Абе Конфас
Начался новый, 2011-й год, и многие трейдеры задаются вопросом, какие же валютные пары смогут предложить им в этом году наиболее выгодные условия для торговли. Если выйти за рамки каждодневного (или даже ежемесячного) мониторинга рынков и перейти на более масштабные временные графики, то можно обнаружить ценовые паттерны, которые на первый взгляд не так уж и очевидны. Это позволит нам разработать несколько интересных торговых стратегий на предстоящий год. Естественно, валютные пары ежедневно и ежемесячно реагируют на изменения в рыночных ожиданиях, вызванных новыми публикациями экономических данных и новыми страхами и волнениями. Но если посмотреть на более масштабные временные отрезки (от квартала до нескольких лет) рыночные цены начинают отображать основные мировые тенденции, которые не меняются так быстро.
С позиции долгосрочной перспективы, классические уровни поддержки и сопротивления, а также трендовые линии, превращаются в очень значимые барьеры. Если цена пересекает их, нужно уделять этому факту достаточно пристальное внимание, так как он может являться поворотным моментом, символизирующим смену тенденции. В таких случаях полезно наблюдать за кросс-парами, так как они демонстрируют более устойчивую “геометрию”, нежели долларовые пары. Когда происходит пробой ценового паттерна кросс-пары, эта проекция направления будущего движения является более надежной.
Именно по этой причине валютная пара EUR/AUD заслуживает особого внимания. В 2008 году цена вышла из флета длиной в 10 лет, достигнув исторических максимумов. Затем цена вернулась в диапазон, а в 2010 году пробила противоположную границу диапазона и совершила падение с образованием абсолютного минимума.
Экономический рос в Австралии и паника в Еврозоне, конечно же, помогли сформировать ценовой паттерн последних двух лет, приведя к сегодняшним рекордным минимумам. Такие условия вряд ли сохранятся, если Австралийская экономика замедлит развитие, а а в Европе наступит относительная стабильность. В результате такого сценария наметится потенциал для серьезного роста котировок EUR/AUD.
Кросс-пара CHF/JPY служит классическим примером ценности наблюдения за паттернами. Если вернуться на десять лет назад, то месячный ценовой график демонстрировал продолжительный нисходящий тренд с IV квартала 2003 по IV квартал 2008. Когда трендовая линия была пробита, начался бычий тренд, который длился 5 кварталов, а затем на протяжении почти 2 лет рынок был во флете, не решаясь выбрать направление движения. На данный момент рынок формирует сужающийся равносторонний треугольник. Когда формируется треугольник, это означает, что и быки, и медведи пытаются доминировать на рынке, однако ни одной из сторон не удается одержать верх. Расстояние между максимумами и минимумами постоянно уменьшается (ценовой коридор сужается) в ожидании пробоя. На данный момент швейцарский франк оказался сильнее евро, а иена продемонстрировала силу против доллара США. Это вылилось в текущее противостояние франка и иены. Однако в 2011-м существует большая вероятность того, что произойдет прорыв ценового паттерна в одном из направлений.
В данном случае можно рассматривать 2 основные торговые стратегии. Первая заключается в предвидении прорыва текущих ценовых паттернов (торговля на опережение). Предвидение того, что EUR/AUD достигнет дна и развернется, потребовало бы добавления позиции небольшого объема, когда цена подтвердит разворот. Ваша цель – это возврат в область долгосрочного флета. Торговать на пробой треугольника CHF/JPY намного сложнее, так как трейдеру придется выбирать направление, что приводит нас ко второй стратегии входа в рынок после подтверждения пробоя. По мере того как треугольник сужается, ваши потенциальные риски существенно снижаются, так как стоп-лосс приказ располагается у противоположной границы ценового диапазона. По валютной паре CHF/JPY в рынок стоит входить, когда ценовой бар на месячном графике закроется вне диапазона (паттерна). Обеим сделкам могут понадобиться месяцы для формирования необходимых условий, поэтому нужно запастись терпением.
