Николас Дарвас (Nicolas Darvas) известен миру как “знаменитый танцор, инвестор-самоучка и автор нескольких книг”. Венгр, которому пришлось покинуть родину после прихода туда нацистских оккупантов в 1943 г., экономист по образованию, основным видом своей профессиональной деятельности он всегда считал танцы.
Но, несмотря на большой хореографический талант, всеобщую известность и признание он приобрел не как танцор, а именно как один из самых успешных трейдеров, который чуть больше чем за год сумел увеличить свой первоначальный капитал в 1000 раз. А результатом его проб в эпистолярной сфере стали 5 книг, в которых рассказано о его успехе, как он его добился, и о пути, по которому пришел к своей знаменитой торговой системе - “Областям Дарваса”.
Путь к знаменитости Николаса Дарваса не был похож на типичные, так называемые, “истории успеха”. Скорее, это история мудрого игрока и победителя. Занявшись торговлей на фондовом рынке Дарвас, как и любой новичок, поначалу получил значительный убыток. 7 лет ему понадобилось, чтобы практически с нуля прийти к пониманию простой истины и способу ее реализации - “зарабатывай больше, чем теряешь”. За это время приходилось переживать и успехи, и удачи, и кризисы, и разочарования, и прозрения. Главная идея всей этой истории заключается в том, что в игре главное - не сдаваться.
Началось все с казуса
Началось все со случая. Братья Смит (Smith), - владельцы одного ночного клуба в Торонто, куда пригласили танцевать Николаса Дарваса и его партнершу Джулию, предложили в качестве платы принять от них 6000 акций канадской угольной компании, которая называлась BRILUND, на тот момент они стоили по 50 центов. Со всем своим экономическим образованием Дарвас знал лишь то, что любые акции имеют свойство непредсказуемо изменять свою стоимость. Поэтому он договорился с братьями, что если их стоимость упадет в течение полугода ниже номинала, то он будет претендовать на возмещение разницы. Но уже через два месяца, ему случайно на глаза попалась газета, где были опубликованы биржевые котировки акций канадских компаний. Там черным по белому было написано, что каждая акция компании BRILUND стоит уже не по 50 центов, а 1 доллару 90 центов. Иными словами, 3000 долларов чудесным образом и совершенно неожиданно превратились в 8000 долларов.
Ошибки канадского периода
Совершенно не разбираясь в тонкостях биржевой торговли, да и вообще не представляя точно, что нужно делать, Дарвас, вдохновленный своим первым успехом и добавив к своему выигрышу еще 3000 долл. личных сбережений, решает всерьез заняться трейдингом.
Первый его торговый опыт оказался провальным. Предположив, что главное в биржевой торговле - это покупать “хорошие” акции, определял он их с помощью своеобразного социологического опроса. Выступая в престижных клубах и общаясь со многими бизнесменами, Дарвас не упускал возможности разузнать, какие акции “хорошие”, а какие нет.
Самая его первая сделка принесла ему убыток, а еще знания о том, что такое - комиссия брокера и налоги со сделки. Все это не остудило пыл молодого трейдера. На протяжении года он активно торговал, имея в своем портфеле акции в среднем 25 - 30 различных компаний. Кроме этого пристрастно следил за экономическими новостями и был подписчиком на аналитику всех мыслимых аналитических служб и брокерских контор. В конце концов, его записи о сделках стали напоминать отчеты небольшой биржи, ну а более детальный их анализ показал, что к концу 1953 г. размер его активов сократился с первоначальных 11000 долл. до 5800 долл.
Путь фундаменталиста
Возможно бессистемное, но обильное чтение позволило начинающему трейдеру понять, что нельзя полагаться на случай или на чужое мнение при выборе того или иного финансового инструмента. Тогда Дарвас засел за изучение различных методов фундаментального анализа. По его же признанию он за это время прочитал около 200 различных книг.
Кроме этого, в свой фундаментальный период, Дарвас открыл для себя Уолл-Стрит. Добавив к оставшейся сумме еще около 4200 долл. он стал торговать на Нью-Йоркской бирже.
Торговля шла с переменным успехом, иногда удавалось заработать в течение недели до 1.5 тысяч долларов, иногда были и убытки. Постепенно из ничего не смыслящего простака Дарвас стал экспертом в оценке стоимости компаний, уровне их капитализации, прибыльности, финансового состояния. Он использовал многие методики и способы, от финансового анализа до различных систем рейтингования. И в конце своего фундаментального периода жизни подсчитав, что его чистый заработок составляет 1.98 долларов, понял, что находится на грани нервного срыва.
Технический путь к “Областям Дарваса”
Переведя дух и проанализировав все свои предыдущие действия, Николас Дарвас понял, что короткая торговля не для его нервов, и стал искать способы менее экстремальной системы торговли на бирже. Фундаментальный подход, как оказалось, не всегда давал точные прогнозы. Закономерно, что пришлось обратиться к приемам технического анализа.
После упорного изучения новых подходов анализа и наблюдения за движением котировок разных акций пришло понимание, что “цены на бирже не движутся беспорядочно как надувные шарики”. Они всегда подвержены определенному тренду и, что самое главное, этот тренд всегда находится внутри серии областей, которые впоследствии стали называть в честь их изобретателя. Дело оставалось за малым, - определить уровень стоп-лосса и дать поручение брокеру об условиях, когда нужно открывать и закрывать сделку.
Таким образом, Дарвасу удалось заработать за период в 18 месяцев, с 1957 по 1958 годы, около 2 450 000 долл., то-есть через 7 лет с момента своей первой сделки.
Автор статьи: Алексей Борзак
