Как использовать ETF* для борьбы с инфляцией

Что общего между бензобаком вашего автомобиля и вашей корзиной для покупок? Нынче, чтобы заполнить и то и другое, приходится тратить более приличную сумму денег.

Вдруг ни с того ни с сего инфляция начала расти бурными темпами. Этой теме посвящены заголовки газет и выпуски новостей, тогда как политики начинают искать “виноватых”. Правительства всех стран мира, политики и мировая общественность могут бесконечно спорить о причинах такого роста инфляции. Это неважно. Инфляция бушует здесь и сейчас, и она может обобрать инвесторов до нитки, если те не будут готовы бороться с ней.
Проанализировав результаты недавнего исследования МВФ, посвященного воздействию инфляции на инвестиции, интернет ресурс ETFStocks.com разработал эффективную технику защиты ваших активов от ненасытной инфляции.

Но давайте сперва посмотрим, что же удалось обнаружить МВФ: инфляционный шок, демонстрирующий, что наличные деньги не являются “хозяином в доме”; фондовые рынки страдают, а быть держателем акции вообще смерти подобно. С другой стороны, сырьевые товары показывают рост наряду с инфляцией.

Однако не все сырьевые товары одинаковы. Например, золото по темпам своего роста опережает инфляцию. ETFStocks ожидает, что серебро покажет аналогичный рост, как это часто бывает, принеся инвесторам хорошую прибыль. Однако, в отчете МВФ о серебре не было сказано ни слова.

Что касается нефти и продовольствия, то они оказались между двух огней: инфляцией, которая замедляет экономический рост, и растущими ценами. На рынке недвижимости - неопределенность. Эти циклы длятся обычно 12-18 месяцев.
Теперь у нас есть рабочая модель и временной период, необходимые для формирования инвестиционного портфеля ETF, который сможет эффективно бороться с инфляцией.
Покупайте ETF на золото и серебро.Например:
•iShares Gold Trust (IAU)
•iShares Silver Trust (SLV)

Что касается акций, то тут можно последовать совету МВФ, который дается в отчете: негативная корреляция между акциями и инфляцией приводит нас к выводу, что для того, чтобы использовать обыкновенные акции для хеджирования против инфляции, необходимо “шортить” их. Существует много обратных ETF, которые растут, когда рынок падает. Но мы рекомендуем придерживаться индексов:
•Dow Jones: ProShares Short Dow30 (DOG)
•S&P 500: ProShares Short S&P500 (SH)
•NASDAQ: ProShares Short QQQ (PSQ)

Что касается облигаций, то здесь ситуация аналогичная с акциями. Рекомендуем сосредоточить свое внимание на тех ETF на облигации, которые растут, когда рынок падает. Например:
•ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF)

Данный подход эффективен на протяжении первых двух лет. Где-то спустя год инвесторам следует понемногу разгружать свой защитный портфель ETF и инвестировать освободившиеся средства в более традиционные ETF по мере того, как акции и облигации начнут демонстрировать признаки восстановления. Возможно, освободившиеся средства можно будет вложить в такие ETF как:
•Dow Jones: SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA)
•S&P 500: SPDR S&P 500 (SPY)
•NASDAQ: PowerShares QQQ (QQQ)
ETF на облигации:
•правительственные: iShares Barclays 20+ Year Treas Bond (TLT)
•корпоративные: iShares iBoxx $ Invest Grade Corp Bond (LQD)

В случае инфляционного шока, продолжительность цикла увеличивается. Вместо 12-18 месяцев первая фаза будет длиться в среднем 3 года. Однако сроки фазы восстановления для акций и облигаций различны. Облигации могут восстанавливаться сразу же после окончания первой фазы, тогда как у акций в таком случае период восстановления может затянуться на 5 лет и более.

В общем, стратегия при наступлении рыночного шока фактически универсальна: необходимо инвестировать в те ETF, которые традиционно приносят прибыль от растущей инфляции. Через 2,5 - 3 года начинайте перераспределять деньги в пользу ETF на облигации. Через несколько лет акции станут более привлекательными, поэтому средства нужно будет реинвестировать обратно в ETF на акции.

Агрессивные инвесторы могут использовать ETF с кредитным плечом (то есть с использованием заемных средств), усиливают производительность в 2-4 раза по сравнению с рынком базового актива.
Конечно, же мы не можем предоставить вам весь список ETF, так как многие из этих инструментов появились недавно и еще не успели пройти проверку. Поэтому ETFStocks.com решил придерживаться основ. Следует понимать, что мы не рекомендуем вам вкладывать 100% вашего капитала ни в один из вышеупомянутых ETF или их комбинацию. Для тех, кто стремится избежать инфляции, следует разработать отдельный инвестиционный портфель. Вы должны воспринимать ETF как страховой полис, на тот случай, если инфляция начнет покушаться на ваш капитал.


*ETF – это аббревиатура, которая расшифровывается как Exchange Traded Fund (торгуемый на бирже фонд). Обычно его описывают как индексный фонд, паи которого обращаются на бирже, однако у ETF есть ряд признаков, кардинально отличающих его от привычных нам ПИФов.
Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, который можно определить как депозитарный сертификат на портфель акций, поскольку владение этой ценной бумагой равнозначно владению портфелем акций.