный ими капитал. Профессиональное принятие решения, связанное с капиталовложением, требует от инвестора не только хорошей информированности, но и умения самостоятельно оценивать текущую ситуацию и делать прогнозы.
В финансовой литературе понятия «инвестиции» и «сбережения» практически всегда используются неотрывно друг от друга, это означает, что одно предполагает другое. Дж. Кейнс говорит: «сбережения и инвестиции должны быть равны между собой, поскольку каждая из них равна превышению дохода над потреблением». Инвестиционный процесс неизбежно предполагает эти составляющие, то есть инвестиции всегда связаны со сбережениями, и для того, чтобы сохранить и приумножить сбережения, необходимо перевести их в разряд инвестиций. Ведь только те сбережения, которые используются с целью извлечения прибыли в будущем (через несколько лет), можно назвать инвестициями.
А вот выбор форм инвестирования и инструментов инвестирования на разных этапах становления инвестора обусловлен некоторыми внутренними и внешними факторами. Одним из таких важных факторов будет функциональная направленность самого инвестора. Другими словами, инвестор может быть как предрасположен к определённому инвестиционному направлению (например, к недвижимости), так и быть гибким инвестором, рассматривающим различные горизонты и направления инвестирования. Инвестировать можно по-разному, однако профессиональный подход к инвестированию подразумевает глубокий анализ инвестиционной среды и взаимосвязь инвестиционных направлений.
Цель создания факультета инвестиций – это выработка собственного алгоритма и подхода к инвестиционной деятельности. Он основан на синтезе динамики изменения фундаментальных макроэкономических показателей, именно тех показателей, которые непосредственным образом оказывают влияние на инвестиционный инструмент, будь то недвижимость, драгоценные металлы, ПИФы или банковские депозиты. И на техническом анализе графика изменения стоимости или доходности самого инвестиционного инструмента, например, графика цены на недвижимость, драгоценного металла и т.д. Стоит отметить, что анализ графического представления инвестиционного инструмента, в свою очередь, основан на базе применения уникальных методов технического анализа ТС МФ, разработанных и применяемых в Академии Masterforex-V. Задача нашего факультета состоит в том, чтобы показать инвестору, каким образом можно осуществлять инвестиции более грамотно и профессионально, начиная с этапа планирования и определения входа в инвестиции, её дальнейшего мониторинга, и заканчивая этапом выхода из инвестиций.
Кроме того, в области наших исследований лежат такие инвестиционные направления, как страны – объекты инвестиций, инвестиции в производство или бизнес, анализ и взаимосвязь финансово-экономических кризисных явлений, причины формирования явления финансовых «мыльных пузырей» и многие другие направления. Уже сейчас для слушателей Академии Masterforex-V доступны четыре кафедры факультета. Давайте познакомимся с направлениями, по которым работают данные кафедры.
Кафедра «Психология и настроение инвесторов».
Для каждого трейдера не секрет, что психологический аспект в его работе имеет или имел, можно сказать, определяющее значение. Ведь когда он переходит от уровня к уровню своего профессионального роста, на практике оказывается, что именно психологические моменты начинают выходить на первый план, а от того как быстро он сможет их преодолеть, будет зависеть его становление как трейдера-профессионала. Таким же образом обстоят дела и в становлении инвестора-профессионала, но огромные суммы и, как правило, длительные сроки вложений, делают психологические аспекты ещё более значимыми и важными в период становления инвестора и в период его профессиональной деятельности. Именно поэтому на факультете инвестиций психологии инвестирования и психологии самих инвесторов уделяют большое внимание, и даже создали отдельную кафедру, которая призвана решать психологические проблемы, неизбежно возникающие у инвесторов в ходе их деятельности.
