Фото: Корнелиус Лука
По мере того, как на рынки приходит все больше участников и конкуренция становится более изощренной, получить хороший торговый сигнал становится все сложнее. Поэтому наш анализ трендов должен выходить за рамки определения трендовых линий, скользящих средних и сеток Фибоначчи для отслеживания глубины коррекции.
Метод (и созданный на его основе индикатор) под названием Ichimoku Kinkou-Hyo как раз предоставляет нам такую возможность. Неформально его называют “облако”. Данный метод хорош в определении состояния текущих трендов и уровней поддержки/сопротивления.
Ichimoku Kinkou-Hyo был разработан Гоичи Хосода еще до Второй Мировой войны в качестве полноценного и универсального метода предсказания поведения всех типов рынков. Американская культура любит сокращения, поэтому в США он стал популярным под названием Ишимоку. В переводе полное название примерно означает “один взгляд на сбалансированный график цен”. Чтобы определить области поддержки/сопротивления и направленные изменения в цене, Ишимоку берет за основу сочетания средних значений между историческими максимумами и минимумами на разных временных отрезках.
Пять линий
Система Ишимоку состоит из 5 линий: трендовая, сигнальная, запаздывающая и “облако”, которое состоит из двух линий. Рис.“Trend signs” (Трендовые знаки) ниже демонстрирует пример на недельном графике валютной пары EUR/USD. В этом примере Ишимоку предсказывает состояние и изменение в направлении движения трех трендов. Полезно понаблюдать за этими пятью линиями в отдельности
Если трендовая линия направлена вниз, рынок также должен демонстрировать падение. Когда же трендовая линия продвигается вверх, рынок также должен следовать за ней.
Рассмотрим трендовую (зеленую) линию на дневном графике EUR/USD на рис.“Crisscross” (крест-накрест) ниже. Трендовая линия следует за рынком. Рынок поворачивает прямо перед тем, как это делает трендовая линия, и цена может образовать серьезную дивергенцию с этой линией. Это очень похоже на пересечение цены и скользящего среднего.
.gif)
Мы также видим, что когда цена уходит от трендовой линии слишком далеко, то она снова начинает стремиться к этой линии. Когда же цена пересекает трендовую линию, это является подтверждением направленного изменения. Как и при стандартном анализе, поддержка превращается в сопротивление и наоборот. При самостоятельном использовании (без сочетания с другими индикаторами) трендовая линия более всего подходит для определения состояний перекупленности и перепроданности рынка.
Вот по этой формуле рассчитывается трендовая линия:
Трендовая линия = (самый высокий максимум + самый низкий минимум) / 2 за последние 26 дней.
Сигнальная линия хороша в сочетании с трендовой. Если сигнальная линия пересекает трендовую вверх, то это сигнал на покупку; и наоборот, пересечение вниз - сигнал на продажу. На рисунке выше сигнальная линия имеет темно-красный цвет.
Формула расчета сигнальной линии:
Сигнальная линия = (самый высокий максимум + самый низкий минимум)/2 за последние 9 дней.
Без исключения, сигналы на покупку и продажу будут запаздывать относительно начала нисходящих и восходящих движений. Это происходит потому, что линии являются запаздывающими индикаторами. Они используются для подтверждения, а не для прогнозирования.
Теперь, когда мы знаем формулы для расчетов двух линий, мы можем сравнить их со скользящими средними с периодом 26 и 9 дней. Они отличаются от МА тем, что они менее сглажены, но, по сути, они похожи. Поэтому эти две линии индикатора Ишимоку наиболее пригодны для использования на трендовых участках рынков.
Запаздывающая линия важна для общей оценки Ишимоку. Это просто линейный график, сдвинутый на 26 периодов назад. Вот где Хосода ввел понятие цикла. Идея заключается в том, что если запаздывающая линия и рынок в определенный момент времени движутся вверх, то у этого восходящего движения больше шансов на продолжение. То же самое верно и для движения вниз. На вышеупомянутом рисунке “Trend signs” светло-синяя линия – это и есть запаздывающая линия. Однако на недельном графике EUR/USD цена пошла в противоположную сторону от запаздывающей линии, что означает скорый разворот восходящего тренда. Две главные (лидирующие) линии образуют облакоподобное образование. “Облако” – это область поддержки или сопротивления, которая может изменять свою силу. Рыночная цена должна пробить облако вверх, чтобы появился сигнал на покупку, или вниз, чтобы появился сигнал на продажу. Лидирующие линии используются точно также – как уровни поддержки/сопротивления. Однако облако простирается за пределы последнего торгового периода, открывая “окно” в будущее.
