Еще один величайший трейдер 20 века: Ричард Вайкофф и его торговые методы

Автор: Джим Вайкофф

Я получил положительные отзывы о своей обзорной статье о Джесси Ливерморе. Поэтому я решил сделать еще один обзор о другом знаменитом трейдере 20 столетия Ричарде Вайкоффе. Многие спрашивают, не родственник ли он мне. Нет, он мне не родственник. (Хотя я обычно шутливо отвечаю, что был бы не против партнера по бизнесу с такой фамилией).

Большую часть информации о Ричарде Вайкоффе я почерпнул из двух его работ. Первая называется "How I Trade and Invest in Stocks & Bonds" (Как я торгую и инвестирую в акции и облигации), которая была опубликована в 1924 в "The Magazine of Wall Street." Вторая называется "Charting the Stock Market: The Wyckoff Method" (Составление ценовых графиков фондового рынка), опубликованный в 1986 году Джэком Хатсоном в журнале "Technical Analysis of Stocks & Commodities."

Ричард Вайкофф, как и Джэсси Ливермор, торговал акциями на Уолл Стрит в начале 20 века. На Уолл Стрит он пришел в 1888 году в возрасте 15 лет. В 25 у него уже была своя собственная брокерская фирма. Кроме того, он выпускал свой собственный журнал рыночной тематики, а также информационные бюллетени рекомендательного характера.

Торговая методология Вайкоффа основывалась на создании ценовых графиков (чартинге) и последующем анализе графических данных о цене, торговом объеме и их взаимосвязи относительно определенных временных периодов. Он занимался поисками разворотных точек. Он называл свои графики “волновыми ”. Вайкофф считал, что ценовые движения на фондовом рынке состоят из волн покупки (или продажи), которые длятся до тех пор, пока они могут привлекать покупателей (или продавцов). Когда движение исчерпано, волна заканчивается и начинается ценовое движение (волна) в противоположную сторону. Волновая методика Вайкоффа касательно поиска разворотных точек базировалась не на математических формулах, а на психологии инвесторов.

Вот несколько ценных “самородков”, которые я извлек из двух его работ:
-Любой участник фондового, товарного рынка или рынка облигаций, который покупает или продает актив с целью получения прибыли, выполняет спекулятивные действия лишь в том случае, если при этом он предпринимает попытки спрогнозировать поведение цены. Если же нет, то это просто азартная игра.
Вайкофф уделял внимание только тем рыкам, которые показывали самые стремительные и значительные ценовые движения в ту или иную сторону. Он ограничивал убытки и давал прибыли расти.
-Техники торговли на фондовом рынке не являются какой-то точной наукой. Цены на рынке создаются “умами” участников рынка. Методы механической торговли или математические формулы не могут сравниться с “хорошим” человеческим суждением относительно состояния и перспектив движения на том или ином рынке.
Если вы обнаружили, что эмоции (надежда, страх и т.п.) искажают ваше суждение и видение рынка, закройте сделку.
-Ключ к успеху на рынке не в том, чтобы стараться “быть в рынке” как можно чаще и дольше, а чтобы входить в рынок, когда появляется четкий и однозначный технический сигнал и когда суждение трейдера не подвержено влияниям эмоций.
“Мне хотелось бы взглянуть на человека, который может постоянно делать деньги на рынках, избегая убыточных сделок. Как и у всех людей, у меня бывают периоды торговых спадов и подъемов”.
-Успех в торговле подразумевает преобладание прибыли над убытком. Не будьте доверчивыми и не верьте тем, кто говорит, что всегда успешен на рынках.
“Когда рыночная ситуация недостаточно ясна для меня, я стараюсь прояснить ее путем составления на бумаге списка благоприятных и неблагоприятных факторов. Таким образом, их проще анализировать и принимать окончательное торговое решение”.

Успешные бизнесмены успешны потому, что когда они совершают ошибку, то сперва изучают ее и стараются всячески избежать ее повторения в будущем. Но как большинство участников рынка применяют это правило в своей торговой практике? Очень немногие делают хоть какое-то изучение и анализ собственной деятельности и ошибок, связанных с нею. Некоторые не относятся к этой деятельности достаточно серьезно, чтобы получать хорошие результаты. И это неправильно. Когда дело касается медицины, юриспруденции или какой-либо другой сферы человеческой деятельности, люди подходят ответственно к получению профессии. Однако применительно к сфере торговли или инвестиций люди почему-то относятся как-то несерьезно.