Кафедра занимается изучением различных психологических аспектов, которые прямо или косвенно влияют на принимаемые инвестором решения, и соответственно, на результат его работы. Кроме того, рассматриваются вопросы практической психологии в повседневной жизни и некоторые вопросы экономической теории с психологической точки зрения, которые полезно знать инвестору. Особое внимание обращается на целесообразность выхода инвестора из-под влияния различных укоренившихся шаблонов, мифов, навязанных стереотипов и т.п. – для того чтобы исключить такого рода «помехи» и предоставить возможность инвестору самостоятельно анализировать ситуацию на основе реальных данных – это одна из задач психологической подготовки к этой напряжённой, но эффективной деятельности.
Надеюсь, не стоит дотошно объяснять, как важно инвестору успешно преодолевать психологические барьеры, возникающие в его работе. На этом разрешите перейти непосредственно к обзору кафедр призванных заниматься обучением тому, как правильно и надежно переводить средства из разряда сбережений в разряд инвестиции.
Кафедра венчурного инвестирования.
Вы когда-нибудь покупали лотерейный билет? Недорогой, даже дешевый лотерейный билет, на выигрыш от которого можно купить машину, но чаще всего вы просто отдавали свои деньги. А теперь представьте, что вместо того чтобы покупать лотерею наобум, вам предложили красивый, научно обоснованный подход, по которому если вы возьмете именно этот лотерейный билет, то вероятность того что у вас появится новая машина многократно возрастает. Купите ли Вы этот билет? Так вот, если вы его все же приобретете, то тем самым перейдете в разряд венчурных инвесторов. Конечно, это лишь грубое приближение к венчурным инвестициям, но верное представление оно дает.
Так что же это за «птица» такая – венчуры? В переводе с английского слово venture имеет несколько значений: как имя существительное оно означает рискованное начинание (предприятие), а если оно используется в качестве глагола, то его можно перевести, как "осмелиться, решиться, рискнуть". В наше время словосочетание "венчурный бизнес" определяется как бизнес, основа которого заключается во вложении средств в ещё не опробованные на практике научные идеи, высокотехнологичные новинки и всевозможные практические инновации. Обычно, именно венчурный бизнес играет главную роль в раскручивании первоначальной новаторской идеи до массового производства. Именно потому, что ноу-хау требует хорошего финансирования, возник венчурный бизнес, а смелые идеи требуют таких же инвестиций, так как это большой риск. Но если идея стоящая, то прибыль от её реализации во много крат превысит вложенные в неё средства.
Особенностью венчурных инвестиций является то, что инвестор предоставляет свои средства под реализацию перспективной идеи без каких-либо твердых гарантий. Гарантией служит заранее оговоренная доля акций венчурной компании. Если дела такой компании будут идти в гору, то инвестор на определенном этапе, продав часть своих активов в этой компании, сможет не только отбить вложенные средства, но и получить немалую прибыль. Но если венчурные проекты не будут иметь успеха, тогда инвестор будет иметь часть акций той фирмы, которая пропорциональна его доле в уставном капитале. И более того, с самого создания проекта допускается потеря вложенных средств - если проект в конечном итоге не будет реализован, венчурный инвестор примет на себя все финансовые риски. Поэтому инвестор должен четко понимать, что венчурные инвестиции могут принести как сверхприбыль, так и потерю всей инвестируемой суммы.
Необходимо знать, что венчурные инвестиции в меньшей степени подвержены кризису в отличие от прямых инвестиций в бизнес, и они оказали значимое влияние на рост мировой экономики, начиная со второй половины прошлого века. Достаточно напомнить о таких проектах, как персональные компьютеры и микропроцессоры. Именно благодаря венчурным инвестициям сегодня мир не понаслышке знает о таких компаниях как Microsoft, Google, Intel, Яндекс…
Одна из самых первых, известных и удачных венчурных инвестиций была сделана в 1957 году. Артура Рока, бывшего в то время служащим одного из инвестиционных банков в Нью-Йорке, знакомый попросил найти инвестора, который смог бы профинансировать выпуск новейших на то время кремниевых транзисторов. Из более чем трех десятков потенциальных инвесторов, с которыми разговаривал А. Рок, согласился лишь один человек, его имя Шерман Ферчайлд. Впоследствии была создана компания Fairchild Semiconductor, она стала матерью всех Американских полупроводниковых фирм и принесла своим создателям неслыханные доходы, буквально озолотившие всех её основателей. Эта история в корне изменила жизнь А. Рока, который решил с этого момента заниматься рискованными капиталовложениями в малые инновационные компании, тем самым он полностью направил свои силы в венчурное инвестирование. Именно Артур Рок стал основателем первого венчурного фонда в далеком 1961 году. На момент создания объём капитала компании составил $5 миллионов, из которых в венчурные проекты было вложено $3 миллиона, а уже через короткий промежуток времени А. Рок смог вернуть инвесторам практически $90 миллионов. К середине 80-х имя Рока стало синонимом успеха. Превосходно, не правда ли?
