Майкл Дж. МакФарлин
Путь от украинского студента по специальности электротехника до владельца и управляющего Bleecker Street Capital был долог для Дмитрия Смолянского. Но страсть к математике и любовь к покеру направляли его на этом пути.
В 1991 году Дмитрий иммигрировал в США вместе со своей семьей. К тому времени он успел закончить 3.5 курса Киевского Технического Института по специальности "Электротехника". Уже в США он поступил в Университет Иллинойса, который находится в г.Чикаго, и получил ученую степень в области статистики. Затем он работал специалистом по страховой математике. Данная работа дала ему ценный опыт, так как торговый подход Дмитрия основан на максимизации прибыли на единицу риска.
Однако спустя некоторое время он занялся поисками чего-то более захватывающего. Дмитрий начал увлекаться покером и шахматами. По его мнению, между покером и инвестиционным менеджментом есть много общего. “Создается впечатление, что невозможно выучить все, что нужно знать, и даже профессионалы зачастую могут ошибаться”, говорит он.
Это привело его в школу бизнеса при Нью-Йоркском Университете, где он получил степень МВА в 1998 году. Затем его приняли на работу в компанию General Motors (GM). Это во многом определило его дальнейшую профессиональную деятельность в Bleecker Street Capital.
В General Motors Дмитрий начинал работать в качестве аналитика, а затем в 2001 его неожиданно повысили до управляющего инвестиционным портфелем, что сделало его ответственным за внутренние инвестиции и за распределение денег между внешними управляющими. Работа с многочисленными инвестиционными компаниями помогла Дмитрию разработать свою собственную торговую стратегию, так как у него была возможность обсуждать различные инвестиционные подходы и результаты различных исследований.
В 2005 Смолянский покинул GM и работал в качестве портфельного управляющего в компании Tribeca Global Management и одновременно управлял своим собственным счетом под названием Smolansky Fund Limited, который спонсировался компанией Plinthos LLC как часть проекта Man Founders Incubation.
Смолянский говорит, что наибольшее влияние на его философию торговли оказал Том Хазука, управляющий проектом Mellon Capital Management. Хазука указал ему на важность экономической теории: тот факт, что какая-либо теория может не работать в какой-то определенной среде, еще не означает, что она ошибочна.
В мае 2009 г. Дмитрий стал основателем, владельцем и главой компании Bleecker. Откуда такое название? Это название улицы в населенном пункте Greenwich Village, который находится неподалеку от Нью-Йорка. На этой улице жил Дмитрий со своей женой, когда учился в Нью-Йорке, и от тех времен у него остались приятные воспоминания.
Дмитрий Смолянский использует системный глобальный макро-подход, который принимает во внимание фундаментальные и поведенческие факторы, на которых и основываются торговые решения. Он использует фундаментальные факторы для анализа рыночных мнений, а анализ поведенческих факторов направлен на извлечение выгоды из недостаточной или чрезмерной реакции инвесторов на изменение экономических показателей.
По его мнению, поведенческие факторы по своей природе краткосрочны, но они хорошо дополняют фундаментальные оценочные факторы в том смысле, что они не связаны между собой и помогают выявить нестыковки в оценочных факторах. Смолянский торгует ценными бумагами, облигациями и валютами, применяя для каждого рынка отдельные стратегии. Покупки производятся на недооцененных рынках, а продажи - на переоцененных. Он торгует на финансовых рынках, так как в течение последних 12 лет он занимался исследованием именно финансового сектора.
На момент основания Bleecker Дмитрий располагал $5млн. Через месяц сумма достигла $12млн. На данный момент в управлении компании находится $39млн. Дмитрий поставил себе цель - через 5 лет управлять совокупным капиталом в $1млрд. надеясь на то, что команда профессионалов поможет ему в этом. Возможно, он пополнит штат своих сотрудников еще несколькими специалистами в области рыночных исследований.
Любовь к шахматам и покеру, где необходимо применение стратегий, заставила Дмитрия обратиться к трейдингу. И в том и в другом случае необходимо знать оппонента и уметь управлять своими рисками. Однако сочетание оценочных и поведенческих факторов может значительно улучшить результат, что мы и можем наблюдать на примере Дмитрия Смолянского и его компании Bleecker Street Capital.
