"Если рынок идет против открытой тобой позиции, не надо отчаиваться. Нужно просто перевернуть монитор..." Антология Биржевого Юмора
Шутки шутками, но в большинстве случаях трейдеры, работающие на новостях, закрывают свои сделки с убытком. Происходит это потому что:
- трейдер торгует иллюзию: заработать "побольше денег на халяву", ошибочно думая, что выход новостей моментально озолотит его на данной конкретной сделке.
- происходит элементарное непонимание или незнание основных принципов торговли новостями.
Как же правильно понимать новость и использовать ее для работы на рынке? Начнем с азов. Для этого придется углубиться в "сухую" теорию и разобрать структуру новостного фактора.
Для начала необходимо определиться с понятием новостного фона. Под новостным фоном понимают некое информационное пространство, в рамках которого фyнкциoниpyeт рынок. Каков характер этой информации? По временным категориям её можно разделить на системообразующую,ожидаемую, текущую и векторную.
пример отработки ожидаемой информации от команды кафедры анализа объемов: Единая валюта уверенно продолжает падение, достигнув на европейских торгах отметки 1.3150. На рынке ходят слухи о сокращении длинных позиций и усилении медвежьего настроя. Перспектива понижения кредитного рейтинга Португалии так же играет на руку медведям и оказывает давление на курс.
отработка ожиданий
Рассмотрим более подробно каждую категорию.
Системообразующая.
Чтобы понять смысл данной категории, можно рассмотреть, для примера, ситуацию в России. На текущий момент мы живем в стране с экспортно-ориентированной экономикой, низким инвестиционным рейтингом, большинство крупных компаний с государственным управлением, инфляционный уровень выше, чем в европейских странах, ориентиром выступает западная модель экономики, основной биржевой вектор следования – цены на нефть и основные индексы американского фондового рынка. Вся эта информация, составляющая ментальность экономики, и является системообразующей.
В пределах временных рамок наблюдения эту информацию можно принять за некую константу. При изменении какого-либо фактора произойдет изменение ментальности всей экономики в целом. Ведь если, например, рынок перестанет двигаться за американскими индикаторами, которые в последние 30лет «задают тон» для всех рынков, то это означает серьезную переоценку в глобальном масштабе.
Безусловно, нельзя сказать, что данные факторы являются чем-то абсолютно незыблемым, но пока для их изменения нет адекватных предпосылок, их можно считать условно неизменными.
В разных странах существуют свои особенности экономического развития. Для нашей страны, как уже отмечалось, основополагающим фактором являются цены на нефть. В связи с этим важное значение для российского рынка имеют все новости, связанные с данными по нефти – от данных по запасам нефти в США и решениям ОПЕК до чрезвычайных происшествий, связанных с нефтедобычей и нефтепроводами.
Текущая.
Текущая информация представляет собой общий информационный поток, поступающий на рынки в период их работы. Это могу быть как макростатические данные, так и отчеты по отдельным эмитентам. Одним словом, текущая информация - это вся поступившая на рынок информация, с учетом которой рынок формирует цены.
Ожидаемая.
Как следует из названия, ожидаемая информация, это данные, которые поступают на рынки запланированно, то, что мы можем наблюдать на многих сайтах в графе календаря макроэкономической статистики. В этом также есть свои нюансы.
Существующие прогнозы, как правило, уже учтены текущими ценами. Если данные выходят сообразно ожиданиям, то реакция рынков носит соответствующий характер, если же прогнозы отличаются от ожиданий, то в такие моменты рынки могут вести себя весьма неоднозначно.
Реакция рынка на неожиданную новость, которая значительно отличалась от ожиданий
Векторная.
Под векторной понимают информацию, которая может вызвать мощное движение, задать рынку импульс, она носит, как правило, спонтанный характер. Векторная информация может пролить cвeт на рынок и peзкo изменить характер движения цены.
Ecли говорить o видax информации, то кpoмe врeмeнныx признаков ее можно подразделить на страновую, oбщеэкoнoмичecкyю, oтрacлeвyю,эмитeнтнyю и cпeкулятивнyю. Рассмотрим данные инфopмациoнныe группы подробнee.
Cтpaновая информация
К ней можно отнести все, что происходит со страной, как с субъектом мирового сообщества. Все изменения, связанные с политической ситуацией страны, особенности законодательного порядка, налоговые и кредитно-денежные изменения.
Общеэкономическая информация Сюда относятся данные макроэкономики, такие как инфляционные показатели, процентные ставки, данные по ВВП, дефициты бюджета и т.п. 
Отраслевая информация Это данные по изменению конъюнктуры рынка в отдельной конкретной отрасли, характеризующие динамику развития именно этого направления.
Спекулятивная информация. Это различные стихийные бедствия, террористические акты, забастовки, военные действия и т.п. Данный блок информации принято также называть форс-мажорным.
Информация эмитента. Под информацией эмитента понимают статистические данные административного, правового,финансового характера, касаемые одной конкретной компании. Показатели могут быть различными - от динамики балансовых показателей и до улучшения или ухудшения компании.
Вышеописанные составляющие складывают воедино общую картину новостного фона, который оказывает серьезное влияние на современные финансовые рынки. В следующем номере мы обсудим принципы работы на новостях, а так же механизмы, при помощи которого можно использовать новостной фон в определении рыночного тренда и получения хороших подсказок в текущих торгах.
Автор: Максим Ган, Заведующий Кафедрой Анализа Объемов