Венчурные инвестиции становятся очень привлекательными, если выбран правильный объект инвестирования, а это случается тогда, когда потенциальный риск становится абсолютно незначительным по сравнению с конечными финансовыми прибылями.
И вот, ознакомившись с самыми основами венчурного инвестирования, вы можете задать резонный вопрос – что же может предложить наша кафедра? Естественно, «золотой» методики выбора верных и беспроигрышных объектов для венчурного инвестирования нет. Этот вид инвестирования предназначен не просто для инвесторов, а для инвесторов с чутьем. Тут важно не просто «дать деньги в долг», а дальновидно вложить их, скрупулезно подойдя к выбору того предприятия, которое в будущем принесет громадный доход. Затем необходимо работать с предприятием, работать с ним как с маленьким ребенком, помогая становиться ему на ноги, расти, развиваться…
На кафедре венчурного инвестирования мы покажем вам, куда смотрят основные венчурные инвесторы, какое будущее они видят. Вы всегда будете в курсе основных инновационных разработок, которые могут изменить мир. Так же нами запущен «Банк идей» где всегда можно выложить свои бизнес-идеи, а мы в свою очередь поможем преобразовать хорошую идею в бизнес-план, которым уже сможет заинтересоваться потенциальный инвестор. А инвестор в свою очередь найдет ту идею, которая ему близка по духу и по размеру инвестиций.
Инвестиции инвестициям рознь, главное - какие цели и задачи ставит перед собой инвестор, совершая капиталовложение. В отличие от высокодоходных, но рискованных венчурных инвестиций, вложения средств в недвижимость всегда считались одними из самых надежных капиталовложений, но по прибыльности, естественно, существенно уступающее венчурам. 
Кафедра инвестиций в недвижимость.
Начнем с примера инвестирования в недвижимость: Отель на юге Германии.
Объект куплен в 2001 году за 250.000,00 € и продан через 5 лет за 300.000,00 €. Прибыль- 50.000,00 €. + 87.500,00 € (арендная плата за 5 лет, 7% в год от стоимости объекта). Суммарная прибыль за 5 лет – 137.500,00 € или 55 %.
Недвижимость всегда отличалась своей инвестиционной привлекательностью, поскольку она всегда была и будет в цене. Данный инвестиционный инструмент интересен сразу несколькими своими аспектами. Финансовый аспект – перепродажа или аренда всегда были надежными источниками дохода. Потребительский – аспект заключается в естественной потребности человека иметь крышу над головой и улучшать свои условия проживания. И наконец, антиинфляционный аспект: недвижимость является средством спасения капитала во время финансовых кризисов в условиях инфляции. И ещё - цены на недвижимость имеют относительно низкую волатильность, а это значит, что у инвестора будет достаточно времени для проведения полного анализа рынка недвижимости и объектов инвестирования (стоит ли покупать/продавать объект или стоит ещё подождать).
Рынок недвижимости — сфера, в которой принятие решений об инвестиции требует от инвестора не только хорошей информированности, но и умения собирать данные, оценивать показатели спроса и предложения, отслеживать тенденции и делать прогнозы. Только на основе всестороннего анализа и полного объема информации, инвестиции в недвижимость будут максимально эффективны для инвестора.
