О многих успешных трейдерах, известных всему миру, пишут как о гуру или средневековых алхимиках, которым посчастливилось добиться прозрения или найти “философский камень”.
Это актуально, в первую очередь, для рынка Форекс. Уоренн Баффет (Warren Baffet), Вильям Делберт Ганн (W.D. Gann), Джорж Сорос (George Soros), Джон Мерфи (John Murphy) - успех любого из них, несмотря на то, что каждый шаг к его достижению скрупулезно описан - кажется мистическим откровением. Все они оставили после себя самые полные инструкции по применяемым торговым методам, приемам технического и фундаментального анализа, и даже законы Мироздания, но правда в том, что, если кто-то и достигает уровня, скажем, Сороса - то исключительно из-за того, что не следовал его советам.
Значительная часть книг, посвященных рынку Форекс, являются автобиографическими и ориентированы больше на воспевание заслуг их автора, чем на изложение теоретического знания или комплекса практических рекомендаций для читателей. Больше всего это встречается при описании различных аспектов технического анализа - в специфической сфере, где все привыкли полагаться больше на интуицию и на художественный талант, чем на строгие научные методы. Ведь даже если классифицировать и составить самый полный реестр всех существующих фигур или моделей, нужно еще уметь распознать их на графике.
Одна из немногочисленных попыток описать более или менее формализованные инструменты, позволяющие исключить фактор “творчества”, была сделана относительно недавно, в 1994 году Томасом Р. Демарком (Thomas R. DeMark). Тогда вышла его книга “Технический анализ новая наука”, которая, по мнению многих трейдеров, выгодно отличается от остальной подобной литературы научным подходом к вопросу анализа финансовых рынков.
Демарк не был “самородком”. С 1965 по 1972 годы он учился в университете Висконсина, где получил степень МВА, а также обучался в аспирантуре по специальности “право”. Это определило не только его будущее как профессионального аналитика и авторитетного инвестиционного консультанта, но и дало возможность подойти к исследованию биржевой торговли с точки зрения ученого. Накопив громадный практический опыт сначала на должности фундаментального аналитика в компании National Investment Service, а потом на посту исполнительного вице-президента в фирме Пола Тюдора Джонса (Paul Tudor Jones), он не только дополнил и усовершенствовал многие методы в техническом анализе, но также разработал собственный торговый метод и целый ряд индикаторов. А его практически маниакальная страсть к формализации всех процессов принятия решения стала очень полезной при разработке автоматических систем торговли.
Интересен тот факт, что все его методы и индикаторы не только названы в честь их автора, но даже закреплены за ним в виде торговых знаков, например, D-волновой анализ™ (D-Wave Analysis™, D - от первой буквы фамилии, DeMark), Индикатор Демарка™ (DeMarker Indicator™), TD-линии™ (TD Lines™, TD, как не сложно догадаться, - это инициалы от Thomas DeMark) или TD-точки™ (TD Points™).
Как уже упоминалось ранее, отличительной чертой торгового метода Демарка является возможность формализованного определения как направления тренда, как и времени входа и выхода. Опираясь на понятие среднего значения продолжительности тенденции автор метода предлагает определять ее начало, имея последовательность данных не менее чем о девяти торговых днях. В этой последовательности значение цены закрытия должны быть ниже, чем то же значение четыре дня назад. Цена закрытия сессии, после которой был начат отсчет девятидневного периода должна быть либо больше, либо равной этому же значению четыре дня назад. Далее необходимо установить так называемую точку пересечения, которая определяется на момент, когда максимальное значение цены в любой из дней превышает ценовой минимум в предшествующий ему трехдневный период. И наконец, чтобы осуществить покупку необходимо дождаться сигнала - наличие тринадцати дней подряд, когда значение цены закрытия ниже минимальной цены двумя днями ранее. Процедура определения сигнала для продажи аналогична.
По словам самого Демарка, все описанные методы хоть и были разработаны в самой лучшей лаборатории - торговом зале биржи, они ни в коей мере не претендуют на абсолютное совершенство. Будучи ученным и осознавая сущность финансового рынка, он как в своих публикациях, так и на многочисленных семинарах и лекциях не устает повторять, что главной составляющей финансового успеха является не столько выбранные инструменты, сколько грамотный подход к управлению капиталом.
Трейдер должен уметь использовать опыт и знания других чтобы строить свои собственные правила торговли - именно этим руководствуется Томас Демарк в своей работе и на это ориентирована его просветительская деятельность.
Автор: Алексей Борзак