Вот формулы для лидирующих линии “облака”:
Лидирующая линия A = (трендовая линия + сигнальная линия) / 2, сдвинутая на 26 периодов вперед.
Лидирующая линия B = (самый высокий максимум + самый низкий минимум) / 2 для последних 52 периодов, сдвинутая на 26 периодов вперед.
Пример облака можно увидеть на рисунке “Trade pattern” (торговый паттерн) ниже. В среднесрочном плане валютная пара была перекуплена в одном случае (красная стрелочка) и перепродана в двух других случаях (синие стрелочки). Во всех трех случаях цена вновь начала стремиться в сторону облака. Как всегда, в ситуации перепроданности или перекупленности рынка трейдерам не стоит покупать или продавать до тех пор, пока смена направления движения не будет подтверждена, потому что рынки имеют тенденцию чрезмерно растягиваться.
Как вы видите, облако может менять свою толщину. В основном плотное облако означает достаточно сильный уровень поддержки/сопротивления и повышенную волатильность. И наоборот, тонкое облако сигнализирует нам о периоде пониженной волатильности и говорит о приближающемся боковом движении (флете) на рынке.
Сигналы относительной силы
Вдобавок к пересечению цены и одной-двух отдельных линий индикатора при синхронных движениях и при перекупленных/перепроданных состояниях рынках, Ишимоку также дает торговые сигналы, которые называются сигналы относительной силы.
Например, бычье пересечение, которое возникает над облаком, дает сильный сигнал на покупку. Аналогичная ситуация происходит в случае с медвежьим пересечением под облаком – это сильный сигнал на продажу. Если пересечение возникает внутри облака, то сигналы на покупку/продажу обладают обычной степенью важности. Если бычье пересечение возникает под облаком (или медвежье над облаком), то сигнал слабый.
На рисунке “Weak ones” (слабые сигналы), расположенном ниже, мы можем видеть примеры сигналов относительной силы на дневном графике пары EUR/JPY. Красная стрелка обозначает слабый сигнал на продажу, а синяя стрелка указывает на слабый сигнал на покупку.
Индикатор Ишимоку лучше всего работает на дневных и недельных графиках, но его все же можно использовать и на внутридневных графиках, однако это стоит делать крайне осторожно. На рисунке “Short-term Ichimoku” (применение Ишимоку на краткосрочных графиках) ниже, пара EUR/USD прошла облако, выполняющее функцию поддержки в точке А, однако отката назад не было. Была попытка восстановления, но в точке B облако не позволило цене перебраться обратно, на противоположную сторону, тогда как сигнальная линия “подстраховала” нисходящее движение.
Временные периоды
В формулах индикатора Ишимоку используются временные периоды 26 и 52. Эти числа были выбраны неслучайно. Когда Хосода разработал этот метод (на котором основан индикатор), торговая неделя состояла из 6 дней. За основу параметров он взял полторы торговые недели (9 дней), один торговый месяц (26 дней) и два месяца (56 дней) соответственно.
Однако, с тех пор торговая неделя сократилась до 5 дней. Это намекает на то, что параметры также следует оптимизировать: 7, 22 и 44. Применение индикатора с такими параметрами пока еще мало изучено. Однако есть все основания полагать, что те, кто торгует с учетом оптимизированных параметров, вправе ожидать более своевременных сигналов, чем те, кто торгует с использованием классических параметров.
Корнелиус Лука является президентом LGR (www.LucaFXTA.com). Он автор следующих книг:
•“Trading in the Global Currency Markets” (Торговля на глобальных валютных рынках) (Penguin Books, 3-е издание., 2007)
•“Technical Analysis Applications” (Применение тех анализа) (McGraw-Hill, 2004)
•“Technical Analysis Applications in the Global Currency Markets” (Penguin Books, 2-е издание., 2000) (Применение тех анализа в торговле на глобальных валютных рынках)
•“Introduction to Technical Analysis” (Euromoney, 1997) (Введение в тех анализ)