Далеко не секрет, что многие инвесторы, неважно, начинающие, профессиональные, или те, которые только собираются ими стать, задаются ключевыми вопросами, например: «Когда мне инвестировать, а когда фиксировать прибыль?» В качестве ответа на этот вопрос приведем пример работы одного из опережающих индикаторов на рынке недвижимости. Как и на рынке Forex - в фундаментальном анализе также присутствуют свои индикаторы, которые запаздывают, или опережают основной график. Один из них - разрешения на строительство.
Обратите ваше внимание, как, задолго до падения цен на жилье этот индикатор начал стремительно падать вниз.
А следом за обвалом недвижимости, в 2008 году, наступил мировой финансово-экономический кризис. На графике показаны три конкретные области повышенной активности и интереса профессиональных инвесторов. Рассмотрим каждую из них более подробно.
1. Рискованная область входа. Рынок недвижимости США начал путь наверх с 1997 года и показывал уверенный рост во втором квартале 1998 года. Причиной этому послужили низкая процентная ставка и умеренная инфляция, которые привели к агрессивной политике финансовых организаций в практике предоставления краткосрочных кредитов. Старт инвестиций в этой точке рискован тем, что рост был спровоцирован рядом положительных факторов, и не означал продолжения дальнейшего роста.
2. Безопасная область входа. В это время политика государства, направленная на поощрение домовладения несла негативный побочный эффект: малообеспеченные семьи, в связи с доступностью кредитов могли позволить себе большинство ипотечных продуктов. Схема кредитования предполагала дальнейший рост недвижимости и низкую процентную ставку по кредиту. Самый большой рост рынка недвижимости произошел в период с конца 1999 года по второй квартал 2006 года. За семь лет стоимость жилья практически удвоилась. Был издан ряд законодательных проектов, призванных облегчить "налоговую яму" для собственников жилья, в случае продажи последнего, за которое еще был не до конца уплачен долг по ипотеке. Очередной закон снижает налог на прибыль, в случае продажи жилья на 8% (с 28% до 20%), что позволило увеличить прибыль на 250 тысяч долларов (500 тысяч для семейной пары). Последней каплей стало подписание президентом США Д. Бушем "Акта о создании рабочих мест и предоставлении налоговых льгот", который снизил налог на прибыль еще на 5%. Все вышесказанное привело к росту спекулятивной купли-продажи жилья, сопровождающемуся повышением спроса на новое строительство, что привело к завершающей стадии раздувания мыльного пузыря.
3. Область выхода. Однако все это не могло продолжаться вечно, и в 2007 году рост цен прекратился, а процентная ставка начала расти, что привело к невиданному мыльному пузырю из неплательщиков, которые уже были не в состоянии оплачивать возросший процент по ипотеке. Этот период характеризуется как критический уровень и конкретная область выхода из инвестиции.
В развивающемся современном мире люди находят массу возможностей приумножить свой капитал, делая деньги буквально из воздуха. Однако многие инвесторы, выбирая более низкую доходность, взамен получают надежность и стабильность, а также определенный гарант сохранности их капитала. Именно таким видом инвестиций является недвижимость. Качественно построенные жилые дома и коммерческие сооружения способны служить своим владельцам десятки лет, принося прибыль практически каждый день.
Многие инвесторы в основном рассчитывают на свою интуицию и «профессиональное чутье», пренебрегая полным анализом экономической и политической ситуации при выборе страны - объекта инвестиций, а также самого инвестируемого объекта. Зачастую это происходит от банальной экономической неграмотности инвестора. Это неверно и приводит к грубым ошибкам и упущенным возможностям. Специалисты кафедры недвижимости факультета инвестиций ставят перед собой задачу дать инвестору все необходимые знания в данной области инвестирования, а так же указать на ошибки, присущие инвесторам пытающимся приумножить свой капитал, вкладывая его в недвижимость. Аналитики кафедры проводят непрерывный мониторинг рынка недвижимости и его индикаторов по всем ведущим странам мира, улавливая и анализируя малейшие изменения на его просторах, поэтому слушатели кафедры всегда будут в курсе происходящего на данном рынке.
