Как снизить риски при торговле на Форекс?

Абе Конфас
Многие спот-Форекс трейдеры подвергают себя опасности, постоянно фокусируясь на тех возможностях, которые предоставляет им рынок в краткосрочной перспективе, упуская из виду общую картину.

Совсем недавно трейдеры всего мира могли быть свидетелями многих важных геополитических событий, которые существенно повысили риски при торговле валютами. Такие события, как революция в Ливии, могут вызывать волну массового ухода от рисков на рынках. Если даже самые светлые умы не могут предсказать эти события (торговые системы Форекс также не могут предвидеть это), то форекс-трейдеру необходимо разработать защитную стратегию, или стратегию понижения рисков, чтобы минимизировать возможность получения убытков из-за таких событий. Понизить степень подверженности рискам можно путем выбора некоррелированных (несвязанных) позиций.

Как, например, пара EURUSD коррелирует с другими валютными парами на уровне одной недели, одного месяца или года? Есть ли тут какие-либо сюрпризы? Используя корреляционные данные, мы можем отслеживать аномалии или паттерны отклонения в корреляции между определенными валютными парами. Например, принято считать, что пары EUR/USD и USD/CHF имеют обратную корреляцию, которая составляет около 90%. Однако это утверждение опровергается недавними корреляционными данными (см "The forex matrix").

Но для того, чтобы избегать серьезных просадок при больших движениях, важно помнить об одном ключевом пункте, который заключается в том, чтобы открывать как можно больше некоррелированных позиций. При торговле, например, евро или фунтом, которые достаточно сильно коррелированы против доллара, вам нужно выбрать сильнейший сигнал из двух и открывать позицию по нему вместо того, чтобы открывать обе сделки, удваивая риски. Добавлять позиции нужно лишь к некоррелированным или негативно коррелированным валютным парам.

Тем, кто торгует по нескольким валютам, дополнительной защитой будет максимальное увеличение спектра торгуемых инструментов. Здесь как раз уместен принцип “не клади все яйца в одну корзину”. Суть в том, чтобы сначала определить основную (первичную) валютную пару, а затем найти другие пары с низкой корреляцией по отношению к основной. Например, если мы выбрали EUR/USD, то набор слабо коррелированных пар будет включать USD/MXN и USD/CAD. При выборе GBP/USD в качестве основной пары, потенциальный набор валютных пар будет включать USD/MXN и EUR/AUD (как показано на рис.)

Стоит также взглянуть и на пару AUD/USD с точки зрения корреляции с другими парами. Для AUD/USD корзина низко коррелированных валют может включать EUR/JPY, EUR/GBP или EUR/CAD.

При выборе большого количества валютных пар можно потерять необходимое отсутствие корреляции. И это также следует учитывать. Необходимо также понимать взаимосвязь (корреляцию) между каждой из сделок, которую вы открыли, чтобы понять совокупные риски.

И новички, и профессионалы должны учитывать, что популярные валютные пары, как например EUR/USD, подвергают открытые сделки повышенным рискам, если они торгуются в сочетании с другими валютами, так как EUR/USD и другие пары имеют достаточно сильную взаимосвязь. Если по EUR/USD трейдер получил убыток, то и по другим коррелированным парам он, скорее всего, также получит убытки. AUD/USD - это, пожалуй, та валютная пара, которая обладает минимальной корреляцией с другими парами. Торгуя AUD/USD в сочетании с EUR/JPY, EUR/GBP, USD/MXN или USD/CAD, трейдер повышает свой торговый потенциал и минимизирует риски.