Кафедра портфельных инвестиций.
«Портфель» - это набор активов, которыми управляет инвестор. Портфельное инвестирование может носить характер пассивного владения, или активного управления с частой ре-балансировкой портфеля. Основная задача портфеля – обеспечить реализацию Вашей инвестиционной цели - сохранение активов, обеспечение целевого уровня доходности, минимизировать риски.
Мы рекомендуем делать упор именно на исполнение личных инвестиционных целей. При этом увеличивая доходность, насколько это возможно, не выходя за рамки, обозначенные рисками. Проведя небольшой опрос, мы выявили две закономерности: 90% опрошенных в повседневной жизни не пытаются эффективно управлять своими активами. Даже не имеют такой цели. Так же 95% инвесторов/трейдеров систематически недополучают прибыль, которая не требует практически никаких затрат.
В основе работы кафедры портфельного управления лежат бизнес-процессы ведущих инвестиционных компаний. В составе рабочей команды – опытные трейдеры и успешные управляющие финансовыми активами. Цель работы кафедры – предоставление трейдерам и частным инвесторам аналитической поддержки, необходимой для принятия эффективных инвестиционных решений. Инвестор может использовать материалы, предоставляемые кафедрой, для самостоятельного инвестирования. Также он может получить консультацию квалифицированного специалиста по любому вопросу в области портфельного инвестирования. Специалисты кафедры постоянно мониторят финансовые рынки с целью выявления перспективных инструментов инвестирования. Готовят рекомендации, составленные на основании тщательного анализа полученных данных, составляют торговый план, отслеживают его выполнение, после чего анализируют результаты торговли.
На первом этапе проводится анализ макросреды, в который входят модели ВВП, распределение глобальных денежных потоков, анализ общего направления рынка и многое другое. После этого аналитик рассматривает акции в исторической перспективе и в сочетании с текущими фундаментальными показателями. Наиболее интересные акции (инвестиционные идеи), отбираются для портфеля, который балансируется с целью повышения доходности и снижения потенциальных рисков.
На кафедре применяется уникальная система отбора инвестиционных идей, которая позволяет в любой момент иметь в списке от 8 до 20 наиболее интересных компаний. Объекты инвестиций выбираются по нескольким параметрам путем последовательного анализа стран и секторов деятельности, в результате отбираются наиболее перспективные акции.
Метод фундаментального анализа учитывает в первую очередь настроение инвесторов, так как именно оно играет решающую роль в формировании цены актива. Проведем анализ сентимента рынка на примере компании Google Inc. (GOOG)
Компания:
Google Inc – глобальная технологическая компания. Является лидером поисковых машин интернета, занимает более 60% мирового рынка и индексирует более 8 миллиардов веб-страниц. Google может находить информацию на 191 языке. Корпорация владеет поисковой системой Google. Это самая популярная поисковая система в мире, обрабатывающая более 40 миллиардов запросов в месяц (доля рынка 62,4 %). Основной источник дохода - реклама на веб-узлах. 66% прибыли приходится на собственные веб-узлы, около 30% доход от сетевых веб-узлов и денежные сборы за лицензирование. Приблизительно 47% дохода приносит американский рынок, 13% - Великобритания, 40% - прочие регионы.
Инвестиционная идея:
Одна из последних разработок компании, операционная система для смартфонов Android. В сентябре 2010 по популярности впервые обогнала Apple. Теперь обе платформы совместно занимают 72% рынка. При этом Android укрепил позиции, увеличив долю рынка с 29% до 37%, в то время как доля Apple снизилась с 46% до 37%. В 3 квартале Google отчитался доходностью выше ожиданий Wall Street, EPS $7.64 на 14% ожиданий. Даже с учетом единовременных налоговых послаблений ($0,6 на акцию), очевидно, что инвесторы недооценивали компанию.
Google Inc. сочетает стабильность «голубых фишек» и взрывной потенциал развивающихся рынков. Доходы компании и объем реализации показывают стабильный рост. Во время рецессии Google Inc. оказалась в числе немногих компаний, сумевших сохранить рост доходов и продаж. Специалисты недооценивают компанию, отчеты выходят лучше их ожиданий. За последние 2 месяца прогноз по доходам компании увеличился, но цена отреагировала снижением. Мы полагаем, что данное снижение имеет коррекционный характер и сейчас благоприятное время для покупок, поскольку очень вероятен рост цены акций. 86% специалистов считают, что акции необходимо покупать и средняя расчетная цель - $670, примерно 13.5% рост относительно текущих уровней (на момент написания обзора цена акций достигла значения $590).
Риски: Ввиду сильного фундаментального состояния, корпоративные риски компании минимальны. В последних отчетах прослеживается рост числа сотрудников, примерно на 1,5 тыс. человек (на 7%). Это приведет к росту постоянных издержек и снижению операционной маржи. Но мы не видим в этом большого риска, так как Google всегда делала упор на инновации – талантливых сотрудников. Так же в данный момент компания ведет органичную экспансию на развивающиеся рынки, при которой увеличение штата не является негативом. Высокие капиталовложения на уровне $757 млн., также считаем оправданными, так как они в основном связаны с новой услугой Instant search, которая, по нашему мнению, станет одним из локомотивов доходных статей компании.
Основные риски являются системными – это ухудшение общей экономической ситуации в США. Но несмотря на это, Google Inc. является весьма надежной компанией для инвестирования. Даже этот риск в ближайшее время считаем не столь значительным, так как в 2011 году ожидаем рост глобального ВВП на уровне 3,3% и продолжение восходящей стадии экономического цикла.
Потенциальный торговый план:
Для агрессивного входа стоит дождаться признаков возобновления восходящего тренда. Возможно создание позиции на $590, так как в этом диапазоне наблюдаются признаки окончания коррекции от коррекционного движения $630-$552. Ближайшими целями считаем уровни в $630 и $670 долларов.
Вероятный риск - системный спад, или резкое ухудшение фундаментальных показателей компании. Аналитический стоп-лосс рекомендуем проводить при закреплении акции под уровнем $570. Мат. ожидание по сделке положительное, и доходность при любом варианте входа и фиксации находится в пределах 2-4.
Для консервативного входа можно дождаться коррекции от ценового движения с $555 до $590. Тестовый уровень на наличие покупателей – $560-$570.
Short term growth analysis
В период рецессии 2008-2009 г.г. компания не только не снизила показания доходности, но даже смогла их увеличить. За третий квартал текущего года доход на акцию составил $7,64. Положительная динамика роста доходов и объемов продаж носит стабильный характер. Согласно прогнозам, темп роста доходности сохранится и в следующем году.
Long term growth analysis
Компания уверенно укрепляет свои позиции на рынке в течение нескольких лет, показывая из года в год стабильный рост доходов, который подтверждается ростом объемов продаж. По итогам 2010 года ожидаемый прирост доходности составляет 41% или $28,82 на акцию. В следующем году мы ожидаем продолжение роста по показателям корпорации.
Таким же образом, проводим анализ сентимента всех покрываемых компаний, и наиболее интересные бумаги включаем в buy-list, и отрабатываем в портфелях. Всему этому и многому другому будут рады обучить Вас специалисты кафедры портфельного инвестирования.
Факультет инвестиций рад сообщить вам о том, что к открытию готова кафедра Инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
Некоторым кажется, что инвестирование в ПИФы является самым простым способом преумножения своего капитала. Казалось бы, выбрал ПИФ с наиболее лучшими показателями, вложил свой капитал и жди, пока управляющие сделают всю остальную работу за вас. А пока управляющие трудятся на ваше благо, отдыхай и жди доходов. Что ещё нужно инвестору? Но руководитель кафедры инвестиций в ПИФы хочет обратить ваше внимание на некоторые важные моменты, которые необходимо знать инвесторам, собирающимся преумножать свой капитал через вложения в паевые инвестиционные фонды.
Во-первых, ПИФ представляет собой управляющую компанию, которая вкладывает средства пайщиков своего фонда в различные активы в зависимости от выбранной тактики и стратегии инвестирования. Поэтому инвестору в первую очередь нужно научиться правильно выбирать фонды для вложения своего капитала, а самое главное - научиться выбирать наименее рискованные, но в то же время выгодные и подходящие именно ему стратегии инвестирования.
Во-вторых, обратите ваше внимание на некоторые «подводные камни», невидимые при поверхностном взгляде на ПИФы:
Прибыль управляющей компании зависит от объема, вложенного в него капитала пайщиков, а не от его доходности. Если сравнить доходность ПИФов со средними показателями рынка, мы увидим, что большинство фондов уступают данным показателям рынка. Многие управляющие компании не особо интересует уровень их доходности, для них определяющее значение имеет суммарный объем средств, вложенных в фонд. Кто-то спросит, а где логика? Чем выше доходность, тем привлекательнее для инвестора фонд. Так-то оно так, но зачем тратить время и нервы на увеличение доходности фонда, если можно привлечь средства инвесторов другими методами, например за счет масштабной рекламы. Заметьте, рекламы на средства уже вложившихся пайщиков, отсюда выходим на следующий «подводный камень».
Издержки. Большинство паевых фондов не сокращают процент, предназначенный на свои издержки, даже при существенном росте активов. Хотя даже непрофессионалу понятно, что при правильно подобранном инвестиционном портфеле ПИФа, уже не говоря о фондах работающих с индексами, затраты на управление будут минимальны.
Существование схем частичного вывода средств из ПИФа. Хотя такие моменты практически недоказуемы, но они известны. Есть факты, указывающие на то, что большинство управляющих компаний не стесняются его использовать. Так, управляющий одного из «правильных» ПИФов, который показывает в течение долгого времени одни из лучших показателей в графе доходности, в частной беседе откровенно удивлялся, почему другие паевые фонды не имеют таких же показателей по данному пункту. «Я не делаю ничего особенного …» - говорит он, - «… разве, что кто-то ведет нечестную игру, выводя из своих фондов часть доходных средств».
И наконец, на падающем фондовом рынке ПИФы «упадут» вместе с ним. На медвежьем рынке большинство управляющих компаний будут нести убытки, так как по правилам не смогут на длительный период выйти из него.
Множество других опасностей поджидает инвестора при работе с паевыми фондами и основные задачи, которые ставит перед собой кафедра инвестирования в ПИФы – помочь вам и обучить вас: находить честную управляющую компанию, выбрать правильную стратегию инвестирования (то есть ПИФ), определить время входа и выхода из ПИФов, которые стабильно будут зарабатывать для инвесторов деньги.
Цель, которую перед собой ставит факультет инвестиций - создание «Клуба инвесторов», так скажем, это станет конечным продуктом. Для этого, помимо уже открывшихся кафедр, на факультете находится в стадии разработки материал по всем основным инвестиционным инструментам (более десяти направлений инвестирования), который закреплен за соответствующими кафедрами при факультете. Необходимо отметить, что для трейдеров будет полезна информация кафедры фундаментального анализа, так как именно фундамент в конечном итоге играет определяющую роль на всех рынках. Более того, впоследствии кафедра фундаментального анализа Академии Masterforex-V стала площадкой для создания факультета инвестиций.
Новый подход к инвестициям, уникальный технический и фундаментальный анализ и успешное преодоление психологических барьеров, всё это призвано решать практически все проблемы, возникающие у инвесторов. Специалисты факультета ставят перед собой задачу обучить вас экономической и инвестиционной грамотности, дать четкий алгоритм действий, начиная от критериев выбора инвестиционного инструмента и заканчивая фиксацией прибыли. Как и в любой деятельности, для того чтобы стать профессионалом в инвестиционной деятельности, необходимо учиться, а полученные знания воплощать в жизнь. Всё необходимое, для того чтобы стать успешным инвестором, Вы найдете на факультете инвестиций.
Материал предоставлен руководителем факультета инвестиций и руководителями кафедр факультета.
